Доллар вырастет в 2023 году
Есть ли пузырь на рынке жилья? В Минэкономразвития посчитали инфляцию
Всем привет, дорогие друзья! С вами Глеб Задоя.
В сегодняшней статье мы подводим итоги уходящей недели. Я расскажу о том, как завершились торги на основных финансовых площадках. Обсудим ключевые новости. Минэкономразвития оценила инфляцию по итогам 2022 года. Что с разблокировкой активов российских инвесторов. Россияне массово банкротятся, идут в казино и скупают золотые слитки. Во Франции начались протесты против пенсионной реформы. Стала известна структура источников доходов россиян. Есть ли пузырь на российском рынке недвижимости, об этом рассказали в аппарате президента. Мы поговорим о макроэкономических прогнозах на 2023 год. Особое внимание уделим прогнозам по курсу рубля на 2023 год. Эти и многие другие новости мы обсудим в сегодняшней статье. Обязательно дочитайте до конца и поставьте лайк авансом.
По традиции начнем наш завершающий новостной выпуск по итогам недели с ситуации на основных финансовых площадках. Нефтяные котировки на этой неделе торговались относительно спокойно и под занавес пятидневки держатся в районе отметки 85 долларов за баррель. Золото выросло на этой неделе до отметки 1910 долларов за тройскую унцию, индекс S&P вырос до отметки в 4000 пунктов, российский индекс РТС, который неплохо дорожал в течение рабочей недели, завершил неделю в районе отметки в 1000 пунктов. Биткоин взлетел под занавес недели до отметки в 19200, индекс доллара задержался на отметке 101,9. Курс доллара на Московской бирже завершил торги на отметке 68 руб. 80 коп.
Одно из важнейших новостей прошедшей недели была публикация макроэкономической статистики в Соединённых Штатах Америки. Были опубликованы данные по инфляции. Как и ожидалось, уровень инфляции в Соединенных Штатах Америки продолжает замедляться. Это даёт повод инвесторам сомневаться в том, что Федрезерв дальше будет жёстко повышать процентные ставки. Именно эта новость подстегнула на этой неделе к росту рисковых активов. Мы видели, как вырос биткоин, вырос американский фондовый рынок и как ни странно ещё и золото. Есть вероятность того, что если и дальше будет замедляться инфляция, действительно позиция ФРС станет несколько более мягкой в отношении процентных ставок, есть шанс, что рисковые активы и дальше продолжат дорожать.
Давайте теперь поговорим о ситуации в России. О некоторых макроэкономических показателях, конкретно об инфляции. Подсчитали инфляцию по итогам 2022 года и насчитали 11,9%. Об этом сообщил глава Минэкономразвития Максим Решетников на совещании президента Владимира Путина с членами правительства. С учётом того, какой был прошлый год, 11,9 − это весьма-таки неплохо. Могло быть и хуже. Это официальные цифры.
Напишите в комментариях, как вы думаете. По вашим оценкам и внутренним вашим ощущениям, какая у нас реальная инфляция и насколько она выше цифр, которые нам представляет Минэкономразвития.
Непонятной остается ситуация с разблокировкой активов российских инвесторов в европейских депозитариях. Брокеры направили в те сроки, которые были обозначены европейскими депозитариями все, что от них требовалось. Однако, например, депозитарий «Clearstream» так и не ответил на поручение о разблокировке ценных бумаг россиян. Мы с вами российские инвесторы продолжаем ждать, надеяться и верить, но были сообщения от ЦБ, чтобы не сильно рассчитывали и надеялись на реальную разблокировку активов. Мы внимательно следим за этой ситуацией.
Число посетителей казино в России в новогодние праздники выросло на треть. Число посетителей российских игорных зон в новогодние праздники выросло от 28 до 36%. Сами казино, это связывают с развитием неигровых активностей. Сокращением развлечений из-за геополитики и ростом спроса на внутренний туризм.
Поведение россиян сейчас характерно для страны, которая ведет военные действия, военную операцию. В периоды, когда есть геополитическая напряженность, назовём так нашу специальную военную операцию, люди стараются жить одним днём. Ходить в рестораны, устраивать себе праздники, посещать казино. Сейчас наблюдается именно такая ситуация. Ведь если посмотреть на ситуацию в отраслях российской экономики, то в прошлом году прекрасным образом себя чувствовал общепит. Это говорит о том, что россияне живут одним днём, активно тратят деньги на сию моментные развлечения. Казино − это тоже одно из них. Связаны эти новости или нет, посещения казино и следующая новость, но россияне массово банкротятся.
