Всем привет! Снова статья (хорошо хоть не судебная) и снова речь о дивидендах и нефтяной компании. Но что поделать, нефтяники одни из немногих кто более-менее успешно завершили прошлый год, а значит они могут делиться со своими акционерами своей прибылью. Сегодня рассмотрим такого монстра (в хорошем смысле слова) как Роснефть.
О компании
Публичное акционерное общество Нефтяная компания «Роснефть» - лидер отечественной и мировой нефтяной отрасли. Основные виды деятельности связаны как с производством нефти и газопродуктов, так и с переработкой. Компания осуществляет деятельность как на территории нашей страны, так и за ее пределами. Доля в мировой добыче нефти составляет около 6%, обеспеченность запасами углеводородов составляет более 20 лет.
Роснефть является крупнейшим экспортером нефти из Российской Федерации.
Акционерный капитал
К сожалению актуальной структуры акционеров компании в открытых источниках нет. На сайте компании размещены данные только по состоянию на 1 июля 2021 года.
Основным акционером является компания АО «РОСНЕФТЕГАЗ» (40,4%). Это компания полностью принадлежит государству.
Есть и иностранные акционеры: 19,75% акций держат в своих руках структуры нефтяной компании BP (Бритиш Петролеум), а 18,46% акций принадлежит Катарскому инвестиционному фонду.
Финансовая отчетность
Несмотря на все санкции со стороны Запада, Роснефть является единственной из крупнейших нефтяников, кто представил финансовые результаты за 9 месяцев 2022 года по МСФО. Но правда в ней не раскрываются некоторые строки
Большие данные за 2 квартал включают в себя данные и 1 квартала, так как Роснефть не раскрывала их отдельно.
Из интересного это рост выручки на 15,7% за 9 месяцев 2022 года по сравнению с 9 месяцами 2021 года.
Чистая прибыль в то же время снизилась на 15,1% за 9 месяцев 2022 года. При этом только за 3 квартал она сократилась в 2 раза из-за низкого курса рубля и снижения стоимости нефти.
Еще из интересного это рост капитальных затрат на 19,3%. Это связано с инвестициями в проект «Восток Ойл», реализация которого началась в 2020 году.
Если мы поговорим о стоимости акций Роснефти, то она конечно значительно упала после февральских событий.
Здесь мы видим график стоимости за последние 2 года. И конечно после пика в 4 квартале 2021 года (около 650 рублей), нынешняя цена 366 рублей кажется совсем несерьезной. Но не будем забывать про санкции, реализацию нефти с дисконтом и другие ограничения на наши компании.
Дивиденды
Акционеры Роснефти 26 декабря утвердили решение о выплате дивидендов за 9 месяцев 2022 года в размере 20,39 рублей на акцию. Закрытие реестра для получения дивидендов 12 января, следовательно последний день покупки акций для получения дивидендов - 10 января 2023 года. Таким образом, с учетом цены акции текущая дивидендная доходность составит около 5,6%, что весьма неплохо в текущих условиях. Кроме того, сохраняются шансы на дивиденды по итогам 2022 года. Надо дождаться весны-лета 2023 года.
Если мы посмотрим на прошлые выплаты Роснефти, то минимальные выплаты были в 2017-2018, а потом в ковидном 2020 году.
Дальнейшие дивиденды будут зависеть от стоимости нефти (капитан очевидность) и валютного курса (да, значительная часть экспорта уходит в Китай и Индию, но операции не идут в рублях в полном обьеме).
Что касается меня, то я держу бумаги данной компании. Возможно после дивидендной отсечки буду увеличивать позицию, так как с учетом падения цен на нефть, скорее всего, стоимость бумаг упадет и без эффекта дивидендного гэпа.