Позавчера весьма неожиданная и довольно странная новость от Банка России резко обвалила валюту. Да уж, пожалуй, такого никто не ожидал услышать. Да чтобы ЦБ, да продавал валюту, а не покупал, как обещал последние полгода! Что же случилось? Однако вот падение валюты было вполне ожидаемым. Давайте разбираться, почему это произошло, и почему я предупреждал о падении валюты еще две недели назад.
Как я писал в прошлый раз, цена на нефть Urals уже упала до $42 за баррель, что критично для бюджета России и нефтекомпаний. И тут вдруг Минфин решил, что надо наполнять бюджет, продавая юани из ФНБ на бирже и крыть дефицит бюджета. Но, друзья, это же какой-то бред. Это решение проблемы путем ее масштабирования! Если ЦБ будет создавать дополнительное предложение валюты, то оно окажет давление на курс, и валюта упадет. А это значит, что бюджет получит меньше рублей за и так дешевую нефть! Какой смысл уменьшать выручку от экспорта, создавая дефицит бюджета, и продавать юани из ФНБ, чтобы крыть это дефицит, когда можно просто продавать поступающую валюту, скажем, по 85 р. за доллар, а не 68 р., и дефицит будет куда меньше?
Напомню, что еще в сентябре обсуждался вопрос о вложении 5 трлн. рублей в юани, для подъема курса, а теперь не обсуждаем, а делаем все наоборот? Не странно ли? Есть, конечно, нюанс — нефть сильно подешевела. А еще, кстати, экспорт газа рухнул, но это так, мелочи новой жизни.
Получается, что Минфин возвращает бюджетное правило. И вроде бы все логично. Когда нефть дорогая, ЦБ скупает валюту и удерживает ее, а когда нефть дешевая, продает валюту, чтобы удержать курс рубля от девальвации. Только вот проблема. На нашем рынке всегда были нерезиденты, всегда были импортеры, куча трейдеров, которые двигали курс. Но не сейчас. Теперь их у нас стало в разы меньше. И с падением нефти курс особо некому двигать вверх. И вот если ЦБ будет создавать дополнительное предложение, пусть и всего на 3.2 млрд. рублей в день, а это 3-4% от общего объема торгов за день, что не так уж и мало, то не понятно, где доллар найдет еще силы, чтобы взлететь.
Все это очень странно. Может, конечно, у ЦБ есть какой-то тайный план и он нам что-то недоговаривает. Сейчас как раз народ думает, сколько будет доллар в феврале, 60 р., 50 р. или вообще 40 р? Но если доллар туда пойдет, нашей экономике просто кирдык при таких ценах на нефть. Помните, какой был дефицит бюджета в 2020 г. из-за краха нефти? А какой будет еще и при увеличенных расходах, длительном снижении экспорта, добычи и падении валюты? Вот-вот, ЦБ не может этого допустить. Наоборот, ему нужно двинуть курс вверх после коррекции и гораздо сильнее, ведь куда приятнее Минфину продавать юани по 12 р., чем по 10 р.
А теперь вернемся к тому, что я говорил две недели назад, что жду коррекцию к 65-66 р. перед достижением второй цели в 75 р. с последующим ростом. Знал ли я о планах Минфина? Нет, конечно. Но я видел, что выход из консолидации вероятнее вниз, чем вверх, и видел продажи валюты.
Там была серьезная борьба, несколько раз пробивали уровни, от которых могли пойти вниз и ломали нисходящие тенденции, но пробоя хая так и не последовало. А вот нижнюю трендовую линию все-таки пробили. И когда вышла новость от ЦБ я резко вошел в шорт по фьючерсу на доллар, как показывал в своем телеграм-канале, потому что было ясно, что теперь точно прилично вниз. А вчера, когда бакс упал к 67.5 р. я этот шорт закрыл.
То, что я описал сейчас, является важнейшим свойством рынка. Это не новость сломала растущий тренд в валюте, это продавцы его сломали, которые знали эту информацию. И график нам показывал, куда пойдет курс дальше. В этом заключается суть предвидения рынка. Некоторые крупные игроки всегда знают, что произойдет в будущем, и график показывает нам их действия, по которым мы можем понять дальнейшие движения цен, и часто они противоречат текущим новостям, например, что нефть падает, и доллар просто не может упасть. А потом нам выкатят новость, которая якобы и объясняет спад валюты.
Вот и я не понимал, почему я вижу и даже чую приличную коррекцию в валюте, когда весь фундамент просто кричит о том, что это невозможно. А вот с объявлением ЦБ это стало объяснимо. Только курс к тому моменту уже упал на 3 рубля!
Короче говоря, как и раньше жду укрепления рубля до 65-66 р. за доллар., где и собираюсь закупить много валюты, когда увижу признаки разворота. Как будет ЦБ влиять на рынок своими продажами узнаем уже сегодня. В любом случае, следим за тенденциями и не поддаемся эмоциям, а я буду описывать в телеграме свои мысли и действия по валюте в реальном времени. Присоединяйтесь!
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк ! Есть вопросы — пишите в комментариях !
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал!
#финансы #инвестиции #финансовая грамотность #деньги #экономика