Два крупнейших банка криптовалютных компаний спешат остановить поток снятия средств клиентами, заняв миллиарды долларов у Федеральных банков жилищного кредита, системы, изначально разработанной для поддержки ипотечного кредитования в 1930-х годах.
Подпись банка SBNY 7,47 %увеличивать; зеленый направленный вверх треугольникв четвертом квартале привлек свой местный банк жилищного кредита почти на 10 миллиардов долларов, что является одним из крупнейших таких заимствований любого банка с начала 2020 года, согласно документам о ценных бумагах. Silvergate Capital Corp., SI 13,00 %увеличивать; зеленый направленный вверх треугольникконкурирующий кредитор, который переориентировал свой бизнес на криптовалюту десять лет назад, получил не менее 3,6 миллиарда долларов.
Займы в Signature — коммерческом банке, в основном известном кредитованием многоквартирных домов до того, как он увлекся криптовалютой, — более чем вдвое превышают предыдущую максимальную сумму за несколько лет. Тем временем у Сильвергейта не было никаких банковских займов по ипотечному кредиту годом ранее.
Банковская система жилищного кредита на сумму 1,1 трлн долларов США предоставляет недорогое финансирование более чем 6500 своим членам, включая коммерческих кредиторов, сберегательные кассы, кредитные союзы и страховые компании. Федеральные банки жилищного кредита, также известные как FHLB, состоящие из 11 зарегистрированных государством кооперативов, были основаны для поддержки жилищного финансирования во время Великой депрессии. Теперь они направляют наличные деньги в банковскую систему, используя свою скрытую поддержку правительства, чтобы занимать деньги по дешевке.
Хотя помощь банкам в поддержании ликвидности является частью миссии FHLB, некоторые наблюдатели говорят, что поддержка последствий криптоиндустрии далека от первоначального намерения.
«Вот почему я предупреждал об опасностях, связанных с переплетением криптовалюты с банковской системой», — сказала сенатор Элизабет Уоррен (демократ, штат Массачусетс). «Ни при каких обстоятельствах налогоплательщики не должны нести ответственность за крах криптоиндустрии — рынка, наполненного мошенничеством, отмыванием денег и незаконным финансированием».
Банки начали терять депозиты в прошлом году, когда цены на криптовалюту рухнули, а FTX, одна из крупнейших бирж отрасли, объявила о банкротстве . Эти двое были среди небольшой группы банков, которые собирали депозиты криптовалютных компаний, когда отрасль процветала, а многие другие банки избегали их бизнеса.
Депозиты в Signature сократились в 2022 году впервые за ее двухдесятилетнюю историю, упав ниже 89 миллиардов долларов с почти 103 миллиардов долларов в начале года. Silvergate стремилась покрыть снятие средств на сумму 8,1 миллиарда долларов , продавая активы с большой скидкой, что привело к убыткам в четвертом квартале в размере более 1 миллиарда долларов. Акции Signature и Silvergate за последний год упали примерно на 60% и 85% соответственно.
Эрик Хауэлл , главный операционный директор Signature, сказал, что более высокие заимствования банка являются «довольно низкими исторически для банков», особенно с учетом того, что ужесточение Федеральной резервной системы привело к истощению ликвидности.
Signature удвоила свое недавнее обязательство по сокращению депозитов, связанных с криптовалютой, и заявила, что уже начала выплачивать некоторые из своих займов.
Криптовалютные банки — не единственные, кто нуждается в быстрых деньгах . Займы от банков жилищного кредита выросли до 661 миллиарда долларов в третьем квартале прошлого года, что является последним периодом, за который доступны данные, по сравнению с 344 миллиардами долларов годом ранее и приближаясь к недавнему пику почти в 800 миллиардов долларов в первом квартале 2020 года.
Традиционные банки изо всех сил пытаются удержать клиентов, которых привлекли высокодоходные казначейские облигации и счета денежного рынка. По данным Федерального резервного банка США, за первые три квартала 2022 года остатки денежных средств в небольших банках или банках с активами менее 3 миллиардов долларов упали до 6% от общих активов по сравнению с более чем 13% всего девятью месяцами ранее. Нью-Йорк.
Традиционные финансы до сих пор оставались изолированными от крипто -заражения, хотя кредитование FHLB банкам, подверженным криптографии, угрожает усилить этот риск. Банковские авансы по ипотечному кредиту превосходят все другие долги, а это означает, что в случае банкротства банка-члена банк FHLB будет первым в иерархии сборов, даже впереди Федеральной корпорации страхования депозитов.
Безусловно, банки, получающие авансы, предоставляют щедрое количество ценных бумаг, в основном связанных с ипотекой, для обеспечения своего долга, а FHLB еще не зарегистрировали кредитный убыток за свою 90-летнюю историю.