Добрый день, Империя.
На снимке - творение Энфер, заместителя главного редактора портала "Рука Кремля". Не спрашивайте, как она это сделала, я и сам не знаю - просто наслаждайтесь.
Есть и такой вариант, но первый мне нравится чуть больше - он, по моему мнению, немного монументальнее второго. Хотя на персональный вкус и цвет фломастеры точно разные:
Согласитесь, что во всем этом есть нечто неуловимое, что передает наш внутренний настрой - и, как мне кажется, сегодняшнее настроение тоже отмечено очень точно. От эйфории до невольных страхов.
Прежде чем мы перейдем к двум темам для сегодняшнего обсуждения, хочу напомнить некоторым комментаторам - автор специализируется на международной политике и экономике. Для тех, кого интересует только Россия, есть и другие каналы - и, кроме того, любая международная политика и экономика все равно проходит через фильтры нашего восприятия. Иначе говоря, они все равно проходят через Россию и через нас с вами, хотим мы того или нет.
Сдается мне, что Роберта Кийосаки в России не знает только ленивый. Его экономический бестселлер "Богатый папа, бедный папа" изучался от корки до корки - со многими постулатами этой книги можно было бы поспорить, но сегодня у нас другая тема.
Мистер Кийосаки не только писатель, но и знаменитый успешный инвестор - и если он начинает о чем-то важном предупреждать, к его словам стоило бы прислушаться, хотя бы американцам.
2008 год - это начало падения глобального Запада. Именно тогда банк Lehman Brothers, чьи активы составляли 691 млрд долларов, впервые в новейшей экономической истории не просто обанкротился, но и потянул за собой в пропасть весь инвестиционный рынок Америки и Евросоюза - в итоге западные экономики пришлось заливать ликвидностью, печатая совершенно безумные по тем временам деньги.
Времена изменились, причины остались на месте. Только теперь риски увеличились в несколько раз - и следующим Lehman Brothers в мировом масштабе может стать пример пенсионной системы США.
На данный момент государственные и частные пенсионные фонды Америки "столкнулись с дефицитом ликвидности в объеме 1,4 трлн долларов" - честно говоря, обожаю экономическую терминологию американцев. Не пролюбили почем зря, а столкнулись с дефицитом - и мало кто вообще говорит о том, что одной из главных причин стали односторонние рестрикции против России.
Представьте себе картину: на двор январь 2022 года, вы - начальник пенсионного фонда; только вы решаете, какие активы вам купить, чтобы обеспечить прибыльность вашей организации. Неважно, государственный это фонд или частный - пенсионная система США устроена так, что только грамотная и умная игра в глобальном казино под названием "фондовые рынки" способна закрыть дыру в вашем фонде - а дыра появляется в любом случае, ибо пенсионных взносов хватает исключительно на базовую часть пенсий ваших клиентов. Все, что выше базовой части, фонд зарабатывает сам. Если он не будет этого делать, народ сбежит в другой фонд, так как на дворе капитализм и "честная конкуренция".
И вот вы, как начальник, взвешиваете все "за" и "против": американские и транснациональные акции иногда слишком рискованны, облигации госдолга США не очень прибыльны (у ФРС нулевая ставка, напоминаю), а дополнительный доход откуда-то брать нужно.
Вам на глаза попадаются российские "голубые фишки" - и вы видите на графиках, как они растут последнее десятилетие. Не все, но большинство из них - а те акции, которые, как у Газпрома, время от времени колбасит из-за политических событий, все равно выплачивают по итогам года очень даже недурственные дивиденды. Что остается делать вам, как умному и грамотному начальнику? Правильно - вы покупаете российские акции и наслаждаетесь спокойствием.
Спокойствие кончилось в конце февраля 2022 года - и пока ни один из фондов не успел сбросить российские акции, российская же власть вдруг запретила торговлю ими. И ограничила вывод доходов по ним за рубеж. В итоге у вас на руках куча очень ценных акций, которые в данный момент не приносят доход, но которые, в свою очередь, обеспечены имуществом и даже месторождениями ценных ископаемых ресурсов - конечно, вы можете скинуть их на полулегальный рынок, выручив копейки - и при этом никто не даст вам гарантий, что американские и европейские акции сумеют покрыть ваши потери.
Американские рынки летят вниз с прошлого декабря, поэтому и ваш выбор в пользу российских акций был закономерен - но что делать сейчас, когда вам нужны в фонде ликвидные бумаги, доход по которым гарантирован?
Вы, как начальник фонда, начинаете рисковать - и чем больше рискуете, тем выше вероятность потерять львиную долю пенсионных накоплений, доверенных вам людьми. Именно это имеет в виду Кийосаки, говоря о возможности нового Lehman Brothers, только теперь уже в глобальном масштабе - хотя бы потому, что и сами пенсионные фонды являются публичными организациями. Их акции находятся на рынке в свободном доступе - то есть, их акций полно и у американских, и у европейских, и даже у значимой части азиатских инвестиционных банков.
