В последние годы Reddit, несомненно, изменил индивидуальное инвестирование. Это толкнуло акции не только к более высоким ценам, но и в более широкое сознание.
Мощь платформы, возможно, сошла на нет. Но при правильном использовании Reddit остается увлекательным и ценным ресурсом для инвесторов.
Что такое «Reddit Stocks»?
Термин «Reddit Stocks» имеет ряд определений, которые со временем изменились. Самое простое определение: «Reddit Stocks» - это акции, которые получили развитие на платформе Reddit в социальных сетях. Это было предметом многочисленных публикаций и обширных дискуссий в сети.
Конечно, вопрос в том, почему акции Reddit получают прибыль в первую очередь. Есть некоторые характеристики, которые привлекают пользователей Reddit. Характеристики, которые могут определить «Reddit Stocks», даже если это не тренд на платформе в данный момент.
Кто такие пользователи Reddit?
В подавляющем большинстве это индивидуальные инвесторы, которые проводят собственные анализы акций.
Началось всё с оригинальной акции Reddit: GameStop $GME.
До того, как GameStop $GME стал национальной историей в январе 2021 года, он был одной из самых популярных акций, когда-либо обсуждавшихся на Reddit. И хотя история $GME будет вращаться вокруг шорт сквиза, большая часть ранней дискуссии была сосредоточена на развороте GameStop. Покупатели на сайте указывали на ожидаемое появление новых игровых консолей и расширение цифровой стратегии компании в качестве потенциальных катализаторов роста.
Во второй половине 2020 года акции $GME выросли более чем в четыре раза. Взрыв в январе следующего года привлёк внимание к Reddit и особенно к сабреддиту r/WallStreetBets. При этом концепция «Reddit Stocks» прочно вошла в инвестиционную вселенную.
Но рост GameStop также изменил Reddit и акции Reddit. GameStop буквально сделал из пользователей Reddit миллионеров. И поэтому Redditors, как называют этих пользователей, искали «следующий GameStop».
Таким образом, рискованные, высокодоходные игры стали популярными. Также обстояло дело и с быстрорастущим ранним бизнесом, многие из которых стали публичными через слияния с SPAC или специально созданной для поглощения компанией. Учитывая успех $GME, дешевые акции, которые сильно упали, стали популярными.
Конечно, были и есть исключения из этого правила. Но многие акции Reddit выглядят как $GME в 2020 году: легко понятный тезис с потенциалом для огромного роста.
Что такое акции-мемы?
Конечно, ралли GameStop в январе 2021 года продвинуло акции далеко за пределы инвестиционного мира и в более широкое сознание. Это, в свою очередь, перенесло сообщество приверженцев $GME за пределы Reddit на другие социальные медиа-платформы, в первую очередь Twitter, и вызвало спрос на совершенно новые сообщества вокруг совершенно разных акций.
И так родились «акции-мемы».
Мем-акции, проще говоря, это акции, где спрос создается группами людей в социальных сетях. Сторонники будут публиковать «мемы» - цифровой контент, который распространяется вирусом в поддержку акций. Притяжение к запасу основано не на фундаментальном анализе или качественных исследованиях, а просто на сообществе, которое развивается вокруг него.
После января 2021 года $GME, несомненно, стал мемом. Также, как и оператор кинотеатра AMC Entertainment $AMC. Главный исполнительный директор компании называет акционеров АМС «обезьянами», их предпочитаемую онлайн-терминологию. АМС выпустила привилегированные акции с тикером $APE.
В январе 2021 года на фоне сквиза в GameStop, многие мемы были сильно сокращены ($AMC среди них). В большинстве случаев, мем-акции исчезли.
С тех пор, за исключением $GME и $AMC, мемные акции в основном приходят и уходят. Bed Bath & Beyond $BBBY, например, взлетел в начале 2021 года, а затем был еще один короткий всплеск в середине 2022 года. Акции гонконгской компании финансовых услуг AMTD Digital $HKD выросли более чем на 20000% за несколько недель, рыночная капитализация компании на короткое время составила $300 млрд.
