Нет ничего лучше, чем зарабатывать деньги во сне.
Распространенное выражение в инвестиционном сообществе гласит, что деньги никогда не спят. Это особенно верно в отношении акций "голубых фишек", приносящих дивиденды. Обладая впечатляющими брендами и операциями по всему миру, существует множество предприятий, которые постоянно зарабатывают деньги с каждой минутой.
Как инвестор в дивиденды, моя работа заключается в том, чтобы находить лучшие из этих предприятий и со временем неуклонно увеличивать их. Вот два плательщика дивидендов в моем портфеле, которые, как я ожидаю, будут продолжать выплачивать растущие дивиденды по крайней мере в течение следующих двух десятилетий.
1. Genuine Parts: Старый надежный сам по себе
Genuine Parts (GPC -0,98%) - один из крупнейших розничных продавцов автозапчастей вторичного рынка в мире. За чуть более чем девять десятилетий работы компания выросла до 170 распределительных центров и почти 9 600 магазинов автомобильных запчастей по всему миру. Помимо мощи брендов NAPA и Alliance Automotive Group, компания Original Parts также отличается огромным ассортиментом запчастей и хорошо информированным, услужливым персоналом.
Поскольку средний возраст автомобилей в США находится на рекордно высоком уровне - более 12 лет, никогда еще запасные части для автомобилей не были так важны. Это связано с тем, что в условиях нехватки новых автомобилей клиентам приходится чаще обслуживать свои подержанные автомобили с более дорогостоящим ремонтом, чтобы сохранить их в дороге.
Вот почему аналитики полагают, что разводненная прибыль на акцию (EPS) Genuine Parts без учета GAAP будет расти на 4,6% ежегодно в течение следующих пяти лет.
С коэффициентом выплаты дивидендов, который составляет около 43%, Genuine Parts должна продолжить 66-летнюю серию роста дивидендов, увеличив дивиденды в среднем на однозначные цифры. Кроме того, дивидендная доходность акций в 2,1% превышает 1,7% выплат по индексу S&P 500, что делает акции Genuine Parts привлекательными для роста дивидендов.
Инвесторы могут приобрести акции оригинальных запчастей с форвардным соотношением цены к прибыли (P/E) 20,2. Для контекста, это значительно выше, чем в среднем по специализированной розничной торговле в 15,2. Но если какой-либо бизнес заслуживает значительной премии, оригинальные запчасти, безусловно, могут ее оправдать.
2. A.O. Smith: Товары первой необходимости для современной экономики
A.O. Smith (AOS -0,91%) продает водонагреватели и бойлеры как бытовым, так и коммерческим клиентам. Благодаря ведущим брендам водонагревателей и систем водоочистки, таким как одноименный A.O. Smith, GSW и Aquasana, за последние пять лет компания добилась 6%-ного ежегодного роста продаж и 10%-ного годового прироста EPS.
Продукция A.O. Smith используется в основном для купания, уборки и приготовления пищи, а также в пищевой, химической, больничной и гостиничной промышленности. Вот почему Grand View Research ожидает, что мировой рынок водонагревателей будет расти на 4,5% каждый год, с 28,1 миллиарда долларов в 2022 году до 40 миллиардов долларов к 2030 году.
Поскольку A.O. Smith осуществляет стремительные приобретения для увеличения своей доли на рынке, разумно сделать вывод, что среднегодовой рост продаж, выражающийся однозначными цифрами, сохранится. Наряду с увеличением маржи прибыли, именно поэтому аналитики прогнозируют, что компания обеспечит ежегодный рост EPS на 8% в течение следующих пяти лет.
Дивидендная доходность акций в 2,1% довольно привлекательна в сочетании с высоким потенциалом роста годовых дивидендов, выражающимся однозначными цифрами. А при коэффициенте выплаты дивидендов около 37% эти дивиденды хорошо покрываются. Вот почему у компании не должно возникнуть трудностей с продлением своей 31-летней серии роста дивидендов в будущем.
Инвесторы, инвестирующие в рост дивидендов, могут приобрести акции A.O. Smith с форвардным соотношением P / E всего 17,9, что ниже среднего показателя по отрасли специального промышленного машиностроения в 19,1.