Когда-то и я был новичком на рынке инвестиций и нуждался в советах, как и вы, но, к сожалению, специалистов в этой области на российском рынке было немного. Каждая крупица информации ценилась на вес золота, а учиться приходилось на своем опыте.
К счастью, век технологий подарил нам интернет и базовые представления о рисках инвестирования. Например, я раньше и представить не мог, что, вложив 10 тысяч кровно заработанных в опционы, можно задолжать около полумиллиона. К счастью, я избежал подобного сценария в своей жизни, но извлек урок. Вкладывать финансы нужно в те инвестиционные инструменты, на которых вы не потеряете больше, чем вложили.
Будем считать это за мой первый неочевидный совет для начинающих инвесторов. А вообще, хотелось бы рассказать вам о рисках инвестирования и деталях, на которые нужно всегда обращать внимание до вложения собственных средств.
Виды инвестиционных рисков
Инвестиции для начинающих игроков — сладкое ожидание получение стабильной прибыли. Если у вас такой настрой, то поздравляю — вы мыслите неверно. Не знаю, кто придумал выражение «кто не рискует, тот не пьет шампанское», но предполагаю, что он не раз рисковал своими финансами.
На рынке ценных бумаг, валют, недвижимости и криптоактивов риск присутствует всегда. Чем ниже его вероятность, тем менее прибыльнее финансовый инструмент. Чем больше вы готовы рисковать, тем выше ваш доход. Так что, инвестируя свои финансы, не ожидайте, что открываете денежный поток. Вы вступаете в игру, где ваше оружие — прогнозирование рисков (хотя бы основных).
Какими же бывают риски на инвестиционных рынках? Я бы разделил их на шесть основных групп.
- Юридические. Для примера приведу ситуацию с криптовалютами. В тех государствах, где хотя бы элементарной правовой основы для этих активов нет, риск остаться без средств велик. Там же, где законы в отношении криптовалют носят репрессивный характер — ситуация аналогичная.
- Экономические. Развитые государства привлекательны для инвестирования за счет постоянного роста экономики, а также поддержки со стороны государства в области налогообложения и создания условий для рыночной конкуренции.
- Политические. С этими рисками столкнулись зарубежные инвесторы в России в 2022 году. Не буду говорить о самой ситуации, но лишь скажу, что их уход с волатильного рынка под санкционным давлением — разумное решение.
- Экологические. Последнее время эти риски сказываются на акциях энергетических компаний. Поэтому владельцы бизнеса часто заявляют о сокращении выбросов и специальных программах, новости в которых поднимают их акции в цене, а соответственно и интерес к активам.
- Технологические. Внедрение инноваций никто не отменял и технологическое оборудование играет важную роль в развитии предприятия.
- Социальные. Государство не всегда положительно влияет на рыночную конкуренцию, когда проводит социальные реформы. Иногда они сказываются на инвестировании. К примеру, зачем вкладывать финансы в банк, где популярна льготная ипотека, а обычной с рыночными процентными ставками никто не пользуется? Будет ли у граждан возможность брать кредиты, если отменить льготную программу?
Я вам рассказал только про основные риски, а их на деле больше. И про неочевидные проблемы я расскажу далее.
8 советов от профессионала: что неочевидно для новичка?
Итак, я составил ТОП-8 рисков, с которыми вы можете столкнуться на рынке инвестиций. Давайте перечислю по порядку.
- Психоэмоциональное состояние управленца.
Потерять свои финансы можно от этого фактора по щелчку пальцев. Все-таки глава компании такой же смертный, как и мы все. Так что я выделю этот момент и даже приведу в пример падение стоимости акций компании Tesla.
Поговаривают, что Илон Маск сейчас занят модернизацией социальной сети Twitter, которую приобрел относительно недавно. А вот сотрудников Tesla предупредили о массовых увольнениях в первом квартале 2023 года. Это отразилось и на цене акций. Маск пребывает в полной увлеченности одним проектом, забывая о другом. А приунывшие инвесторы просто наблюдают за снижением стоимости.
