Всем доброго дня!
На днях разговаривал с одним своим знакомым, и он меня спросил про стратегию инвестирования. Какой стратегии придерживаться? Мне этот вопрос показался интересным. А сегодня я прочитал статью на Дзен-канале «Инвесторша-самоучка», где также поднимался вопрос о стратегиях инвестирования. В этой статье я попробую изложить свой взгляд на эту проблему.
Начну, пожалуй, с главного. Не стоит изобретать велосипед и что-то придумывать. Стратегии инвестирования давно изобретены, на любой вкус и цвет, как говориться, поэтому можно воспользоваться любой, которая понравится. Все основные стратегии заключаются в покупке активов, разных классов и на разный срок. Собственно комбинация активов и сроков и отличает одну стратегию от другой.
Базовой стратегией считается покупка облигаций и акций, в зависимости от степени риска, на который инвестор готов идти. Чем больше риск, тем больше доля акций, и наоборот.
Отмечу сразу, что нет идеальной стратегии, которая всегда бы приносила прибыль инвестору. Всегда будут периоды времени, когда инвестиции будут приносить убытки. Важен итог, то есть результат в конце вашего срока инвестирования.
Многие люди не учитывают фактор времени, а зря. Одним из главных критериев инвестирования является время, то есть четкий срок, на который инвестор вкладывает свои деньги.
Меньше срок инвестирования = выше риск инвестиций – эта формула работает безукоризненно.
Почти все частные инвесторы делят инвестиции на долгосрочные и краткосрочные. «Долгосрочниками» себя считаю люди, которые «купили и забыли», а «краткосрочниками» те, кто пытается спекулировать, ну или примерно так.
У банкиров есть такая шутка, что долгосрочными инвесторами становятся люди после неудачных спекуляций, то есть те, кто «зависает» в своих позициях.
Реально мало людей, кто осознанно инвестирует на длительный срок, понимая, зачем и понимая в какие активы. Те статьи авторов, что я встречаю на Дзене и в телеге, почти все исключительно про акции и операции с ними. Единицы авторов пишут про облигации и свои инвестиции в эти активы.
Я уверен, что если людям нравится считать себя «долгосрочным инвестором», то вложения в облигации им просто необходимы. Без облигаций, в крайнем случае, депозита, сложно говорить о позитивных результатах инвестирования, так как инвестиции только в акции, крайне рискованны. Так обстоит дело в теории, которая подтверждена практикой.
Я не сторонник вешать ярлыки и ограничивать себя в действиях. Поясню свою мысль.
Чтобы что-то делать на рынке, нужно иметь генеральную идею, основную стратегию инвестирования. Вы, либо играете на повышение стоимости активов, либо на их понижение. То есть, Вы либо «бык», либо «медведь». Другого просто не дано! Если определитесь в этом вопросе, дальше будет легче строить свою тактику и работу в этом направлении. Так что главная стратегия инвестирования безусловно нужна.
Я, например, считаю, что после обвала наших фондовых индексов и стоимости большинства акций в 2022 году, логичнее придерживаться игры от покупки. Это не означает, что нужно «купить и забыть». В этом сейчас нет логики. У нас нет четкого растущего тренда на рынке. Зато есть СВО и все риски связанные с этой операцией, есть санкции Запада против России, есть ограничения на капитальные операции, у нас в «замороженном» состоянии остаются нерезиденты, повышаются налоги, а бюджет страны будет дефицитным еще несколько лет, и этот список можно продолжать еще долго.
Рост нашего рынка может произойти только за счет внутренних факторов и местных инвесторов. Если компании продолжат платить дивиденды, а частные инвесторы продолжат покупать российские активы, то акции будут постепенно расти в цене. Рассчитывать, что государство вложит деньги в рынок – не стоит. Но, все же, рост стоимости российских активов, лично для меня, выглядит более логичным.
Для многих людей, частных инвесторов, существует главный вопрос – Где и когда фиксировать прибыль, если она появляется? Многие бояться, что если они продадут свои активы, то не смогут потом их снова купить дешевле, и что рост стоимости их проданных активов продолжится и дальше. Зато, многие готовы терпеть "просадки" по счету, успокаивая себе тем, что внукам достанется все это богатство. Я уверен, что опасения насчет что того, что все вырастет и никогда не упадет в цене, напрасны, как минимум еще полгода.
