Размышления про инвестиции.
Сегодня будет такая... больше ретроспективная статья.
Как всегда: исключительно мои личные мысли про акции, имеющиеся в моем долгосрочном портфеле, с прицелом на ближайшие 10 лет и далее.
При этом никаких советов, рекомендаций, уговоров или отговоров в моей статье нет. За свои деньги в своем портфеле каждый решает лишь сам.
Итак, статья-обзор назад в прошлое. Через зеркала заднего вида.
Как всегда, с цифрами.
Обзор будет на примере Норникеля, 10 акций которого находятся в моем долгосрочном дивидендном портфеле с осени 2021 года.
В смысле, что свою последнюю на сегодня, 10ю акцию я купил 30.09.21. А так первые акции были куплены еще весной 2021 года.
А вот после сентября 2021 новых покупок акций Норникеля не было.
Но не потому, что компания стала для меня "плохой". Просто в моей системе оценки нашлись "более хорошие", на покупку которых я себе выставлял приоритет в 2022 году.
И уже есть приоритеты на 2023 год.
На сегодня главный минус Норникеля - отсутствие дивидендной политики. Старая уже истекла. А что, сколько и как компания планирует платить в виде дивидендов, пока полнейший вакуум.
Даже приблизительно непонятно.
При этом на ожиданиях того, что выплаты все же или могут сохранять на прежнем уровне, или выплаты станут не сильно меньше, цену акций Норникеля за последние недели уже неплохо разогнали.
Спекулянты, кто еще.
Впрочем, даже на этом графике мы видим, что потенциал для роста-то еще есть. Перед сентябрьскими событиями цена выходила и на 17.000 рублей.
Правда тут снова вопрос, из двух половинок:
- если у компании так все было хорошо в августе, то что такого страшного произошло с бизнесом компании в сентябре, что их сливали в район 12.000 рублей и ну очевидно, что в убыток себе?
- если у компании так все так было печально в сентябре-октябре, то что такого офигенного произошло с бизнесом компании в ноябре, что с цены в 12К их разогнали выше 15К, покупая все дороже и дороже?
Ответов по существу, понятно, что не будет.
Падение цены на панике и сброс активов истеричками.
Рост цены понятно, что на ожиданиях роста, ЕСЛИ объявят дивиденды.
Но пока облом-с. Пока вот тишина.
И желающих покупать еще дороже как-то нет. И снова риторический вопрос: а почему они, эти желающие, были в августе 2022?
А ведь с бизнесом компании все ТАК КАК ЕСТЬ, по факту. Независимо от того, будут ли объявлены дивиденды или нет, понравится их размер рынку или нет. Впрочем, это я тоже уже все писал.
Возвращаемся к Норникелю.
Отдельно хочу отметить момент для любителей "играть" на дивгэпе. Мол типа я продал акции, дивиденд типа в цене (вопросик: а сейчас дивиденд уже в цене или нет? А по Сберу?).
А на дивгэпе с этим дивидендом и "сохраненным" налогом я куплю больше штук акций на светлое будущее. А дивиденды буду получать потом.
Ну вот на примере Норникеля у вас вышел облом-с, ребята. А если считать 2 последних дивиденда, как раз за 2021 год - то дважды облом.
Взять прям больше штук акций по лучшей цене у вас не получилось.
Потому что нельзя. Ага, я об этом тоже писал.
Как видим, на дивгэпе с промежуточной выплатой за 2021 год в январе 2022 года наименьшая цена была в районе 22К рублей.
А потом февраль, март, апрель, май, июнь, июль и так далее - прям ВСЕ МЕСЯЦЫ до конца 2022 года цена была ощутимо ниже, включая и ноябрьские годовые минимумы. А вы "взяли больше акций", но на 80% дороже, чем в том же ноябре.
Облом? Облом-облом.
Ну и аналогичная картинка с летним итоговым дивидендом за 2021 год. Там на дивгэпе можно было отловить цену в районе 19К, что на 26% дороже, даже чем текущая, отросшая цена акций. Или на 58% дороже, чем цена акций на годовых минимумах октября?
Как там успешный успех?)))
НИКТО. НИЧЕГО. НЕ ЗНАЕТ.
Не знаете и вы. И все ваши игры на дивгэпе "работают в плюс" вам лишь на уверенно растущем рынке.
А на падающем вы в пролете. Что видно на текущем графике.
И будет ли цена Норникеля далее расти (если объявят интересные дивиденды), или же она еще снизится, если дивиденды не объявят или ощутимо порежут % в новой дивидендной политике - не знает никто.
И даже маркет-мейкеры сейчас НИЧЕГО НЕ ЗНАЮТ.
Достаточно на объемы посмотреть.
Кстати, по тем же объемам же можно оценить и долю запертых нерезидентов-спекулянтов в данной акции.
Визуально так от 60 до 80%. Ну я еще и 2021 год смотрю до кучи.
Пусть и дальше сидят, ГОЛУБ-чики.
Отдельно отмечу тот факт, что в январе 2022 года в районе отсечки я рассматривал теоретическую возможность выйти из акций компании через ребалансировку. НО принял осознанное решение остаться в акциях на долгосрок и получать дивиденды.
И спустя год могу сказать, что все еще уверен в том решении. Как и в перспективах БИЗНЕСА данной компании, несмотря на все изменения в мире, произошедшие с того января 2022 года.
