Здравствуй, здравствуй любимый мой читатель! Открою тебе сегодня одну страшную тайну, которую различные гуру, ведущие инвестиционные каналы от тебя скрывают. Однако я, дорогой мой друг, эту тайну тебе поведаю, пусть даже меня помянут недобрым словом различные сенсеи, учащие народ инвестированию и биржевой торговле! Тайна эта следующая:
Покупка акций российских компаний на долгосрочном промежутке времени (15-20 лет) не сделает тебя особо богаче, она лишь сохранит и немного увеличит твой капитал! А вот реинвестированные дивиденды, полученные от акций, купленных в долгосрок богатство увеличат больше, однако тоже не ахти как!
Стоимость индекса ММВБ в январе 2003 года (20 лет назад) составляла примерно 317 рублей, а в январе 2023 года индекс МосБиржи (современный аналог ММВБ) оценивается примерно в 2186 деревянных. За 20 лет индекс вырос примерно в 6,89 раз. Индекс я взял, потому что за время существования ММВБ и МосБиржи стоимость акций некоторых компаний взлетела с 2023 года в 25 раз, например обыкновенные акции "Сбербанка", а некоторых, наоборот, упала до нуля, скажем "ЮКОС", который на слуху до сих пор.
А инфляция за те же 20 лет сколько составила? Посмотрим на примерные цены в 2003 году и сейчас (источники: личные воспоминания автора и сайт https://www.russian-money.ru/prices/?year=2003&ysclid=lcs10nst7l328449260).
- Проезд в Петербургском метрополитене - 6 рублей в 2003 году против 65 рублей в 2023. Рост примерно в 11 раз.
- Мясо (видимо, говядина без костей) - 85 рублей за килограмм в 2003 против 600 рублей в 2023. Рост в 7 раз.
- Банка тушёнки (наверное, говяжья) - 30 рублей в 2003 против 300 рублей в 2023. Рост в 10 раз.
- Литр молока - 12 рублей в 2023 против 60 рублей в 2023. Рост цены в 5 раз.
- Десяток яиц - 23 рубля в 2003 против 55 рублей в 2023. Рост цены в 2,4 раза.
- Соль - 4 рубля в 2003 против 18 рублей в 2023. Рост цены в 4,5 раза.
- Джинсы - 800 рублей в 2003 против 2000 (из "Фамилии") в 2023. Рост цены в 2,5 раза.
- Пачка Marlbro - 25 рублей в 2003 против 219 в 2023. Рост цены в 8,8 раза.
- Мобильный телефон - 4000 в 2003 против 18000 в 2023. Рост цены в 4,5 раза.
- Бензин АИ-95 - 13 рублей в 2003 против 52 рублей в 2023. Рост цены в 4,5 раза.
- Доллар США - 30 рублей в 2003 против 69 рублей в 2023. Американская валюта по отношению к российской за 20 лет выросла в 2,3 раза.
По небольшой выборке выше можно определить примерный общий рост цен за 20 лет, для этого надо лишь сложить рост цен между собой и разделить на количество пунктов. И итоге цены выросли в 5,65 раз, а индекс за это время вырос в 6,89 раза. То есть 317 рублей из 2003 равняются 1791,05 рублям из 2023. На бирже 317 рублей превратились в 2186 деревянных. В итоге чистый заработок за все 20 лет инвестирования без дивидендов и налогов составляет 394,95 рублей или 22,05%.
Теперь переходим к дивидендам. Возьмём процента 4% в год. Это сейчас дивиденды платятся большие, а раньше они были маленькими, так что 4% годовых - очень даже неплохо. Подсчитаем теперь примерную общую доходность за 20 лет. Для этого "внесём" 317 рублей на брокерский счёт в январе 2003, купим акции из индекса. Будем их держать и продавать только тогда, когда их будут из индекса исключать, что условно не повлияет на стоимость счёта. "Довносить" средства не будем, полученные дивиденды условно каждый год реинвестируем.
Комиссию брокера не станем учитывать, а вот налоги с дивидендов учтём. Дивиденды условно будем получать в июне от первоначальной суммы без роста, а затем прибавлять примерный рост стоимости индекса на 93,45 рубля в год, именно на ту цифру, при росте на которую 317 рублей через 20 лет превратятся в 2186. Поехали.
В январе 2003 внесли на биржу 317 рублей. Получили в июне 12,68 рублей дивидендами минус 1,65 рублей налога, итого 11,03 рубля. В январе 2004 наш капитал вырос на 93,45 рубля (учитываемый рост индекса). Итого в январе 2004 имеем 421,48 рублей.
В июне 2004 получили 16,86 рублей дивидендами, заплатили налог 13%, на руках осталось 14,65 рублей прибыли. В январе 2005 счёт вырос на 93,45 рубля. Общая стоимость составила 529,58 рублей. Далее пойду быстро и без комментариев. Буду писать дату и сумму на счёте в рублях на это дату.
- Январь 2006 - 641,46.
- Январь 2007 - 757,23.
- Январь 2008 - 877,03.
- Январь 2009 - 1 001.
- Январь 2010 - 1129,29.
- Январь 2011 - 1262,04.
- Январь 2012 - 1399,41.
- Январь 2013 - 1541,56.
- Январь 2014 - 1688,66.
- Январь 2015 - 1840,88.
- Январь 2016 - 1998,39.
- Январь 2017 - 2161,38.
- Январь 2018 - 2330,05.
- Январь 2019 - 2504,60.
- Январь 2020 - 2685,21
- Январь 2021 - 2872,16
- Январь 2022 - 3065,56
- Январь 2023 - 3265,69.
За 20 лет на бирже и реинвестирования дивидендов в бумаги из индекса 317 рублей превратились в 3265,69 рублей. Вложенная сумма денег выросла в 10,3 раза, цены за это же время выросли, как мы помним, в 5,65 раза, 317 рублей из 2003 по покупательской способности равны 1791,05 рублей из 2023. Капитал за 20 лет в случае получения и реинвестирования дивидендов вырос на 1474,64 рубля или на 82,33% от вложенных средств с учётом роста цен.
Такая вот получается математика. С учётом роста цен, сумма денежных средств, вложенная в акции из индекса МосБиржи, увеличивается на 22,05% без учёта дивидендов, а с учётом дивидендов и их реинвестирования обратно в акции - на 83,33%. Расчёт, разумеется, примерный, и да, я никого не призываю бежать на биржу и покупать акции, ведь прибыль от вложенных средств даже за 20 лет инвестирования является не такой уж и большой, как о ней рассказывают биржевые зазывалы.
Кстати, золото за 20 лет выросло примерно в 11,55 раз (с 330 до 3800 рублей за грамм), что немного больше, чем рост индекса МосБиржи с учётом реинвестированных за это время дивидендов.
P. S. Написанное в статье не является инвестиционной рекомендацией.