В других акциях наблюдались краткосрочные, крутые ралли. Но ни одна из акций не имела постоянства $АМС или $GME.
Как Reddit влияет на фондовый рынок?
Акции Reddit и мемные акции - это не одно и то же, но во многом они похожи. Оба зависят от энтузиазма индивидуальных инвесторов, но этот энтузиазм может быть непостоянным.
Действительно, данный энтузиазм постепенно угас. В 2021 году Reddit полностью изменил фондовый рынок.
Еще до того, как $GME достигла максимума в конце января, по крайней мере один хедж-фонд чуть не взорвался после шортинга, и в конце концов, он закрылся через год. Известные шортеры полностью прекратили эту практику, она была просто слишком непредсказуема, чтобы делать ставки против тысяч объединенных розничных инвесторов.
Мемные акции собрали тысячи долларов для инвесторов в десятках акций. И после сквиза $GME, реддиторы более агрессивно переместились на рынок опционов, размещая выигрыши (и потери) на незнакомом сабреддите r/WallStreetBets. Торги опционами действительно двигали основные акции.
Но со временем энтузиазм, стоящий за акциями Reddit и мемами, в некоторой степени угас. Отчасти это объясняется тем, что 2020 год и начало 2021 года оказались наиболее благоприятной почвой для обеих тенденций. Блокировки, вызванные новой пандемией коронавируса, оставили потребителям меньше возможностей для развлечения. Рост фондового рынка означал, что размещение безумной торговли на Reddit не только набирало посты в социальных сетях, но и могло бы создать реальную прибыль.
В более нормализованном мире Reddit просто не имеет такого влияния, как раньше. Это не значит, что платформа не имеет ценности, что она не создает качественных инвестиционных идей, или что она не может перемещать акции. Но похоже, к лучшему или к худшему, способность реддиторов двигать акции заметно уменьшилась.
Как найти трендовые акции на Reddit?
Конечно, поиск трендовых акций на Reddit все еще может быть полезным занятием.
Инвесторы все еще могут пойти прямым путем. Сабреддиты предлагают возможность сортировки по «горячим» постам, которые будут отображать наиболее комментируемые и/или наиболее просматриваемые дискуссии. Каждый сабреддит имеет свой собственный стиль и фокус, в результате, трендовые акции на каждом сабреддите могут варьироваться (хотя часто встречаются и совпадения).
Листая эти сабреддиты, инвесторы могут найти акции, которые наиболее популярны на Reddit, но также могут найти акцию, которая больше всего подходит им. Часть контента, по общему признанию, может быть ошеломляющей для новых инвесторов - каждый сабреддит имеет свой собственный язык и свою собственную отсылку. Но интуитивно понятный интерфейс и огромное количество контента означает, что новые пользователи быстро адаптируются.
Инвестирование с помощью Reddit: является ли Reddit надежным местом для поиска акций?
Подобно Интернету в целом, инвестирование Reddit требует некоторого скептицизма.
Опять же, большинство, хотя и не все реддиторы относительно неопытны. То, что выглядит как тщательный анализ акции, может содержать ошибки или только часть нужной информации. И у пользователей практически нет возможности проверить опыт и знания реддитора.
Некоторые пользователи Reddit - ветераны индустрии, многие - новички. Как и большинство новых инвесторов, они совершают ошибки. Иногда без тщательной проверки информации, найти ошибки новичков нереально.
Тем не менее, неопытность и страсть могут быть полезны. Пользователи на Reddit анонимны: они не беспокоятся о своей репутации. (Особенно на r/WallStreetBets, неудавшаяся торговля - это признак мужества и даже похвалы, а не признак неудачи.) Кажется, что свежий взгляд неопытных пользователей может найти акции, которые не находят профессионалы. Или, по крайней мере, проанализировать идеи так, как профессионалы либо не могут, либо не хотят. Опять же, именно это и произошло с акциями GameStop: еще до ошеломляющего ралли в январе 2021 года реддиторы выиграли торги, а профессиональные шортеры проиграли.
