В России скоро может появиться новый финансовый инструмент для долгосрочных накоплений средств населения. В правительстве разрабатывают выпуск бескупонных облигаций федерального займа (ОФЗ), которые позволят россиянам даже с невысоким доходом сформировать «подушку безопасности» на длительную перспективу.
Любой гражданин сможет, заключив договор с оператором, инвестировать под контролем ЦБ свои активы в виде материнского капитала, накопительной части пенсии или добровольных взносов «живыми деньгами» в ОФЗ и инфраструктурные облигации. Покупка облигаций будет осуществляться с дисконтом (скидкой) от номинальной стоимости ценной бумаги, за счет чего граждане и будут получать прибыль. Сроки погашения и размер дисконта, а стало быть, и доходность, пока неизвестны. Но государство готово стимулировать население вкладываться в новый инструмент налоговыми вычетами (до 52 тыс. руб. в год), а также софинансированием до 36 тыс. руб. на каждого инвестора.
Новые облигации станут одним из главных элементов программы долгосрочных сбережений, которую разрабатывают Минфин и ЦБ, направленную, с одной стороны, на вовлечение средств населения в экономику, а с другой — на «удовлетворение потребностей граждан с невысокими доходами, ограниченных в возможности приобретения продуктов и услуг финансового рынка, что поспособствует уменьшению их затрат и, как следствие, снижению неравномерности распределения доходов», — указано в программе. «Государство будет стимулировать людей думать о будущем, софинансируя и страхуя эти сбережения», — пояснял еще в декабре 2022 года смысл нововведения глава Минфина Антон Силуанов.
«Пока не обозначены основные характеристики нового продукта, о степени его привлекательности можно только предполагать, — говорит профессор, руководитель департамента страхования и экономики соцсферы Финуниверситета при Правительстве РФ Александр Цыганов. — Для того, чтобы население стало пользоваться этим инструментом, он должен быть надежным, достаточно доходным и удобным. С надежностью в данном случае все в порядке, потому что гарантии государства расцениваются гражданами как вполне достаточные. Пока неизвестен дисконт и сроки погашения, доходность рассчитать невозможно, а под удобством понимается простота оформления покупки и, в случае необходимости, продажи. Жизненные обстоятельства инвестора могут измениться, и у граждан должна быть возможность быстро и без особых издержек продать эти ценные бумаги и получить деньги. При соблюдении этих условий у нового инструмента вполне может быть успех.
Люди обязательно обратят внимание на новые облигации, как только поймут, что инвестировать свои сбережения в этот инструмент выгоднее, чем просто хранить их «под матрацем» или даже на банковском депозите, и при этом это надежно и удобно».