В марте 2022 года отменили налог на покупку физического золота.
Это явилось продолжением «дедоллоризации» в нашей стране. В банках выстроились очереди. Так как появилась возможность купить золото на 20% дешевле.
Но не все кто скупал золото рассчитывали на рост цены и хотели в будущем продать его дороже. Не только эта причина движет людьми. Фишка физического золота заключается в том, что его стоимость не становится нулевой. Даже если начнется какой-то «форс-мажор» или катаклизм. Валюта, акции, какие-то расписки могут превратиться в пыль. А у физического золота останется хоть какая-то ценность. Конечно не такая, как у продуктов питания и воды. Но все же что-нибудь выменять можно. И это наглядно можно увидеть во времена анархии.
Давайте сбросим со счетов негативный сценарий. И посмотрим будет ли являться золото хорошим приобретением для инвестора в более спокойные времена.
График изменения цены золота говорит о том, что цена на золото с 1975 года по 2022 год выросла с 5,88 доллара за грамм до 54 доллара за грамм.
То есть за 47 лет цена золота в долларах выросла в 10 раз. Я не буду сравнивать с индексом SP500 за такие большие временные промежутки. Это сравнение ничего не даст, так как нужно учесть очень много факторов. Просто посмотрим на сам график, какие были провалы. В какие годы динамично цены росли. Каждый сам найдет для себя информацию.
И порассуждаем.
Сможет ли инвестор заработать на золоте.
Вроде цены на золото растут. Но, например, те инвесторы, кто купил золото в 2011 году, только сейчас вышли в ноль. А до этого десять лет были в убытке. И не известно какие цены будут через год или через пять лет. Чтобы заработать очень важен временной промежуток. Длинный период инвестирования увеличивает ваши шансы заработать на золоте.
Сохранить деньги.
Хорошо, пусть не заработаем на этом металле, но хотя бы деньги сохраним. Ведь золото исторически является защитным активом.
Смоделируем ситуацию. Вы купили физическое золото в банке. Заплатили деньги, принесли домой. Через несколько лет у вас появилась потребность продать этот слиток. Вы смотрите, а цена-то не выросла.
- Ну ладно, хотя бы деньги удалось сохранить, вон акции как упали, - размышляете по дороге. А у окошечка вас ждет сюрприз в виде спреда (разница между покупкой и продажей в банке). И спред составляет от 10 до 20% в зависимости от банка. То есть продадите вы как минимум на 10% дешевле, чем покупали. А в ВТБ, например, потеряете 19%.
Ваша покупка сразу же теряет 10-20% после приобретения.
О каком защитном эффекте идет тогда речь?
📌Конечно, можно покупать ETF на золото, не теряя 10-20%, а заплатив небольшие комиссии.
📌Или акции золотодобытчиков.
📌Ещё можно фьючерсами побаловаться.
Но тогда теряется основное преимущество физического золота. Фишка которого, что можно при панике обменять на продукты питания и вещи, необходимые для выживания. Тем более, что в кризис «цифровое» золото валится наравне с акциями и облигациями. И этот год тому доказательство.
Я к золотым активам отношусь скорее скептически, но не отрицаю возможность их существования в портфеле.
А вы как относитесь к золоту?
Спасибо, что дочитали)