- Техническая отсталость.
В этом пункте я имею в виду не просто отсутствие на предприятии современной техники, но и кадровый голод, использование устаревших методик и прочее. Все это влечет за собой ситуацию, когда конкуренты вырвутся вперед и их инвестиции окажутся привлекательными, а тот проект (компания), в которую вложились вы, переживет падение стоимости своих акций, а возможно и банкротство.
Чтобы не попасть впросак, я рекомендую читать все новости, связанные с выбранной вами компанией. Не пропускайте ни одного отчета и не игнорируйте пункт про техническую оснащенность.
- Документальный хаос.
С этим столкнулся лично я, когда первые свои сбережения внес в неблагонадежный фонд по инвестированию недвижимости. А допустил я классическую ошибку, за которую до сих пор корю себя — не проверил у фонда лицензию от ЦБ.
Не допускайте документального хаоса, когда вкладываете свои деньги в проект. Проверьте все лицензии фонда, брокера и т. д., прочитайте отзывы, ознакомьтесь с прогнозами аналитиков и рассчитайте риски по рекомендуемым методикам (или обратитесь к тем, кто сделает это за вас). Проявляйте максимальную осторожность и изучайте документы.
- Падение спроса на товар.
Еще один вариант выгодно купить акции компании, а потом узнать, что товар, который она производит уже не актуален среди потребителей. Здесь я вам подскажу: лучше вкладываться в компании, которые работают в нескольких направлениях.
Например, производят свои полупроводники и собирают модели автомобилей нескольких брендов. Спрос на один бренд может упасть, а вот на другой наоборот подняться. Также и на различные комплектации. Еще один вариант — полупроводники остаются востребованными всегда, так что компания останется на плаву.
- Невыгодность «длинных» облигаций.
Эту фишку я понял, когда мой друг вложил в подобный инструмент все свои деньги. Цены долгосрочных облигаций очень чувствительны к любым изменениям, поэтому, как только наш дорогой Центральный банк поднял ключевую ставку, так финансовый портфель моего незадачливого друга заметно сократился. Благо, у него была финансовая подушка безопасности, а то бы остался практически без средств.
Приобретайте облигации краткосрочного или среднесрочного вида, которые обладают плавающей процентной ставкой. Такие бумаги меньше чувствительны к волатильности рынка.
- Отсутствие четких гарантий роста и получения прибыли.
Я предупреждаю, что аналитики дают лишь прогноз, зависящий от ряда факторов. Мы все с вами в 2022 году стали свидетелями хрупкости акций даже фундаментальных компаний, специализирующихся на добыче полезных ископаемых. Казалось бы, что может пойти не так?
И да, может все пойти не так, аналитики тоже не ясновидящие. Всегда держите в уме, что произойти может, что угодно, поэтому инвестируйте в разные отрасли экономики, разные компании и в разные виды ценных бумаг.
- Банкротство крупных игроков.
В 2022 году нас потрясло банкротство крупной криптобиржи FTX. Никто не ожидал, не предвидел, а она взяла и рухнула в очередную криптозиму. И такое может произойти не только в криптовалютной отрасли.
Несмотря на то, что все подсознательно допускают возможность банкротства компании, когда речь идет о крупных корпорациях, мы не готовимся к этому вообще. А зря. Я бы рекомендовал допускать такую возможность, особенно в условиях современного российского инвестиционного рынка.
- Страх упущенной выгоды.
Со своими демонами, друзья мои, тоже нужно бороться, ведь они являются рисками для вас. В условиях неопределенности многие новички начинают сходить с ума, стараясь торговать активами, боясь упустить удачный момент.
Вы не только можете потерять свои вложения, но и подпортите здоровье. А знаете, в свое лечение вложить придется больше, чем в акции. Так что не торопитесь и обдумывайте каждый свой шаг!
А в комментариях делитесь со мной теми рисками, которые характерны для рынка инвестиций в России! В какие ценные бумаги вы вкладываетесь? Чем руководствуетесь?