Вот попался на глаза пост, который дал больше вопросов, чем ответов.
Почему в 2023 году многих ждет полное уничтожение сбережений
Автор подошел к теме исключительно с точки зрения экономики, тогда как все в МИРЕ взаимосвязано. Разве могли все мы представить себе, к каким последствиям приведет этот чортов коронавирус? Сомневаюсь, что кто-то из аналитиков мог спрогнозировать этот кризис. И уж точно вряд ли кто-то сумел абсолютно подстраховаться. В миг все технические анализы рухнули, а вместе с ними и все экономические расчеты, обесценились сбережения. Аналитические отделы инвестиционных компаний и банков наконец-то показали свою практически полную бесполезность. И прежде то у меня лично, как у человека слегка вовлеченного в процесс инвестирования, были большие сомнения по поводу их компетентности, точнее даже не столько компетентности, сколько в правильности их прогнозов. А в 2020 году сложилось абсолютно четкое понимание, что вся такая аналитика есть не что иное, как гадание на кофейной гуще, для пущей важности обильно подкрепленное заумными графиками, формулами, кривыми и свечками. Астрология, одним словом, да и только. Кстати, на мое разочарованное возмущение о никчемности этих "умников", смешно гордящихся своими дипломами и сертификатами, один мой хороший знакомый сказал, что такие аналитические отделы нужны каждой инвестиционной компании как некий атрибут солидности фирмы. Ну да! Как синий костюм, дорогие часы или красивая девушка на ресепшене. Если так, то ладно. Но если это так, то стоит ли полагаться на прогнозы этих аналитиков!? И события 2022 года в МИРЕ вновь показали, что аналитические прогнозы в сфере инвестиций штука тонкая. Как тонкая нить. Вот она кажется прочной, а вот она рвется в самый неподходящий момент. Поэтому имеет смысл разве что выстраивать цепочки сценариев, эдакие последовательности ходов в шахматах, никогда не забывая при этом, что любые такие размышления всегда субъективны, а Бог (как бы не относиться к его существованию) или кто-то располагает.
Мои мысли таковы - будущее и сбережений и, прежде всего, инвестиций зависит от исхода СВОйны. Все разговоры о давно назревших изменениях МИРА, о многополярности и сопротивлении этому, сегодня уперлись в одно - в то, когда, как и какой Россия выйдет из этой войны. Да, назревают параллельные конфликты - на Тайване, в Сирии, в Иране, но это все же не так непосредственно угрожает России. К тому же в этих новых возможных конфликтах были бы затронуты интересы не только России, но и Китая и США и Турции и Израиля и других стран, а конфликт с Украиной это, что называется, один на один, несмотря на то, что редкая страна осталась в стороне.
Наиболее желательный исход войны для России, и, между прочим, вполне благоприятный и для МИРА в целом и, между прочим, для инвесторов во всем МИРЕ, и, между прочим, наиболее вероятный - это безоговорочная победа России, безусловно без всяких промежуточных заключений мира, без переговоров, перемирий, зерновых, газовых и прочих сделок, просто приведение ситуации к тому, что Россия будет решать, что станет новыми территориями России, только Донбасс и Причерноморье + Днепровский промышленный район КАК МИНИМУМ или вся Украина до границ с ЕС как логичный максимум. Да сегодня на это надежды, честно говоря, маловато, но повторюсь - это видится наилучшим исходом ситуации для всех сторон, включая, как ни странно, и Украину тоже.
Какая же в этом случае может сложиться экономическая ситуация? Пусть не обижаются патриоты, либералы и прочие наивные мечтатели, но не политика правит МИРОМ, а все же экономика. Итак ...
