Пираты Карибского моря
Наверняка у вас на слуху термин «оффшор» (или «офшор», тут уж как вам удобнее). Оффшор – это регистрация компании за пределами родной (операционной) страны. Этот термин обычно используется в банковском и финансовом секторах для описания юрисдикций, где правила отличаются от страны происхождения.
Оффшоры на современной карте мира, как правило, представляют собой небольшие государства и территории, где организации создают корпорации, делают инвестиции и депозиты ради более благоприятных условий, включая уклонение от уплаты налогов или специализированную защиту активов. Хотя оффшорные учреждения могут использоваться и в теневых схемах и целях, они не считаются незаконными.
Функционирование офшоров
Оффшоры предоставляют услуги нерезидентам. Нерезиденты – это физ и юрлица, действующие в одной стране, но постоянно зарегистрированные в другой. В самом простом смысле оффшор может означать любое местоположение за границей — любую страну, территорию или юрисдикцию. Но термин стал синонимом конкретных мест, популярных для оффшорной коммерческой деятельности, в частности островных государств Карибского моря (Каймановы, Бермудские, Багамские острова) и зависимых территорий влиятельных европейских государств (Монтсеррат, Джерси, Гернси, Гибралтар). Другие центры в странах, не имеющих выхода к морю, включая Швейцарию, Ирландию и Белиз, также квалифицируются как популярные оффшорные финансовые центры (ОФЦ).
Национальное бюро экономических исследований США в докладе «Кто владеет богатством в налоговых гаванях? Макроэкономические доказательства и последствия для глобального неравенства» выяснило, что в офшорных зонах хранится более 8% финансовых активов богатых людей со всего мира, что эквивалентно 1/10 мирового ВВП, причём среди всех стран по доле ВВП страны в офшорах Россия заняла аж 4-е место (46%), уступив только трём другим нефтедобывающим гигантам: ОАЭ (75%), Венесуэле (65%) и Саудовской Аравии (56%).
Соответствующая инфографика представлена ниже, а о публичных «российских» компаниях, представленных на Мосбирже, мы поговорим чуть позже.
Практически каждая страна формирует свои списки оффшоров с целью налогообложения прибыли в родной юрисдикции и создания препятствий для вывода капитала за границу. Наличие преград усложняет банковские переводы на счета, открытые в оффшорных юрисдикциях, да и самим компаниям родом оттуда очень сложно открыть счет в банке другой страны.
Федеральная Налоговая Служба имеет официальный список юрисдикций, признаваемых в России офшорными. В нём целых 40 позиций от Панамы, Либерии и Бахрейна и до отдельных территорий в составе государств, как например, остров Анжуан в Союзе Коморских Островов или остров Лабуан в Малайзии. Карта таких стран представлена выше, но без лупы или пятикратного зума картинки большинство из них не рассмотреть.
Правовые рамки для разных юрисдикций различны, но обычно их объединяют следующие выгодные для бизнеса свойства:
· налоговое убежище: отсутствие или низкий уровень налоговой нагрузки экспортной выручки;
· конфиденциальность: информация о бенефициарах закрыта, что усложняет определение фактических владельцев, также отсутствуют требования публикации и сдачи финансовой отчётности. Например, швейцарцы известны своими строгими законами о неприкосновенности частной жизни. В какой-то момент у швейцарских банков даже не было имен, привязанных к банковским счетам. Однако Швейцария согласилась передавать иностранным правительствам информацию о владельцах своих счетов, что фактически положило конец уклонению от уплаты налогов. По данным ОЭСР, в 2019 году 100 стран поделились информацией об оффшорных счетах с налоговыми органами, что повлекло за собой раскрытие счетов на сумму более 10 трлн евро.
· экономия: низкие расходы на регистрацию и администрирование компании. При этом с «юридической крышей» тоже следует делиться, отсюда и наличие обязательного ежегодного взноса в бюджет оффшора. Суммы этих поступлений обычно составляют до 50-60% ВВП оффшорной зоны.
