Здравствуйте, друзья инвесторы!
Начиная с ноября 2021 года пузырь надутый инвесторами в акциях TESLA постепенно сдувался, со своих пиков в $415 за акцию в ноябре 2021 года цена упала до $105 в январе 2023 года. Итоговое снижение составило 75%.
При цене акций в $415 коэффициент P\E (капитализация \ прибыль) равнялся 246. На сегодняшний день компания вышла на устойчивую прибыльность и коэффициент P\E составляет 44.
Обвал котировок сопровождался постоянными продажами крупных пакетов акций CEO компании Илоном Маском.
Продажи сопровождались постоянными твитами мистера Маска и обещаниями скорого выпуска новых продуктов таких как Cibertrack (презентация была еще в ноябре 2019 года, выпуск машины постоянно откладывается), Tesla Roadster (презентация была в 2017 году) и конечно выпуска робота Tesla Bot.
Предлагаю посмотреть на реальные показатели бизнеса TESLA и сделать для себя вывод о целесообразности приобретения акций в данный момент времени.
Вчера вышел отчет TESLA, компания отчиталась за 4 квартал 2022 года.
Выручка составила $24318 млн., что больше на 14% по сравнению с 3 кварталом 2022 года. Прибыль на акцию увеличилась с $1.05 до $1.18.
Производство автомобилей увеличилось до 439701 штук, продано 405278
Свободный денежный поток сократился до $1 420 млн. (- 49%)
Компания продолжает активно продавать акции, тем самым размывая долю существующих акционеров.
Количество акций с 2011 года неуклонно растет.
TESLA сталкивается с увеличившейся конкуренцией и как следствие со снижением спроса на свои автомобили, из-за чего вынуждена делать существенные скидки.
На КИТАЙ приходится более трети продаж TESLA.
Согласно расчетам Reuters, основанным на ценах на веб-сайте, Tesla снизила цены на все свои автомобили Model 3 и Model Y в Китае на 6-13,5%. Стартовая цена на Model 3 была снижена до 229 900 юаней (33 427 долларов США) с 265 900 юаней. Эти модели в настоящее время стоят на 24-32% ниже, чем в Соединенных Штатах, крупнейшем рынке Tesla, как показали расчеты Reuters, что отражает несколько факторов, включая затраты на материалы и рабочую силу .
Tesla также снизила цены на Model 3 и Model Y примерно на 10% в Японии, впервые с 2021 года.
В Соединенных Штатах Model Y и Model 3 имеют право на получение до 7500 долларов налоговых льгот на чистые транспортные средства в соответствии с Законом администрации Байдена о снижении инфляции, который вступил в силу в августе.
Конкуренция среди производителей электромобилей растет, TESLA сталкивается с конкуренцией со стороны европейских и китайских производителей.
Компания BYD только за 6 месяцев 2022 года продала более 640 тысяч электромобилей, значительно обогнав TESLA.
По моему мнению компанию ждет жесткая конкуренция как на мировом рынке так и на приоритетных рынках Китая и США, что должно отразиться снижением прибыли в отчетах за следующие кварталы.
Я ничего не имею против компании TESLA и возможно в будущем ее акции станут привлекательны для долгосрочного инвестирования, но на сегодняшний день в моем инвестиционном портфеле компании TESLA нет, по целому ряду причин:
- компания осуществляет дополнительную эмиссию акций;
- снижается маржинальность бизнеса;
- стоимость акций завышена;
- растет конкуренция со стороны Китайских и Европейских производителей;
- руководство компании избавляется от акций.
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот обзор нацелен на предоставление информации о критериях отбора компаний в портфель нацеленный на рост капитала, на что конкретно Я обращаю внимание при отборе конкретных компаний.
Если у Вас имеются вопросы по поводу инвестирования в компании на фондовом рынке США, обращайтесь.
Пишите свои вопросы в комментариях.
✅Инвестируйте грамотно!
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1318605/000156459023000799/tsla-ex991_127.htm