Приходящему на биржу нужно расстаться со многими иллюзиями.
Возможно, главной из них является мысль о том, что цена финансового актива — это нечто логичное и справедливое. В обыденной жизни чаще всего так и есть. Мы что-то знаем про стоимость и себестоимость, примерно можем оценить составляющие цены товара. Вот хлеб за 50 рублей, которые складываются из муки, воды, оборудования, логистики, зарплаты, торговой наценки - в таком духе.
Если школьный учебник экономики не врёт:
Цена товара известна в момент его производства.
И потому хлеб, который через пару минут или даже секунд, прямо на наших глазах, заметно подешевеет или подорожает — это какой-то странный хлеб. На биржевых площадках привычная логика не работает.
Часто составляющие цены назвать вообще невозможно.
Скажем, цена биткойна в $ 44.789 по состоянию на 15:41 13 сентября 2021 года — чем вызвана? И почему через пару секунд она упала на $50?
Классической логике ценообразования эти вопросы не поддаются.
«Невидимая рука рынка», баланс спроса и предложения, битва «быков» с «медведями» - так это объяснят финансовые аналитики. Только понятней от этого не станет. Другой пример: акции торговой сети «Магнит».
Появляются новости о возможном отравлении арбузами нескольких человек в Москве. Как всегда бывает в первые дни и часы, ясности никакой: ни решения суда, ни заключения экспертизы, ни детальных обстоятельств. То ли виноват купленный в «Магните» арбуз, то ли дело в самом доме по ул. Совхозной, то ли в этиленгликоле, который не пойми как попал в организм погибших.
Но в моменте акции «Магнита» на MOEX пробивают минимум с 29 июля 2021 года. Изменилась ли фактическая капитализация компания? Или может люди перестали покупать продукты? Нет ничего, кроме невнятных новостных слухов, но цена идёт вниз. Можно ли предсказать подобное в следующий раз? Это вряд ли.
Оторванность биржевых цен от реальности и зависимость их от информации — объективный факт — с которым «специально обученные люди» давно научились работать. Вспомним ещё раз про биткойн и Twitter Илона нашего Маска: 24 марта 2021 года печатается сообщение о том, что компания Tesla начинает принимать оплату в данной криптовалюте.
Курс биткойна уверенно пробивает $ 60.000.
Меньше чем через два месяца новый твит: из-за «неэкологичного способа добычи» биткойна оплата приостановлена. Цена крипты мгновенно падает до $ 50.000 и далее. И после очередного твита о нехорошем битке опускаются до $ 35.000.
Ловкость руки и никакого мошенничества!
Не бедный чирикающий Илон наверняка неплохо заработал. Всё это старо как мир, и тем не менее, раз за разом срабатывает. Заинтересовавшимся порекомендуем книгу Эдвина Левефра «Воспоминания биржевого спекулянта» об Уолл-стрит начала XX-го века. Тогда всё было точно также.
Как говорили в Древнем Риме:
Знание немногих принципов освобождает от знания многих фактов.
P.S.
Статья написана в 2021 году, но изложенные принципы (манипулирование биржевыми котировками с помощью информационных вбросов) остаются неизменными до сего дня.
---------------------------------------------
Автору важна обратная связь, комментарии приветствуются
---------------------------------------------