С закрытием рынка в пятницу инвесторы радостно попрощались с 2022 годом. Очень немногие категории инвестиций принесли положительную доходность в 2022 году. Одной из областей внутри акций, которая превзошла более широкий рынок, были акции, с которыми были связаны дивиденды.
На протяжении многих лет я выделял одну конкретную стратегию - "Dogs of the Dow", которая ориентирована исключительно на дивидендную доходность. На протяжении многих лет стратегия Dogs of the Dow приносила неоднозначные результаты, но в таком году, как 2022, дивиденды имели значение. В 2022 году общая доходность Dow Dogs составила положительные 2,2% по сравнению с доходностью Dow Jones Industrial Average в -7,0% и доходностью индекса S&P 500, снизившейся на -18,2%.
Стратегия Dogs of the Dow в 2022
Стратегия "Dogs of the Dow" заключается в том, что инвесторы выбирают десять акций, которые имеют самую высокую дивидендную доходность из акций промышленного индекса Доу-Джонса, после закрытия бизнеса в последний торговый день года.
Как только десять акций определены, инвестор вкладывает равную сумму в долларах в каждую из десяти акций и удерживает их в течение всего следующего года.
В 2023 году будут заменены два из 2022 Dow Dogs, Coca-Cola (KO) и Merck (MRK). Две акции Dow Jones, которые претендуют на Dow Dogs в 2023 году, - это Cisco (CSCO) и JPMorgan Chase (JPM). Дивидендная доходность CSCO и JPM на конец 2022 года составляет 3,20% и 3,00% соответственно.
Инвестирование в акции, которые выплачивают дивиденды, не обеспечивает положительной доходности собственного капитала. Однако одним из преимуществ является тот факт, что высококачественные акции, приносящие дивиденды, как правило, лучше держатся на волатильных падающих рынках, подобных тем, которые инвесторы испытали в 2022 году.
Ниже приведена диаграмма, на которой показаны общие показатели доходности трех распространенных ETF, которые сосредоточены на стратегиях выплаты дивидендов, а также доходность индекса S & P 500 за 2022 год.
Все три дивидендные стратегии значительно превзошли показатели индекса S&P 500. Плательщики дивидендов и компании, производящие дивиденды, не каждый год демонстрируют лучшие результаты; однако включение акций с благоприятными дивидендными характеристиками в свой портфель может снизить общую волатильность портфеля.