В 2022 году суды признали несостоятельными 278 тыс. россиян. На 44% больше показателей 2021 года, отметили в Федресурсе. Радует то, что темпы роста всё-таки замедляются. В 2021 году рост был на 62%, в 2022 году прирост количества банкротств составило 44%. В целом, по данным Федресурса за 7 лет существования механизма судебного банкротства, несостоятельными признаны 753 тыс. россиян. Боюсь, что в 2023 году темп роста будет не меньше 50%.. Я пожалел, что нет фьючерса на количество банкротств. Я бы на этот фьючерс точно поставил деньги и в точном определённом направлении. Здесь всё абсолютно очевидно.
Давайте поговорим о такой рубрике, что там, на загнивающем западе. Во Франции начались протесты против пенсионной реформы. Возраст выхода на пенсию хотят поднять с 62 до 64 лет. Президент Эммануэль Макрон вынашивал идею этой реформы не один год. Принятию первой версии в 2019 году помешала пандемия коронавируса. Уже тогда идея повышения пенсионного возраста вызвало волну протестов и самые длительные забастовки с 1968 года. Они дали второе дыхание протестному движению ─ это жёлтые жилеты. Повышение будет поэтапным с 2027 года. Вводится правило, согласно которому для получения полной пенсии необходимо делать страховые взносы, быть официально трудоустроенным в течение 43 лет. Если у работника не набирается 43 года рабочего стажа, он может претендовать на полную выплату, если выйдет на пенсию в 67 лет. Для того чтобы сейчас получить полную государственную пенсию во Франции работник обязан иметь либо трудовой стаж не менее 41,5 года или же должен выйти на пенсию в возрасте от 62 до 67 лет в зависимости от года рождения. Размер пенсии составляет 50% от среднего годового заработка за последние 25 лучших лет. То есть период, когда заработок был максимальным. Средний размер пенсии во Франции составляет 1400 евро, это порядка 100 тыс. руб. Расскажите, пожалуйста, об этом своей бабушке. Правительство Франции тратить значительно больше средств на выплаты, чем многие другие страны Европейского союза. Больше чем Греция или Италия. В двадцать первом году объем этих выплат достигал 14% от ВВП страны. При этом система Франции состоит из сорока двух различных пенсионных программ. Из-за своей сложности она заслужила определение ─ Византийской.
Вернёмся в Россию. Росстат раскрыл структуру источников доходов россиян. Оказалось, по подсчетам Росстата, что 45% россиян живут на зарплату, 33% россиян получают выплаты от государства, а каждый четвертый является иждивенцем. О предпринимательских доходах заявили лишь только два процента. Россияне в прошлом году купили рекордное количество золотых слитков. Только в пяти из 13 системно значимых банков ─ это Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, МКБ и Тинькофф были проданы драгметаллы общей массой в 57 тонн. Спрос на золото в банках вырос во много раз. Например: в Сбербанке спрос на золотые слитки вырос в 18 раз, в Россельхозбанке в 16 раз. Дедолларизация делает своё дело. Россияне, которые не доверяют наличной валюте, рублю, не могут хранить деньги в долларах, но хотят хранить деньги в каком-то осязаемом активе, несут и меняют свои кровно заработанные денежки на золото.
Напишите в комментариях, если у вас золотые слитки как вообще относитесь к инвестициям в золото. Стоит ли об этом рассказать поподробнее.
Поговорим о строительной отрасли. Президент Владимир Путин проводил совещание, на котором заявил, что строительная отрасль ─ это один из драйверов российской экономики. Он сказал, что 2022 год стал рекордным по объемам строительства. Строительная отрасль стала одним из драйверов российской экономики и выросла на 5,8%. По поводу важности поддержки строительной отрасли. Владимир Путин заявил, что из-за текущей экономической ситуации количество ипотечных и льготных кредитов объективно сократилось. Мы приняли меры для стабилизации этого рынка после скачков ипотечной ставки в марте-апреле до 12%. Я просил сделать ставку льготной ипотеки, чтобы она была снижена до 7%. Таким образом, строительная отрасль была одной из первых, которой занялось правительство на фоне кризиса. Владимир Путин мы продлим льготную ипотеку по всей территории России до 1 июля. При этом ставка по ней будет увеличена до 8%. Будет расширен доступ к семейной ипотеке, который становится основным инструментом. Владимир Путин сказал то, что по стране с опережением идет и расселение граждан из аварийного фонда. На этой неделе Владимир Путин говорил о том, что главный приоритет правительства ─ это борьба с бедностью. Мне кажется, сколько Владимир Владимирович Путин находится у власти, столько он и говорит: «Приоритет ─ это повышение уровня жизни россиян, выход из бедности и людей из трущоб надо выселять». Движение конечно есть, но хотелось бы, чтобы мы перестали об этом говорить, а поставили точку в этом вопросе. К этому у нас всё имеется.