1. Новые территории это дополнительные большие пространства пахотных высокоплодородных земель без каких-либо проблем с водоснабжением, и все это в зоне мягкого климата. Да, территории потребуют вложений, но эти вложения окупятся очень быстро, возможно, за один урожай, и сразу еще больше укрепят позиции России на рынке продовольствия, которое становится все более важным и ценным ресурсом в МИРЕ. И уже никакие санкции не сработают. При любом раскладе Россия резко нарастит экспорт продовольствия - либо больше поставит в тоннах по сегодняшним ценам либо получит больше дохода по причине повышенных цен, что не меняет сути. Уместно напомнить, что мировой рынок пшеницы обеспечивается поставками из России и Украины почти на 30%. А на рынок подсолнечного масла, например, наши две страны поставляют примерно 75%. И санкции не сработают хотя бы потому, что нашу пшеницу в основном покупают в странах Африки и Ближнего Востока, а подсолнечное масло закупают в основном Индия, Китай и Турция. Повторим простой вывод - если к России перейдут причерноморские территории, то страна или нарастит экспорт собственного продовольствия, произведенного в том числе уже и на новых землях, или цинично ограничит экспорт продовольствия, произведенного на незанятой части Украины, просто закрыв для нее порты и вызвав рост мировых цен. С большой долей вероятности можно предположить, что в хорошем плюсе окажутся компании аграрного сектора и производители сельскохозяйственного оборудования.
2. Новые территории это дополнительные порты для отгрузки на экспорт. Портовая инфраструктура потребует куда больших вложений, потому что при угрозе перехода к России, скорее всего, будет сильно повреждена. Но все восстанавливается, и это лишь вопрос времени и ресурсов. Откроются огромные возможности поставок для производителей металла, цемента, электрооборудования. И разве же это не может сказаться на улучшении финансовых показателях компаний этого сектора?
3. Даже, если к России и не отойдет Днепровский промышленный район, то тех предприятий, которые находятся на Причерноморских территориях, будет вполне достаточно для того, чтобы там возобновлять производство, а производство потребует прежде всего электроэнергии. Как уж там решат с принадлежностью вновь обретенных энерго-производителей и сетей, передадут их в управление уже существующим российским компаниям или создадут новые Россети Украины, в любом случае эти компании нарастят свои доходы. Не забываем, что городская и транспортная инфраструктуры тоже потребляют электроэнергию. И опять вывод простой - для компаний энергетического сектора откроется большой перспективный новый рынок.
4. Для банковского сектора тоже естественно открываются широкие новые просторы. Но банки вряд ли смогут значительно нажиться на этом, скорее речь пойдет об увеличении капитализации, а для инвестора это не самый главный показатель, особенно при нынешней моде на "быстрые доходы".
5. Вот кто уж точно улучшит свои позиции, так это компании-ритейлеры. Сейчас они "трусливо" ждут, когда новые территории станут безопасными, потому что любой торговле прежде всего нужна стабильность. Но если они почувствуют возможность спокойно менять свои товары на деньги людей, так "бегом" бросятся на новые рынки, "толкаясь плечами и обходя, в борьбе за жизнь не жалея себя".
6. Само собой, нефте-газовые, угольные и другие сырьевые компании тоже получат новый рынок сбыта. В ситуации, сложившейся и складывающейся в МИРЕ, когда ведущие экономики никак не могут вернуться к развитию, никак не могут сформировать устойчивый рост на ресурсы, это может стать хорошим подспорьем для российских компаний сырьевого сектора. Но при этом ждать от них прорывного улучшения показателей вряд ли стоит в ближайшее время.
7. Поставщики телекоммуникационных услуг, если смогут быстро решить проблемы с поставкой нового оборудования, получат десятки миллионов потенциальных клиентов и, в конце концов, значительный рост доходов. А государство, которому нужно будет быстро сделать эти новые территории вновь высокоразвитыми, будет еще и активно помогать таким компаниям. Вот, пожалуй, и наиболее перспективное для инвестирования направление.
Скажу ужасную для многих украинцев вещь - такой, победный для России вариант, стал бы для жителей этой страны очень хорошим исходом, потому что у России нет цели их уничтожать ни физически ни морально, Россия не будет их порабощать и ограничивать в каких-либо правах, жить они станут, наверняка, лучше, а для большинства из них вообще ничего не изменится в худшую сторону. Ну, станут не самостийными украинцами, а украинцами российскими. Живут же в России чеченцы и татары, буряты и чукчи. Вроде ничего живут. А продолжение нам всем не нужной войны лишь уменьшает количество наших людей и экономически ослабляет обе страны. ЦИнизм ситуации в том, что ни России ни Украине это не выгодно, победа России куда более вероятна, чем победа Украины, а значит наиболее разумным со всех точек зрения было бы всем нам принять первый вариант.
