Идея покупки и продажи акций в течение краткосрочного периода времени может быть привлекательной для некоторых. Это может означать, что эффект сложных процентов превратит скромную сумму денег в целое состояние, если вам повезет. Кроме того, краткосрочная торговля также может быть захватывающей и доставлять массу удовольствия, поэтому неудивительно, что она привлекает многих людей.
Однако история показывает, что самые успешные инвесторы, как правило, ориентированы на долгосрочную перспективу. Вот почему.
Возможные награды
Есть ряд очень успешных долгосрочных инвесторов. Сразу приходят на ум такие люди, как Уоррен Баффет и Чарли Мангер. Как правило, они зарабатывали около 20% в год за свою инвестиционную карьеру. Хотя такой уровень дохода вряд ли сделает какого-либо инвестора богатым в краткосрочной перспективе, при суммировании в течение длительного периода он может привести к значительным доходам. Например, за 30-летний период первоначальная сумма денег может увеличиться примерно в 230раз. Таким образом, даже скромные суммы могут стать семизначными портфелями.
Конечно, большинство инвесторов могут быть не в состоянии обеспечить доходность до 20% годовых в течение 30-летнего периода. Однако доходность в размере 8% в год в течение трех десятилетий будет равняться конечному значению, которое в 10 раз превышает начальную сумму. Таким образом, потенциальные выгоды от долгосрочного инвестирования очевидны.
Риски
Существует нехватка краткосрочных трейдеров, заработавших миллиарды за последние годы. Безусловно, есть истории успеха. Тем не менее, похоже, что в течение длительного периода не было успеха. Это указывает на то, что краткосрочная торговля не только рискованна, но и невероятно сложна.
На самом деле можно утверждать, что краткосрочные движения цен на акции носят случайный характер и что требуется время, чтобы влияние новой бизнес-стратегии, политического события или изменений в макроэкономических перспективах стало очевидным. В краткосрочной перспективе такие изменения невероятно трудно поддаются анализу и можно утверждать, что краткосрочная торговля больше зависит от удачи и меньше от навыков, чем в случае долгосрочного инвестирования.
Конечно, долгосрочное инвестирование не лишено риска. Инвесторы совершают ошибки, и это время от времени приводит к убыткам. Однако, поскольку у них есть долгосрочная перспектива, они могут позволить себе сидеть с бумажными убытками в течение недель, месяцев и даже лет, ожидая, пока катализаторы, которые они определили, окажут влияние.
Вывод:
Краткосрочное инвестирование потенциально может быть прибыльным, но сопряженные риски означают, что по соотношению риск/вознаграждение оно менее привлекательно, чем долгосрочное инвестирование. Это может быть более захватывающим, и потенциал высокой и быстрой прибыли может привлечь к нему некоторых инвесторов.
Однако, сосредоточившись на долгосрочной перспективе, можно добиться стабильно высоких доходов, как это сделали Баффет и Мангер. Сделать это может быть непросто, но, сосредоточив внимание на риске, а также на потенциальной прибыли, даже скромная сумма может стать значительной в будущем.