Это первая статья - разбор экономических\инвестиционных показателей, которые будут выходить +- регулярно. Спасибо, что следите.
CPI - почему это важно, где брать информацию об этом показателе, что делать после отчета и тд..?
1) CPI
Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI, ИПЦ) — широко используемый показатель инфляции.
CPI отражает изменения уровня цен на группу товаров и услуг за отчетный период (месяц, квартал, год). Отражает изменение стоимости жизни в стране, являясь ранним индикатором потребительской инфляции, фиксируя изменения покупательной силы национальной валюты.
Индекс потребительских цен, как правило, публикуется ежемесячно и имеет существенное влияние на курсы валют, так как позволяет более точно определить направление монетарной политики государства, а также состояние потребительского спроса.
Инфляция — это размывание покупательной способности с течением времени, если доллары используются в качестве средства сбережения. Доходность инвестиций должна корректироваться на индекс инфляции для оценки «реальной» доходности. Другими словами, наша доходность должна превышать эту планку, чтобы обеспечить значимый рост стоимости активов.
2) Как считать?
Мы должны помнить, что базисный год был оценен в 100. Мы используем это в качестве эталона в наших вычислениях. Предположим что на первом году, экономисты посчитали примерно такие привычки расходов:
15% дохода потрачены на еду; среднее значение составляет 5,000$
45% дохода потрачены на жилье; среднее значение составляет 15,000$
10% дохода на развлечении/досуге; среднее значение составляет 3,000$
30% дохода на всем остальном; среднее значение составляет 6,000$
Основной CPI (Base CPI) = 0.15* 5,000$ + 0.45* 15,000$ + 0.10* 3,000$ + 0.30* 6,000$ = 9,600.
- Обратите внимание на то, что 9,600 просто число и не долларовая стоимость. Это — просто индекс, который будет использоваться в качестве основы, чтобы определить изменение в CPI за последующие периоды. В первый год наша стоимость 9,600 эквивалентна значению 100 из-за простоты понимания основы — 100 это то же самое что и 9,600.
Давайте предположим, что 20 лет спустя, собраны новые данные:
15% дохода потрачены на еду; среднее значение составляет 7,000$
45% дохода потрачены на жилье; 21,000$
10% дохода на развлечении/досуге; 4,000$
30% дохода на всем остальном; среднее значение составляет 8,000$
Текущий CPI (Current CPI) = 0.15* 7,000$ + 0.45* 21,000$ + 0.10* 4,000$ + 0.30* 8,000$ = 13,300
Исходя из этих данных мы в состоянии вычислить наше увеличение CPI при помощи формулы:
Текущий CPI: 13,300
CPI Изменение = __________________ = 1.3854
Базовый CPI 9,600
Новый CPI = 100%*1.3854 = 138.54
3) Применение:
Индекс потребительских цен, как правило, публикуется ежемесячно и имеет существенное влияние на курсы валют, так как позволяет более точно определить направление монетарной политики государства, а также состояние потребительского спроса.
Как с каждым экономическим показателем, есть ограничения. CPI не принимает во внимание изменения в налогах, образовательном качестве, здравоохранении, качестве воздуха и качестве воды, уровнях преступления и многих других факторах. CPI является все еще широко используемым индексом цен, чтобы измерить тренд расходов и его эффект на экономику.
ГДЕ ИСКАТЬ CPI?
Итак, Вы инвестор, которому необходимо собрать всю информацию о макро-сентименте в настоящее время. Очевидно, нужно читать банковскую и не только аналитику на канале https://t.me/hooleyyouth :D.
Но есть и другие способы.
https://www.investing.com/economic-calendar/
Вот, например, экономический календарь всех важных событий. Здесь же можно смотреть и всю остальную информацию, но конкретно ипц выглядит так.
4) Вывод
Рост индекса потребительских цен отражает тот факт, что типичная корзина товаров и услуг повысилась в цене по отношению к базовому периоду. Ускорение роста CPI говорит об усилении темпов роста потребительской инфляции, которое в условиях экономического роста часто является сигналом к ужесточению кредитно-денежной политики.
CPI является наиболее широко используемым индикатором изменений цен во многих странах, и как таковой, это прямо или косвенно влияет на каждого гражданина страны.
Поскольку CPI у нас публикуется обычно раньше, чем решения ФЕДа о судьбе ставки, то по нему мы можем предполагать, куда экономика задвижется дальше. А уж из решения о ставке мы можем предугадать доходность облигаций и многое другое.