Но остается еще три варианта развития событий на СВОйне. Плохой, очень плохой и ужасный.
Плохим вариантом станет трансформация СВОйны в непрекращающийся конфликт. Для российской экономики это станет переходом в длительную стагнацию. Инвесторам останется мало надежды на рост их российских активов, и в то же время возможность инвестирования в международные инструменты будет сильно ограничена, а то и полностью перекрыта. Это практически вернет страну во времена Советского Союза, в отжившие себя условия нерыночной экономики, возможно, с какими-то узкими секторами частного предпринимательства, но уж совершенно точно без возможности инвестировать и зарабатывать не только трудом. Но и такие времена люди вполне себе жили, работали и многие даже были счастливы. Точно нельзя утверждать, что это было плохо или что это было хуже, чем сейчас. Просто было немного по-другому. Однако, если достаточно быстро не закончится СВОйна, то для России судьба будет такой же, какая была уготована СССР. При таком варианте наиболее привлекательными инструментами станут акции компаний американского военно-промышленного комплекса. Но и они могут обрушиться в один момент при малейших слухах о заключении МИРА между воюющими сторонами.
А есть еще очень плохой вариант. Как ни удивительно, как ни цинично это прозвучит, такой вариант это заключение МИРА. Консервация конфликта. Это, конечно же, не остановит ни противостояние двух братских стран ни противостояние России с консорциумом ее извечных врагов. Лишь оттянет на время новые военные действия, еще более кровопролитные. Россия не получит мощный импульс развития, который был бы вызван расширением страны и увеличением численности населения. Но это будет уже не только стагнация. Это однозначно символизировало бы слабость государства и в глазах жителей России и в глазах внешних врагов и в глазах "друзей". И это привело бы к разрушающему внутриполитическому кризису и, возможно, к расколу страны, и само собой, к кризису экономическому. Для инвестора такой вариант был бы разорительным. Инвесторам не нужна война, но и не нужно временное решение, нужно четкое понимание, даже если оно и не приятно.
И наконец, ужасный вариант. Конфликт переходит в такую стадию, что или Россия или "недружественные" страны применяют стратегическое ядерное оружие. Что это значит для инвесторов, думаю, объяснять на надо. Но при всей трагичности этого варианта, есть у него и оптимистические стороны.
1. На одном из дзен-каналов рассказывалось о моделировании конфликтов с применением стратегического ядерного оружия. НАТО против России, Китай против России, США против Китая. Кому интересно, может поискать - очень занимательное чтиво. Если коротко свести к выводам, то Россия значительно менее уязвима, чем США, страны Европы или Китай, даже в плане наземного вторжения, не говоря уже о ядерном конфликте, что объясняется чисто географическими особенностями. В то же время Россия с большой вероятностью нанесет ответный ядерный удар, превращающий любую страну в малонаселенную территорию доиндустриальной эпохи - так уж сложилась экономическая география. Еще один интересный вывод был там сделан - в такой возможной войне проиграет тот, кто ее начнет - это было объяснено особенностями структуры стратегических сил. Поэтому вероятность такого варианта крайне мала - ведь все прекрасно понимают, чем грозит применение ядерного оружия. А помирать то никому не хоцца, ни старику Баффету ни молодцу Маску ни внукам Ротшильдов!
2. В случае если инвестору удастся выжить в возможной ядерной войне и выжить на территории, пригодной для нормальной жизни, то он сможет приватизировать достаточно большие ресурсы, потому хотя бы, что вряд ли останется много конкурентов. И эти ресурсы, в отличие от биржевых инструментов, будут обладать реальной ценностью, а не спекулятивной.
И тут все инвесторы бросились инвестировать в бомбоубежища на Алтае!