Я продолжаю покупать каждую неделю на 5000 рублей и первая неделя года не исключение.
Хотя было не приятно видеть рост стоимости и закрытие некоторых идей, которыми я не успел воспользоваться в полной мере.
Но разумеется я нашëл, что купить и взял наконец-то Газпром Нефть.
ГАЗПРОМ НЕФТЬ
Я давно примерялся к покупке данной компании, но она всегда стоила очень дорого.
Я не уверен, что и сейчас это приемлемая цена, но решил рискнуть.
Нет отчета
Сложно принимать решение о покупке, когда компания не публикует отчëт.
Получается, что выбор опирается на общее представление о компании без упора на цифры о состоянии дел.
Дивидендная история
Не давние крупные дивиденды означают, что либо у компании сильные результаты, либо она заплатила больше 50% от чистой прибыли, а может и больше 100%.
Так как материнской компании Газпром нужны деньги, мы можем быть уверены в стабильности выплат - это плюс для дивидендных инвесторов.
Ожидаемая дивидендная доходность в 15.75% годовых после уплаты налога.
Стоимость компании
Технически из-за низко процента акций в свободном обращении (free float 4%) у частных инвесторов есть возможность сильно менять цену.
Получается, что любая новость по Газпром нефти может утащить цену вверх или вниз в зависимости от эмоциональной реакции частного инвестора.
Мысли о компании
Честно говоря, я глубоко не копал. Знаю, что она очень эффективная в своей отрасли.
Больше половины дохода компания получает от нефтепереработки.
Не забываем, что с 5 февраля 2023 года начинает действовать эмбарго на нефтепродукты - это однозначно осложнит работу Газпром нефти.
Компания в большей степени сосредоточена на внутренний рынок, плюс имеет прямые контракты по поставке судового топлива и авиационного керосина через собственные каналы сбыта.
То есть влияние от эмбарго будет, но не существенным. Опять же это догадки, так как нет отчета от компании.
Смущают дивиденды.
Мы увидели непривычно большие дивиденды от компании и появился вопрос, а смогут ли они платить так дальше?
Просто сравните:
- с 2017 по 2020 около 25 рублей;
- 2021 году 50 рублей;
- За 2022 год уже выше 75 рублей.
Компания не развивается такими большими темпами, а значит это не из-за роста прибыли.
Рост стоимости топлива и нефти повлиял на повышение прибыли, но не на столько же.
Выплату с заëмных средств я не особо верю, а вот выплата 75% или 100% чистой прибыли вполне возможна.
В новостях мусолят тему об увеличении дивидендов от госкомпаний в 2023 году и если это правда, то мы получим много.
Прогнозные дивиденды:
ПОДСЧЁТЫ
Общая сумма покупок на неделе составила 5 005 рублей. Ожидаемые суммарные дивиденды и купоны 797.6 рублей за год. Деньги вложены под дивидендную доходность в 15,9% годовых (после уплаты налога).
У меня есть сомнения в такой высокой доходности уж больно много рисков для сектора, но с учётом эффективности бизнеса еë стоит иметь в портфеле.
Друзья, а что вы покупали на этой неделе или было не до рынка? Пишите, обсудим, до встречи комментариях!
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Пишите, буду рад пообщаться!
P.S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.