Есть такое понятие кредит, я много писал про это, и даже про кредитование в криптовалюте. Но мало наверное, кто и что про это помнит. Я имею ввиду техническую часть.
В чём смысл крипто кредитования, когда можно получить якобы кредит в банке.
Кратко я обозначу плюсы:
- Не требуется поручителей
- Не требуется дохода
- Не требуется одобрения
- Не обязательно гасить
- Очень низкие процентные ставки (правда плавающие)
А теперь минусы:
- Нужно обеспечение.
И вот тут самая "собака порылась", зачем брать кредит, если у тебя уже есть "обеспечение", вроде бы сама суть кредита в том, что бы его взять когда у тебя нет деньги, но тебе они нужны. А смысл есть и вот в чём.
Если обеспечение идёт в виде криптовалюты BTC, ETH, монеты сети, то беря кредит, вы сохраняете крипто активы в надежде на дальнейший рост, т.е. по мере роста крипты, вы ничего не теряете, стоимость Вашего обеспечения так же растёт, а стоимость кредита нет (если он в $). Сам кредит можно брать как в долларах, так и в другой криптовалюте.
Зачем брать в другой криптовалюте? тут два варианта и оба они простые:
1. Для фарминга или упаси господи фарминга с плечём (предоставление ликвидности для получения дохода с комиссий).
2. Для шорта (берём в кредит ETH, продаём по рынку, например ETH падает, откупаем дешевле разницу забираем себе).
Я этими вариантами уже не пользуюсь. Хотя думаю много есть тех кто и пользуется.
А теперь рассмотрим долларовый кредит и с чем его едят очень подробно.
AAVE
В мире крипты, есть очень много сервисов криптокредитования, но в сфере того, что происходило последние полтора года, я не жалею, что пользовался только децентрализованными, к которым относится и AAVE.
Почему? Да потому, что большинство централизованных обанкротилось. И деньги(крипту) назад вкладчики не получили, возможно получат но в меньшем объёме.
В децентрализованных сервисах нет такого понятия заблокировали вывод средств, т.к. нет органа управления, вернее он есть часто это DAO(сообщество), но дао решают общие вопросы и не останавливают смарт контракты. Причём тут смарт-контракты и что это вообще такое?
Смарт-контракт, это набор операций, или программа, которая выполняется автоматически по заранее заданным алгоритмам. Таким образом мы по сути взаимодействуем не столько сервисом по выдаче кредита, сколько со смарт-контрактам, где прописаны правила кредитования и этот смарт-контракт полностью автоматический. Т.е. положить деньги, занять деньги(крипту), всё делается по нажатию кнопки без чьего либо согласия.
Так выглядит главная страница протокола, и это не реклама, т.к. я не рекламирую вообще ничего, а уж тем более смарт-контракты.
Более 6 млрд $ заблокирована в нём.
AAVE занимает первую строчку по объёму заблокированных средств в сфере крипто кредитования и не просто так, а потому, что не разу не произошло взлома и похищения средств за более чем 2-3 года работы (точно не помню когда они развернули протокол).
AAVE работает во всех основных сетях.
Что такое сети, ну это надо рассказывать отдельно, для тех кто не в курсе. Если кратко сеть, это блокчейн или бухгалтерская книга, которую обрабатывают сами же пользователи через ноды, добавляя в неё всё новые и новые транзакции по перемещению средств и другому взаимодействию.
Так выглядит главная страница AAVE в сети Эфириума, всё к сожалению не влезло, ниже ещё другие типы криптовалют, а не только стэблкоины.
Другая крипта для займов:
В чём суть. И смысл, например Вам нужны $ как оборотные средства, но есть крипта из обозначенных выше, которую тратить вы по своим соображениям не хотите, потому, что если её продать, не возможно будет заработать на её росте.
Вы заводите деньги в нужную Вам сеть (эфир или другие), сделать можно это как через централизованную биржу, так и через всевозможные обменники. Закладывайте её в депозит на AAVE(для чего достаточно приконнектить кошелёк и нажать кнопку сапплай),
мало того, что она у Вас остаётся, так по ней вы получаете не большой но стабильный доход и это видно выше на скриншотах.
И затем можете взять займ в правом столбце кнопокой Borrow тыкнув справа на неё напротив нужного Вам актива.
(Активными кнопки борроу станут только после того как Вы положили обеспечение):
Занять вы можете чаще всего не более 85% от стоимость обеспечения.
Допустим у Вас завалялось пол биткоина в сети ETH, естественно это производный биткоин. Вы его закладывайте в депо и у Вас общая сумма обеспечения около 11000$. Занять вы можете в случае с битком 70% от его стоимости на Вашем депозите:
Т.е. 11000 * 70% = 7700$ или эквивалент по стоимости в другой криптовалюте.
Почему так мало? Да потому, что биток порой скачет на эти самые 30% вверх вниз и чтобы протокол не ушёл в убыток введены эти ограничения.
Более того, взять то вы можете 7700$, но я не советую этого делать на всю сумму, потому, что если в моменте цена BTC станет ниже и обеспечение уменьшиться, то произойдёт ликвидация. Т.е. продажа Вашего битка по рынку, и гашение Вашего кредита на эту сумму со штрафом 5%. Т.е. риска обнулить депозит нет, но потерять 5% от 11000$ риск есть. Поэтому брать надо меньше.
Когда вы берёте кредит, у Вас появится значение Healt factor.
- Это соотношение Вашего обеспечения к сумме кредита. Если сумма обеспечения умноженная на коэффициент 70% = сумме кредита. Хеалт фактор становится равен 1 и происходит ликвидация.
- Если у Вас сумма обеспечения с учётом 70% кооф. выше в 2 раза суммы кредита хеалт фактор будет = 2 и т.д.
