Федеральная резервная система (ФРС США — Federal Reserve System (FRS) )— это независимое федеральное агентство, выполняющее роль центрального банка Соединенных Штатов Америки, который проводит денежно-кредитную политику и регулирует финансовую систему страны.
Так нам пишет РБК, давая определение ФРС, но что же она собой представляет при дальнейшем рассмотрении?
Президент Вудро Вильсон вошел в историю, подписав 23 декабря 1913 года закон о федеральном резерве в ответ на финансовую панику 1907 года. Этот кризис привел к сокращению валового национального продукта на 12 процентов (с поправкой на инфляцию) — в два раза больше, чем во время кризиса 2008 года. Все предыдущие попытки создать в США центральный банк провалились, и к 1913 году Америка была единственной крупной экономикой, не имевшей такого банка. Было ясно, что это необходимо изменить, и с подписью Вильсона это произошло.
Федеральная резервная система состоит из трех жизненно важных элементов: Совета управляющих Федеральной резервной системы, децентрализованной сети из 12 федеральных резервных банков, а также Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Все три элемента играют неотъемлемую роль в поддержании стабильности и безопасности, но как мы видим по состоянию на 2023 год не всегда то, что работало раньше, будет работать сейчас, люди стареют, ошибаются, а решением проблем не является заметание их "под коврик"...
Различные историки поднимают вопросы о происхождении и текущем функционировании федерации. Они утверждают, что ее главной особенностью является то, что она была учреждена частными лицами. Тем не менее, сама ФРС опровергает это утверждение, поясняя, что ее 12 резервных банков устроены аналогично отдельным корпорациям — каждый из них имеет свой округ/регион в США, и у каждого свой совет директоров. Коммерческие банки, являющиеся членами федеральной резервной системы, владеют акциями резервного банка своего штата; однако владение акциями резервного банка существенно отличается от владения акциями обычной фирмы — эти банки не получают прибыли, и по закону они должны обладать определенным количеством акций, чтобы быть членами ФРС. Кроме того, эти организации обязаны перечислять чистую прибыль в казначейство.
Функции ФРС
Федеральный резерв работает над обеспечением эффективного функционирования экономики США. Выполняя пять основных функций:
- Формулирование и проведение денежно-кредитной политики для обеспечения максимальной занятости, стабильности цен и умеренных долгосрочных процентных ставок;
- Защита финансовой системы от системного риска;
- Мониторинг и регулирование отдельных финансовых учреждений; предоставление услуг банкам, правительству и иностранным банкам в качестве «банка банка»;
- Воздействие защите прав потребителей посредством исследований, исполнения законов и деятельности по развитию сообществ.
- В частности, он обеспечивает соблюдение нормативных актов, защищающих клиентов от мошенничества или недобросовестной практики при получении кредитов.
Как устроена Федеральная резервная система
Всего есть три ключевых учреждения:
- Совет управляющих Федерального резерва — независимое правительственное агентство, которое работает над обеспечением стабильности экономики США. экономики. Совет состоит из семи членов, выбираемых президентом и утверждаемых конгрессом. Председатель совета играет особенно важную роль в управлении национальной денежно-кредитной политикой, надзоре за окружными резервными банками и регулировании банковской деятельности как на внутреннем, так и на международном уровне.
- Федеральная резервная система была создана для обслуживания экономических интересов США путем создания двенадцати региональных федеральных резервных банков. Каждый округ был организован на основе распределения населения на момент принятия закона о федеральном резерве. Эти банки расположены в крупных городах Америки, таких как Бостон, Нью-Йорк, Филадельфия, Кливленд, Ричмонд, Атланта, Чикаго, Сент-Луис, Миннеаполис, Канзас-Сити, Даллас и Сан-Франциско. Каждый резервный банк работает независимо в пределах своего округа, но при этом находится под контролем совета управляющих; они осуществляют надзор за региональными банками-членами и обеспечивают влияние общественности на решения центрального банка. Устав и структура каждого федерального резервного банка определены законом и не могут быть изменены ни одним из его членов, являющихся акционерами.
- Федеральный комитет по открытым рынкам призван стимулировать американскую экономику и поддерживать устойчивость финансовой системы нашей страны путем регулирования операций на открытом рынке. Восемь раз в год члены ФКОР собираются, чтобы решить, следует ли им вносить какие-либо изменения в краткосрочную денежно-кредитную политику, которая может включать покупку или продажу государственных ценных бумаг США на открытом рынке. Государственные ценные бумаги на открытом рынке для обеспечения экономического роста. Тех, кто поддерживает более жесткую денежную политику, называют «ястребами», тех, кто выступает за стимулирование, называют «голубями», а членов, выступающих за умеренный подход, называют центристами. Этот комитет состоит из двенадцати человек — семи из совета управляющих и пяти президентов федеральных резервных банков — под председательством председателя совета управляющих, иначе называемого главой ФРС.
Влияние ФРС на экономику
Аналитики и экономисты внимательно следят за изменениями процентных ставок Федерального резерва, которые оказывают влияние на рынки активов во всем мире. Как центральный банк США, он контролирует предложение национальной валюты и управляет уровнем инфляции. Для этого он часто повышает ставки, чтобы замедлить экономический рост и избежать инфляционного давления, или понижает их, чтобы стимулировать развитие, промышленное производство и потребительские расходы. Ставка, установленная ФРС, влияет на сумму, которую банки занимают у нее, а также на ставки межбанковского кредитования и потребительский кредит. Таким образом, повышение ключевой ставки приводит к удорожанию кредитов и депозитов для домохозяйств и компаний, в то время как ее снижение делает деньги более доступными для экономических субъектов.
Когда ФРС снижает процентные ставки, рынки акций, как правило, растут в цене в результате долгосрочного экономического роста, обеспечиваемого дополнительными деньгами в обращении и ростом инфляционных ожиданий. И наоборот, когда ФРС повышает процентные ставки, стоимость облигаций падает, а доходность растет; тогда инвесторы, как правило, вкладывают свои средства в более надежные долгосрочные инвестиции вместо того, чтобы рассчитывать на краткосрочный экономический рост.
Бесконечный станок
Учреждения, находящиеся в ведении Министерства финансов США, несут полную ответственность за производство валюты, т. е. монеты — монетный двор, бумажные деньги — бюро гравировки и печати. Федеральный резерв не печатает деньги в буквальном смысле, но имеет право выпускать доллары и управлять их обращением, таким образом регулируя общее количество денег в обращении. В экономике и финансах, когда речь идет об инструментах экспансивной денежно-кредитной политики, увеличивающих ликвидность в экономике, это часто называют «печатанием денег».
Таким образом мы плавно подошли к такому понятию как инфляция, и именно этой теме будут посвящены следующие статьи, а также мы затронем интереснейшую вещь как дефляцию, а также способы ее достижения.
#экономика #США #финансы #резерв