Если бы сегодня я мог его переиграть - я бы оставил его без изменения.
С тех пор я получил 2 полноценные выплаты дивидендов, фактически, это полный дивиденд за 2021 год: 23.397,90 рублей.
Отмечу, что компания заплатила полные суммы в соответствии с дивполитикой и отчетами компании за 2021 год.
При этом с реинвестиции первой суммы порядка 10.000 рублей я купил себе 5 лотов МРСК ЦП, которые летом 2022 тоже выплатили дивиденды.
А реинвестированная вторая сумма поучаствовала в летней покупке в мой портфель первых акций Газпрома. Которые тоже никуда не делись.
Который тоже, пусть и не в июне, а в октябре, но в итоге выплатил рекордный дивиденд, как по размеру, так и по дивдоходности.
И все те дивиденды тоже были мной реинвестированы. В том числе и в покупку акций Лукойла, который в 2022 тоже прям порадовал.
Тут не могу не отметить прям успешную и эффективную работу сложного дивидендого процента. Правда вот дивиденды Лукойла пока еще не пристроены. В смысле на них еще ничего не купил, думаю.
Несмотря на то, что с конца 2022го находятся на брокерском.
А как там дела у дивгэпщиков?
Налоги-то заплатили за прибыль с продажи в 2022 году?
Иль у вас убытки?
Тем, кто желает потыкать меня в мои виртуальные убытки, сначала рекомендую посмотреть на следующую картинку.
После чего ответить на вопрос: вот был 1 МИЛЛИОН УБЫТКОВ. А сейчас его нет. Так КУДА, копать-вас-ковырять ДЕЛСЯ МИНУС МИЛЛИОН?
Кто его забрал?!. Срочно верните, как было!!!
Там у меня Сбер показывал -50%.
Хочу-хочу усреднить!!! А то текущие -19,91% как-то не особо вдохновляют на покупки. А там под это дело суммарно 165К лежит, томится.
Так что возвращайте убытки, где лежало, раз взяли.
Или не несите ЧУШЬ.
В моем блоге это чревато.
Ну и возвращаясь непосредственно к Норникелю.
Давайте цифры, всякие разные:
- в портфеле 10 штук, куплено на сумму 234.748,00 рублей;
- целевой объем: 113 штук (по текущей цене: 1.727.000 рублей);
- текущая стоимость в портфеле: 153.340 рублей (-34,72%);
- за все время получено дивидендов: 27.840 рублей;
- эффективность вложений на данный момент: 11,86%.
Отмечу, что пока не было выплат за завершившийся 2022 год. Если допустить, что за год заплатят порядка 1.500 рублей (беру ДД 10% от текущей цены), то я дополнительно получу порядка 15.000 рублей.
А если не будет, ну так я эти акции смогу еще дешевле усреднить. И если я решу усреднить даже по текущим ценам (на что нужно порядка 150К, если говорить про 10 штук и мое удвоение позиции) - то средняя станет прям ощутимо ниже. А целевой объем - ближе.
Это и есть инвестиции в акции, как часть БИЗНЕСА.
Который зарабатывает прибыль и потом делится ею с владельцами акций, выплачивая ее часть пропорционально долям в виде дивидендов.
Тут укажу еще такой момент: на фоне текущих цен у меня совершенно ужасная точка входа в бумагу:
- первая акция покупалась вообще по 25.166 рублей;
- последняя 10я: по 22.240 рублей - это мой личный минимум;
При том, что ни я, никто иной зимой 2021 года понятия не имели о том, что будет с ценами акций весной-летом-осенью 2022 года.
Нет. Никто. Не знал.
Неа. Даже Путин.
И владельцы бизнесов тоже не знали. Иначе б не проводили байбэки по тем ценам. Какой в этом смысл и цеелсообразность, если знаешь, что выкупать станет сильно дешевле?
Ну а по Норникелю все же хочется дождаться решения по дивидендам. Или по новой дивполитике. И есть основания предполагать, что спекулянтам шоколадом там мазать не собираются.
А как будет - увидим и узнаем по факту.
Отмечу, что текущая цена, если не брать короткие локальные проколы на известных массовых распродажах, была в 2019 году.
И вот, глядя на множественные салатово-зеленые кружки с буквой D, означающими выплаты дивидендов, можете посчитать эффективность вложений в эту акцию по той же цене, но у тех, кто зашел раньше, и более удачно, чем я. Впрочем,, я и об этом ранее писал, с цифрами.
При том, что "своими успехами" по акциям Норникеля я вполне доволен. В моем портфеле есть гораздо более печальные "объекты".
А ведь это еще только мой третий год в инвестициях начинается.
Если условно брать период в 12 лет - как типа полный год, то 3 года, как 3 месяца - это сезон. Вот у меня только начинается весна в портфеле.
А цыплят, напомните, когда там считать начинают? )))
Ну вот и желающие поумничать, как всегда, приглашаются в 2030 году)
А сейчас не стоит.
Вот прям не рекомендую.
Но если прям зудит и чешется - на свой страх и риск можете попробовать))) Возможно, что я вас об забор даже почешу)
Чо я такой злой? Да это я вообще не злой.
Я раньше почему такой был? Потому что у меня у велосипеда седушки кресла нового не было. Теперь есть.
Так что не мы такие, жизнь такая.
Посмотрим, куда спекулянты завтра будут толкать/тянуть цену акций.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.