Чем выше хеалт, тем спокойнее можно жить. Когда я брал кредит на покупку машины, мой хеалт составлял 1,28 и это было очень рискованно, надо, чтобы хеалт был не менее 1,5, а лучше больше. Рискованно тем, что если в обеспечении крипта, то стоит ей упасть на 28% (1,28-0,28=1), то хеалт становится равным 1 и происходит ликвидация. Т.е. продажа базового актива по рынку с погашением кредита. Что в принципе не смертельно, но штраф 5% по мне так очень много. Кроме этого если крипта дальше падать не собирается, то вы ещё потеряете на разнице стоимости.
Допустим у Вас было 0,5 BTC на сумму 11000$. Вы взяли в кредит 5555$ в usdc и как то ими распорядились и вернуть назад быстро не в состоянии.
Если биток упал на 30%, то 11000*70%*30%=5390$ это ваше обеспечение с учётом коэффициента 70%, а кредит 5555$. Естественно при подходе к этому уровню, автоматически смарт контракт реализует Ваши 0,5 btc по низу рынка. Погасит кредит и заберёт штраф 5%, т.е. 277$. Да кредит уже платить не нужно, он погашен, но мало того, что вы потеряли 277$, так ещё и все BTC реализовались, а если он тут же отскочил на 10% вверх, то получается вы потеряли ещё и 770$, как 10% от суммы разницы между стоимостью продажи битка и текущей стоимостью. Итого общие потери 1047$. Но если биток пошёл ещё ниже, то вы в плюсе даже с учётом штрафа. Но если отскочил и пошёл вверх, то в минусе.
Это надо всегда учитывать и не допускать хеалт фактор ниже 1,1, т.к. всё что ниже это огромные риски.
После того как вы заняли средства, у Вас обновляется панель Dashboard.
Где будет обозначено:
- Сумма обеспечения
- Доход по обеспечению
- Сумма кредита
- Расход по кредиту (% годовых)
- Хеалт фактор (стрелочка на скрине)
- Общий процент затрат (Net Apy), это разница между доходом по обеспечению и расходом по займу, выше обозначено 1,24%, что согласитесь НЕ много.
Что делать с заёмными средствами и зачем это всё нужно?
Тут уже решать Вам но я ещё раз обозначу некоторые варианты:
- Фарминг в стэблкоинах (без рисков)
- Стейкинг (без рисков)
- Фаминг в монете сети со стэйблкоином (риски не постоянных потерь)
- Деньги в реальную жизнь (например оборотные средства или крупная покупка)
- Шорт актива, который вы заняли (заняли по одной цене, сразу продали, цена упала, откупили дешевле, погасили кредит, разницу забрали себе).
- Лонг актива
Вот тут самое интересное, на растущем рынке, если он действительно растёт, это сказочный инструмент, чтобы откупать нужную монету дешевле, ЗА займ. Главный риск тут как и в криптоторговле, это купить дешевле и продать дороже, а не наоборот. Потому, что если наоборот, купили дороже, продали дешевле, а кредит остался такой же, то разницу Вам придётся гасить либо со своих средств, либо вытаскивая часть обеспечения.
Допустим. Вы заняли 5000$ и купили монету APTOS, купили её по 4$, она выросла до 12$ (что кстати и произошло), с 5000$ почти без риска вы сделали сверху ещё 10000$, продав аптос по рынку и погасив кредит.
Если Вы не угадали и монета допустим ушла с 4$ до 3$ т.е. на 25%, то если Вам горит зафиксировать убытки и вы не можете подождать пока она отрастёт, вы вправе продать её на 25% дешевле (закрыть часть кредит на сумму 3750$), а вот разницу Вам придётся докладывать либо А) со своих средств, либо Б) вытащить несколько сатошей из обеспечения и продать их на нужную сумму.
Т.е. лишиться депозита вы не можете, т.к. торгуете НЕ с плечом, по сути плечо у вас х1, как в сторону лонга, так и в сторону шорта. Но убытки понести можно.
Но есть нюанс и я его сейчас нарисую.
Допустим у Вас есть 11000 в битке это 0,5 btc сейчас примерно. Вы верите в его рост и он на дне. И берёте кредит на 5000$ и докупаете ещё ну грубо 0,25btc
Итого у Вас 0,5 btc в обеспечении, 5000$ долга и 0,25 btc в загашнике и около 1,5 хеалт статус, что говорит о том, что проседания битка на 50% грозит ликвидацией, что мы выяснили, вроде как плохо.
Но, что мы делаем если не успели вовремя выйти из занятой позиции по BTC и деваться уже по сути некуда. Мы докладываем занятый BTC опять в обеспечение, доводим хеалт фактор образно до значения 2 и теперь, чтобы нам получить ликвидацию биток должен упасть уже не на 50%, а на 100% т.е. практически в 2 раза, что бывает только на пике или в середине падения рынка.
Таким образом мы сами себя откредитовали, докупили крипту и при росте BTC допустим в 2 раза мы сможем и погасить кредит и оставить себе дополнительно 0,125 btc, либо продать и извлечь прибыль. При этом риск получить ликвидацию минимален, т.к. мы заложили хеалт 2.0 добив обеспечения из стоимости займа. Чтобы нам потерять средства нам нужно падение BTC на 100%, что крайне маловероятно.
Если же вы не хотите торговать и рисковать, то можете взять монеты для фарминга в стэблкоинах или стейкинга, что полностью безопасно и вообще не несёт рисков потерь (если следить за хеалт фактор). Но об этом возможно я напишу в следующий раз.
Самое главное забыл. Как погасить кредит.
Для этого есть кнопочка "репэй" в dashboard. Двумя кнопками и подписанием транзакции мы его гасим, всё так же просто как и сам займ.