Мало того - акции пенсионных фондов скупаются другими пенсионными фондами. Это называется "формирование консервативного портфеля", только вот портфель незаметно перерождается из консервативного (с самыми низкими рисками) в высокорисковый портфель - и стоит одному из фондов склеить ласты, следом за ним может посыпаться вообще вся пенсионная система вместе с банками.
Дадут ли им сообща упасть? Нет, конечно - но стоит помнить, что для спасения или списания мусорных активов в 1,4 трлн долларов, ФРС США придется напечатать денег на сумму минимум втрое больше - а это уже прямой путь от галопирующей инфляции к гиперинфляции.
С ситуацией с пенсионными фондами перекликается и вторая новость - в Америке подсчитали личные накопления своих граждан за 2022 год. Имеются в виду деньги в виде вкладов в банках, которые американцы хранят с целью накопления - это вообще весьма своеобразный показатель американской статистики, учитывающий рост или падение благосостояния общества.
Согласно данным Федерального резервного банка Сент-Луиса, личные сбережения американцев по состоянию на ноябрь 2022 года составляют 520 миллиардов долларов, что значительно меньше, чем 4,85 триллиона долларов в 2020 году.
Сбережения в настоящее время ниже даже уровня, существовавшего до пандемии, а с октября национальные запасы сократились на 100 миллиардов долларов.
Вот суровая реальность: постоянная инфляция продолжает истощать сбережения. И не помогает то, что экономический рост был вялым, в то время как компании объявляют о крупных увольнениях. Жить от зарплаты до зарплаты стало нормой.
Напомню, что в 2020 году правительство Трампа (а следом и Байдена) было вынуждено использовать "вертолетные деньги", чтобы хоть как-то поддержать население США на плаву - если бы этого не было, жителям пришлось бы затягивать пояса на последнюю дырочку на ремне, причем на собственной шее.
Напомню еще, что инфляция начала свой разгон с января 2021 года, с момента прихода дедушки Джо в Белый дом - с тех пор она только ускорялась, хотя статистические службы Америки всеми силами пытались доказать обратное. Статистика в США - это вообще отдельная популярная песня, практически шлягер: к примеру, она одно временно утверждает, что в стране очень сильный рынок труда (низкая безработица), показывая при этом повсеместное сокращение рабочего времени и зарплат. Безработных почти нет, но работающие стали получать намного меньше.
Пропаганда - штука обоюдоострая, знаете ли. Когда Джо Байден на всю страну и мир заявлял, что американцы платят за падение уровня жизни "по прайсу Путина", он на самом деле был недалек от истины - как оказалось, "жалкие 2% мирового ВВП" способны навести такого шороху, что ни один ФРС не вырулит.
Уровень личных сбережений, упавший примерно в 9 раз всего за два года - это цена, которую платит американское общество за противостояние с Россией. За эти два года аренда жилья подскочила на 40%, но эти данные в общем уровне инфляции американская статистика не учитывает. Как не учитывает и рост стоимости самого жилья от 23% до 33% в зависимости от штата - при этом мы не берем в расчет уже обычную потребительскую инфляцию, которая тоже отъедает свой кусок от накоплений.
520 млрд долларов - это просто слезы для Америки. Частные накопления семьи Саудов в американских банках больше всей этой суммы (около 750 млрд долларов).
Сбережения относятся к деньгам, которые у вас остались после вычитания расходов из вашего располагаемого дохода. Итак, чтобы увеличить свои сбережения, вы можете либо увеличить свой доход, либо снизить расходы.
В этом экономическом климате, вероятно, неплохо воздержаться от покупки дорогостоящих товаров, которые вам не обязательно нужны. На самом деле, это именно то, что рекомендует основатель и исполнительный председатель Amazon Джефф Безос.
“Если вы человек, рассматривающий возможность покупки телевизора с большим экраном, вы можете подождать, придержать свои деньги и посмотреть, что произойдет”, - говорит Безос CNN. “То же самое относится к новому автомобилю, холодильнику или чему-то еще”.
Есть также способы снизить расходы, которых вы не можете избежать.
Например, если вы платите слишком много за полис автострахования, вы можете сравнить страхование автомобиля и сэкономить до 500 долларов в год.
То же самое касается страхования жилья.
Осталось дождаться обзоров мусорников рядом с крупными торговыми центрами Америки - после этого шлягер о великолепной американской мечте зазвучит с новой силой.
Ничто так не приводит американцев в чувство, как удар по кошельку - так что нам многое предстоит еще сделать, чтобы удар получился если уж не смертельным, то очень и очень ощутимым. Чтобы отложилось даже на генетическом уровне.
После таких новостей творения Энфер выглядят уже совсем иначе. Во всяком случае, эпичнее на порядок.