Толерантность к риску является важной концепцией, которую необходимо понимать, когда речь идет об инвестировании. Это относится к готовности человека брать на себя риск в погоне за потенциальной выгодой и может играть важную роль в определении того, какие инвестиции ему подходят. Чтобы проиллюстрировать концепцию толерантности к риску, давайте рассмотрим следующие два сценария:
Сценарий 1:
Анна — консервативный инвестор с низкой толерантностью к риску. Она больше озабочена сохранением своего капитала, чем поиском высокой прибыли. Таким образом, она может предпочесть инвестировать в активы с низким уровнем риска, такие как наличные деньги, облигации и акции «голубых фишек». Эти инвестиции могут не предлагать такой же потенциал высокой доходности, как более рискованные активы, но они, как правило, более стабильны и имеют меньшую вероятность значительных потерь.
Сценарий 2:
Михаил — более агрессивный инвестор с более высокой устойчивостью к риску. Он готов принять более высокий уровень риска в погоне за потенциально более высокой прибылью. Таким образом, он может предпочесть инвестировать в более рискованные активы, такие как акции компаний с малой капитализацией, развивающиеся рынки и недвижимость. Эти инвестиции могут предложить более высокую прибыль, но они также сопряжены с более высоким риском значительных потерь.
И Анна, и Михаил принимают обоснованные решения, исходя из своей допустимости риска. Однако важно отметить, что толерантность к риску — это не то же самое, что склонность к риску, которая относится к фактической сумме риска, на который человек готов пойти. Помимо личных факторов, таких как возраст, финансовые цели и финансовое положение, на толерантность к риску также могут влиять рыночные условия и экономика в целом. Например, во времена экономической неопределенности или волатильности рынка инвесторы с более низкой толерантностью к риску могут предпочесть сместить свои портфели в сторону более безопасных активов, чтобы уменьшить свою подверженность риску.
Как я могу измерить свою толерантность к риску?
Существует несколько способов измерения вашей толерантности к риску, в том числе следующие:
- Онлайн-тесты на устойчивость к риску: многие финансовые онлайн-сайты предлагают тесты или оценки, которые помогут вам определить свою устойчивость к риску. В этих викторинах обычно задаются вопросы о ваших финансовых целях, возрасте, финансовом положении и инвестиционном опыте, а ваши ответы используются для приблизительной оценки вашей терпимости к риску. Однако важно иметь в виду, что эти тесты, как правило, не адаптированы к вашей конкретной финансовой ситуации и должны использоваться в качестве отправной точки, а не окончательного руководства.
- Самоанализ: вы также можете измерить свою толерантность к риску, размышляя о своем собственном отношении и поведении по отношению к деньгам и риску. Подумайте, как вы себя чувствуете, когда видите, что стоимость ваших инвестиций колеблется, или как вы отреагируете, если потеряете значительную часть своих инвестиций. Ваши ответы на эти сценарии могут дать представление о вашей терпимости к риску.
- Проконсультируйтесь с финансовым консультантом: работа с финансовым консультантом может помочь вам понять свою устойчивость к риску и разработать индивидуальную инвестиционную стратегию, которая соответствует вашим целям и профилю риска. Финансовый консультант может задать вам вопросы о вашем финансовом положении, целях и терпимости к риску, а также помочь вам понять ваши варианты и принять обоснованные решения.
Важно отметить, что толерантность к риску может меняться со временем, и рекомендуется периодически пересматривать свою толерантность к риску, чтобы убедиться, что ваша инвестиционная стратегия по-прежнему соответствует вашим целям и профилю риска.
Как часто я должен пересматривать свою толерантность к риску?
Как правило, рекомендуется регулярно переоценивать свою толерантность к риску, поскольку она может меняться со временем из-за множества факторов, включая изменения вашего финансового положения, целей и рыночных условий. Не существует определенной частоты, подходящей для всех, но некоторые предложения по переоценке вашей толерантности к риску включают:
- Каждый год: ежегодная проверка вашей толерантности к риску может помочь вам убедиться, что ваша инвестиционная стратегия по-прежнему соответствует вашим целям и профилю риска. Это может быть хорошей возможностью переоценить свое финансовое положение и цели, а также внести необходимые коррективы в свой портфель.
- Всякий раз, когда ваше финансовое положение значительно меняется: серьезные изменения в вашем финансовом положении, такие как вступление в брак, рождение ребенка или смена работы, могут повлиять на вашу устойчивость к риску и инвестиционную стратегию. Это хорошая идея переоценивать свою толерантность к риску всякий раз, когда вы испытываете значительные изменения в своем финансовом положении.
- Когда вы достигаете нового жизненного этапа: различные жизненные этапы, такие как 30-летие или приближение выхода на пенсию, также могут повлиять на вашу устойчивость к риску. Например, по мере того, как вы становитесь старше, вы можете меньше рисковать из-за необходимости защищать свои активы.
В конечном счете, частота, с которой вы переоцениваете свою толерантность к риску, будет зависеть от ваших индивидуальных обстоятельств и финансовых целей.