· склонность к теневой экономике: наличие юрисдикции в «серых» или «черных» списках международных организации и стран (этому будет посвящена следующая часть нашей статьи).
«Люди в чёрном»
Борьба с отмыванием средств через оффшоры – насущная проблема налоговых органов большинства развивающихся стран, и год от года она становится важнее. Ни одному государству не захочется провожать капитал за бугор, не имея даже налоговых доходов с функционировавших и приносивших кому-то в карман прибыль факторов производства (помним про существование не только налогов на прибыль, но и на имущество корпораций).
Правительство РФ в последние годы также активно реализует антиофшорные меры для закрытия налоговых брешей оффшорных зон – конечно, это связано с противодействием коррупции при осуществлении теневых схем.
ФНС РФ ежегодно вносит изменения в список налоговых гаваней, которые не сотрудничают с Россией по вопросу обмена налоговой информацией. Компании и физические лица, имеющие долю капитала в оффшорной компании из черного списка (в котором, к слову, больше 120 позиций), обязаны платить налог на прибыль в России, независимо от места организации бизнеса.
В случае разветвления оффшорной компании «банк расположен в одном государстве, а организация в другой», во внимание принимаются обе юрисдикции. Также возникнут сложности с банковским корпоративным счетом, который открыть будет проблематично, движением активов и финансовой отчетности, что также касается стран, не имеющих с нашей страной Соглашения по обмену налоговой и финансовой информацией. Неудивительно, что в XXI веке наблюдается устойчивая деоффшоризация и тенденция по повышению прозрачности операций фирм, сотрудничающих с «Пиратами Карибского моря».
Звучит как каламбур, но подавляющую часть чёрного списка ФНС России занимают страны «чёрного континента». А ведь так иногда хочется зарегистрировать ларёк у дома где-нибудь в Южном Судане или Сомали.
Стоит также добавить, что свои блэклисты оффшоров есть у Центробанка и Минфина, но они отличаются мало чем что по назначению, что по содержанию. Так, с 2023 года Минфин решил расширить свой ЧС, внеся такие крупные и популярные в РФ места регистрации как Кипр, Швейцария, Гонконг, Сингапур, Ирландия, Черногория, американские штаты Вайоминг и Делавэр.
Где родились – там не пригодились
Перечисленные в предыдущем абзаце страны, действительно, весьма популярны что у среднего российского бизнеса, что у крупных компаний, которые даже имеют листинг на Московской Бирже.
«Российских» компаний, зарегистрированных на одном только Кипре, мы насчитали 13 штук. Офшорными по своей природе являются многие IT компании, ведущие основную свою деятельность на просторах необъятной. Так, VK, или бывший Mail Group, родом с Британских Виргинских островов, а не из питерских офисов, а такая родная и близкая каждому «Пятёрочка», которая входит в Х5-Group, в конечном счёте отправляет свои налоговые отчисления в такие неродные и неблизкие Нидерланды.
Согласно новым ужесточённым правилам, компании на 25% и более принадлежащие оффшорам из чёрного списка Минфина со следующего года лишаются всяческой господдержки. На текущий день такие санкции предусмотрены только для компаний с более чем 50%-ным показателем. Этот факт необходимо учитывать каждому, кто вкладывает свои средства в акции, торгующиеся на Мосбирже, так как он существенно может повлиять на деятельность и финансовые результаты компаний в текущих экономических и геополитических условиях. Кроме того, валюта номинала у многих ценных бумаг российских компаний из офшоров является по новой классификации недружественной и несёт определённые инфраструктурные риски, которые необходимо учитывать.
Специально для этого мы составили для наших читателей чек-лист по всем публичным компаниям, которые можно назвать российскими с большой долей натяжки.
Чтобы его забрать, переходите по ссылке ниже, заполняйте специальную форму и нажимайте на кнопку «Забрать чек-лист»! ⬇️
https://fin-box.getcourse.ru/rossiyskiye_kompanii
Хотите больше интересных разборов и мнений? Подписывайтесь на наш Телеграмм-канал «Русские инвестиции» https://t.me/Russia_investment
