Индекс широкого рынка американских акций SP500 по-прежнему находится ниже начала 2022 года на 20%. На недельном графике видно, что индекс SP500 снизился до уровня 200-недельной скользящей средней, аналогичная картина наблюдается и в технологичном индексе Nasdaq 100 (https://t.me/markettwits/222233).
Текущее значение индекса SP500 Total Return (https://finance.yahoo.com/quote/%5ESP500TR/history?p=%5ESP500TR), учитывающего в себе не только ценовую динамику американских акций, но и выплату дивидендов, по модели Монте-Карло находится в равновесном состоянии (вероятности дальнейшего снижения и роста индекса практически равны).
После кризисного 2009 года, когда снижение индекса SP500 от 200-недельной скользящей средней достигало 50%, снижение индекса до уровня скользящей средней всегда являлось удачным моментом для покупки. Даже в марте 2020 при резком снижении индекса SP500 вследствие распространения COVID-19, восстановление цен акций было стремительным.
Однако в этот раз, все может быть по другому, не только 2022 год может стать худшим (https://t.me/markettwits/219000) для акций США с 2008 года (https://t.me/markettwits/221972), но и в 2023 году ожидается падение индекса SP500 более чем на 20% (https://t.me/markettwits/219903), а многие инвестиционные дома проводят параллели с кризисом 2008 года (https://t.me/markettwits/222695).
На графике на горизонте до 3 лет (умеренно оптимистичный прогноз):
и на графике на горизонте до 5 лет (консервативный прогноз):
видно, что текущее значение индекса SP500TR находится около уровня ожидаемого среднего в долгосрочной перспективе.
Инвесторы, вложившиеся в американские акции 5 лет назад, все еще находятся в хорошей прибыли с учетом полученных дивидендов (прирост стоимости портфеля на 52,8% или 8,8% годовых в долларах США), и тем, кто не зафиксировал эту прибыль, возможно сейчас предоставляется последний шанс.
Индекс SP500TR находился в зоне перепроданности в 16,2% случаях за 20 лет в одном сценарии (умеренно оптимистичный прогноз) и в 7,9% случаях за 18 лет в другом сценарии (консервативный прогноз). Если индекс SP500TR окажется вновь в зоне перепроданности, то до конца 2023 года снижение индекса составит от 13,3% до 38,7% (разница между значением желтой линии на 31.12.2023 и значением индекса на текущую дату в двух сценариях). Глубина падения индекса будет зависеть от темпов снижения и времени, которое понадобится для достижения уровня границы зоны перепроданности.
P.S. Посты автора отражают его личную точку зрения и не являются инвестиционной рекомендацией. Подпишитесь на мой канал (также в телеграме t.me/riskoffriskoff), и вы получите доступ к познавательной и полезной информации по финансовым рискам для принятия взвешенных инвестиционных решений.