Конечно, не всегда будет так. В большинстве случаев, по крайней мере, в долгосрочной перспективе, опытные и профессиональные инвесторы имеют преимущество. В этом контексте одной конкретной проблемой Reddit является структура платформы. Пользователи Reddit получают «Community Points» или как сказано на самом сайте «самые крупные вкладчики выделяются из толпы».
В некоторых переполненных сабреддитах, у новых авторов нет возможности постить что-то. Это создает пузырь вокруг основных акций. Скептики, не говоря уже о прямых покупателях, либо не будут публиковать свои сообщения, либо эти сообщения получат относительно небольшую поддержку. На самом деле, в некоторых сабреддитах невозможно найти обсуждения по существу.
Инвестиционные сабреддиты Reddit
Конечно, характер контента варьируется в зависимости от сабреддитов. На данном этапе каждый сабреддит разработал собственный стиль, собственные мемы и выбрал собственных лидеров. И каждый из сабреддитов используется разного рода инвесторами с разными интересами. Среди крупнейших являются:
- r/WallStreetBets
Крупнейший из инвестиционных сабреддитов (13 миллионов подписчиков на данный момент). Не только мемы разлетаются с бешеной скоростью, но и оскорбления и (мягко говоря) сомнительный контент.
Конечно, есть интересные нюансы финансовых новостей, а иногда и глубокие погружения в отдельные акции. Но саббредит WSB больше о обсуждении акций в резкой манере, а не о кропотливом исследовании акций.
- r/StockMarket
С другой стороны, r/StockMarket является более продуманным, более ориентированным сабреддитом. В рамках данного сабреддита оскорбления запрещены. Мемы разрешаются только по выходным.
Дискуссии в данном сабреддите охватывают широкий круг вопросов: от направления развития рынка акций в целом до секторальных тем и индивидуальных дискуссий. Неудивительно, что большая часть дискуссий приходится на крупнейшие и наиболее известные акции, но также встречаются посты о компаниях с микрокапитализацией и OTC (внебиржевым) ценным бумагам. r/StockMarket может расширить базу знаний инвестора.
- r/Stocks
Как и r/StockMarket, r/Stocks предлагает более сдержанные дискуссии. Несмотря на название, сабреддит не фокусируется исключительно на отдельных акциях. В центре дискуссий могут находиться основные индексы, конкретные страны и регионы или даже технические аспекты торговли и инвестирования.
- r/Investing
Как следует из названия, r/Investing имеет более широкую точку зрения, включая публикации на конкретных торговых платформах, вопросы налогообложения, распределение акций/облигаций и макроэкономические факторы. Но также встречаются и посты про отдельные акции.
Как и r/StockMarket, r/Investing нацелены на стимулирование дискуссий общества: самореклама, оскорбления и даже «сторонние комментарии» запрещены. Конечно, как и любой сабреддит, r/Investing не разделим с чувством юмора. С кричащим заголовком "Теряем деньги с друзьями!»
- r/CryptoCurrency
Как следует из названия, на сабреддите r/CryptoCurrency организованы обсуждения всех аспектов, которые относятся к крипте. Начиная от отдельных монет на биржах до NFTs (уникальных токенов).
С 5,7 миллионами пользователей, г/CryptoCurrency является одним из самых популярных сабреддитов.
- r/PennyStocks
Данный сабреддит фокусируется исключительно на пенни-акциях. Как и у Комиссии по ценным бумагам и биржам США, «пенни-акции» здесь определяются как любые акции с ценой ниже $5. Неудивительно, что установление верхнего предела цен приводит к дискуссиям, охватывающим в основном спекулятивные акции с большим потенциалом роста, а также значительный риск снижения цен.
- r/Superstonk
r/Superstonk сам показывает силу Reddit инвестирования и Reddit акций. Сабреддит занимается только акциями GameStop («superstonk» в названии). Посты в данном сабреддите могут быть «косвенно связаны» с GME, но пользователи должны объяснить, почему публикация связана с акцией.