По поводу строительной отрасли. Было заявление от Максима Орешкина: «Строительство ─ это драйвер экономики, пузыря на рынке нет, строить нужно очень много жилья». По поводу пузыря на рынке недвижимости он буквально сказал следующее: «Я не понимаю, что значит пузырь. Пузырь ─ это когда строят больше чем нужно, а у нас не так. До пузыря нам еще далеко, нам надо строить очень много жилья. Если пузырь на уровне спроса? Конечно же, нет. Тот рост цен, который произошел в последние 2-3 года, он существенен, но на горизонте десяти последних лет в реальном выражении он теряется». Так что в аппарате президента пузыря на рынке недвижимости не видят и говорят, что его там нет. По поводу роста цен на недвижимость он сказал следующее: «Во многих городах рынок первичной недвижимости просто отсутствовал, а вместе с ростом цен он стал возможен. Отрасли реагирует активным ростом строительства, и это тренд только набирает обороты». Здесь надо сказать, что действительно это абсолютно точно. Кроме Москвы и Санкт-Петербурга и ещё буквально парочки крупных российских городов строительная отрасль отсутствовала. Соответственно рост цен привел к тому, что ряд строительных компаний вернулись на рынок, начали что-то строить, что-то продавать. Первичное жилье начало появляться также в регионах. Это, в общем-то, хорошо.
По поводу поддержки строительного сектора. Максима Орешкина сказал следующее: «Строительство - это длинный цикл, нужна предсказуемость и президент принял решение по льготной ипотеке, расширению семейной ипотеки. То что создаёт прочный фундамент базе, для того чтобы отрасли строительства, сектор недвижимости продолжали наращивать предложения и были одними из драйверов российской экономики».
Если кому-то непонятно, давайте я ещё раз донесу эту мысль, которую неоднократно проговаривал. Строительство действительно является драйвером экономики, которая тащит за собой огромное количество других секторов. Пристальное внимание правительства, президента к этой отрасли, оно абсолютно очевидно, и будет поддержка этой отрасли несмотря ни на что. Это абсолютно правильное решение. Других вариантов здесь нет. Другой вопрос по поводу пузыря.
Пузыря спроса нет, пузыря предложения тоже нет, но пузыря ценовой, по крайней мере, если смотреть на относительно короткой дистанции, тогда конечно за 10 лет, если посмотреть на цены недвижимость не так уж и сильно они выросли. Они выросли на уровне инфляции. Если смотреть за последние несколько лет и сравнить рост стоимости жилья с ростом доходов населения, то здесь появляются некоторые вопросы.
Давайте поговорим про наше любимое, наболевшее ─ это курс рубля. Какие прогнозы дают нам крупнейшие банки, что говорят в правительстве. В Сбер Сибири предрекают, что 61 руб. будут давать за доллар при базовом сценарий и 70 руб. за доллар в 2023 году в случае глобальный рецессии. В ВТБ говорят, что 68 руб. за доллар мы увидим к концу года. Среднегодовой курс будет 65 руб. 30 коп. В Минэкономразвития говорят о том, что курс доллара будет 68 руб. 30 коп. В Тинькофф называют цифры 67 ─ 70 руб. в первом полугодии 2023 года. Ждут постепенное ослабление рубля во втором полугодии до 70-73 руб. за доллар. Альфа-Банк называет диапазон от 70 до 80 руб. по итогам года. В БКС называют цифру 71 руб. 40 коп, в Промсвязьбанке к концу года ждут 78 ─ 80 руб. Первый заместитель председателя правительства, господин Белоусов, который неоднократно высказывался по поводу курса рубля в прошедшем году, сказал: «Что хорошо бы иметь 70 ─ 80 руб. за доллар. Более точный прогноз невозможен, остается много неизвестных факторов». Действительно много есть неизвестных факторов в отношении российского руля, но прогнозы метят в отметку 80 руб. за доллар в этом году. Не очень то и важно будет мировая рецессия или не будет. Все предпосылки к этому курсу доллара есть.
Так что запасайте соль, спички, доллары, покупайте золотые слитки и не ходите в казино.
У меня на этом на сегодня всё. Всем спасибо за внимание. Всем прекрасных выходных и пока-пока.
