В какие активы вкладывались российские инвесторы в 2022 году?

Многие инвесторы и эксперты подводят итоги, оценивают, какая инвестиционная стратегия оказалась лучшей и смотрят с надеждой на 2023 год. Мы с аналитиком Freedom Finance Global Владимиром Черновым выяснили, какие активы для инвестиций выбирали россияне в такой волатильный год.

Восстановление позиций

Популярными отечественными бумагами в прошлом году стали акции Газпрома, Сбербанка, ЛУКОЙЛа, Норникеля, Роснефти, Сургутнефтегаза и другие. Прошлый год оказался одним из самых тяжелых в истории российского фондового рынка, тем не менее рынок восстанавливается: в прошлом году частные инвесторы вложили в акции на Московской бирже 243,5 млрд рублей.

Перспективы дальнейшего восстановления зависят от ряда факторов, в том числе экономики, геополитической обстановки, внешнего новостного фона. Однако российские инвесторы не теряют веры в отечественный рынок и дивиденды, которые выплачивают компании, поддерживают позитивное настроение.

Глобальные тренды

СПБ Биржа представила результаты торгов за 2022 год: стоимостной объем сделок с иностранными ценными бумагами составил $122,19 млрд. По словам аналитика Чернова, иностранные акции все еще остаются привлекательными для российского инвестора.

«Глядя на объемы торгов СПБ Биржи за 2022 год, можно заметить, что несмотря на определенные вызовы, россияне инвестировали в акции международных компаний. На это повлиял ряд факторов, в том числе нестабильная и непрогнозируемая ситуация на российском фондовом рынке, а также снижение стоимости иностранных акций. Многие инвесторы использовали этот момент, чтобы купить просевшие бумаги по привлекательным ценам», — отмечает эксперт Freedom Finance Global.

Однако многие отечественные инвесторы стараются уходить от инфраструктурных рисков, разделяя инвестиции в российские активы и в иностранные ценные бумаги. Хранить последние в российской юрисдикции стало рискованно в связи с беспрецедентными ограничениями прошлого года. К тому же, сейчас только квалифицированные инвесторы могут покупать иностранные активы, поэтому многие открывают счета у зарубежного брокера из дружественной юрисдикции. По данным Банка России, с января по август 2022 года российские инвесторы перевели иностранным брокерам более $1 млрд.

Как отмечает сам регулятор, сумма не большая, однако показывает тенденцию оттока частного капитала. На данный момент для неквалифицированных инвесторов, которые хотят продолжать инвестировать в ИЦБ и хранить свой капитал в долларах, нет альтернатив кроме зарубежного брокера.

Среди популярных иностранных акций у российских инвесторов в прошлом году были такие крупнейшие международные компании, как Tesla, NVIDIA, Alibaba, Apple, Amazon, Microsoft, Netflix, Moderna, Ford, PayPal, Boeing и другие. Особым интересом среди россиян также пользовались акции Гонконгской фондовой биржи. Среди лидеров оказались компании интернет-коммерции Alibaba, JD.com, производитель смартфонов Xiaomi, автопроизводители Li Auto Inc. и XPeng Inc. и другие. Однако на этот сегмент пока приходится менее 5% объема оборотов СПБ биржи.

В фокусе — диверсификация

«Некоторые инвесторы также стали применять стратегию широкой диверсификации портфеля и проявили интерес и к фондовым рынкам соседей, к примеру Казахстана. Рынок там не стоит на месте: в прошлом году успешно прошло IPO крупнейшей нефтегазовой компании КазМунайГаз. Российские инвесторы могли поучаствовать в этом размещении», — говорит Владимир Чернов.

2022 год на своем примере показал важность диверсификации не только по активам, но и по валютам и странам. В этом году экономические условия могут изменяться, но диверсифицированный портфель будет способствовать минимизации рисков.