Посмотрите на динамику любой акции за 2022 год. Если Вам удалось что-то купить на падение цен, то потом всегда была возможность продать на 5 -20% дороже, а потом снова, через некоторое время, купить эти акции дешевле. Газпром, Сбербанк, Лукойл – тому яркий пример.
Берите за основу депозитную ставку в банке. Это бенчмарк, для анализа и сравнения эффективности ваших инвестиций. То есть, если бы вы положили деньги в банк, вы бы получили 8-10 годовых процентов прибыли. Ваши инвестиции, должны приносить раза в 2.5-3 больше, тогда имеет смысл работать на фондовом рынке. Иначе, это будет впустую потраченное время.
Как это рассчитать? – Все достаточно просто. Я напишу примерную схему работы, а каждый сможет решить на свое усмотрение.
Допустим, Ваш инвестиционный портфель по акциям равен 1 млн. рублей. Поделите эту сумму на 10 частей, чтобы не покупать отдельных акций больше, чем на 10% от портфеля. Каждую часть, которая будет равна 10% от вашего капитала, разделите еще на 3-4 части, чтобы покупать акции постепенно, по мере снижения их стоимости. Если, конечно, вы уверены, что их стоит покупать. Так вы сможете улучшить средний курс своей позиции или среднюю цену покупки, кому как больше нравится считать.
Если цена акций начинает расти, то продавайте частями, также в 3-4 захода. Так вы сможете продать акции, по более высокой средней цене. Не делайте это слишком быстро и часто, пусть будет зазор между покупкой/продажей хотя бы 3-5% по цене. Иначе это не будет иметь большого смысла, а комиссии брокера сожрут большую часть вашей прибыли.
Если получится продать половину или ¾ позиции, а цена развернется вниз, то снова начинайте покупать эти активы. Главное – это не торопиться. Совершая такие действия, вы будете постепенно зарабатывать прибыль, у вас будут свободные деньги, на случай резких колебаний цен, вы будете контролировать свои вложения, так как «все яйца не будут в одной корзине», и у вас будет поле для маневра.
Допустим, что какая-то нефтяная бумага сильно выросла, а вы продали все акции этой компании. Не страшно! Посмотрите на другую компанию из этого сектора, акции которой еще не начали рост, и попробуйте купить их, в расчете на то, что их стоимость тоже вырастет, вслед за первой компанией.
Это просто пример, что не стоит фокусироваться только на одном эмитенте из какого-то сектора экономики. Выбор – это то, что всегда должно быть у инвестора!
Как-то весной этого года, я написал в своей статье, что сейчас не время для долгосрочных инвестиций. В этом нет практического смысла, когда стоимость активов быстро меняется. Я не призываю торговать каждый день, но всегда можно найти момент для покупки активов, а потом не пропустить момент их продажи, для получения прибыли. Если вы на одной акции сможете заработать за год 5-10%, а может и больше, торгуя в течение 1-2-х месяцев, то в итоге эффективность ваших инвестиций заметно вырастет.
Не стоит бояться, ни покупать, ни продавать активы. Волатильность на нашем рынке останется высокой. Будут разные события и новости, которые будут сильно влиять на рынок и стоимость акций. Как было в момент объявления частичной мобилизации или когда объявляли дивиденды. Цены летали и вверх и вниз, достаточно сильно, просто нужно было понимать, что делать в этот момент, и конечно, иметь свободные средства.
Идеи и деньги – вот что нужно инвестору. Остальное не так важно.
В заключении, я бы хотел сказать вот что. Многие частные инвесторы пришли на рынок в 2018-2019 году, когда на рынке был сильный восходящий тренд, а компании платили дивиденды. Многим казалось, что они нашли «Грааль» своего финансового благополучия. Будущее представлялось в «розовых тонах», что изрядно расслабило людей. Подавляющая масса людей, кто недавно пришел на рынок, просто не видели и не знали, каким коварным можем быть рынок. Какие опасности на пути инвестирования бывают и как быстро могут падать в цене активы.
Инвестиции – это тяжелый труд, где нужно «впахивать» почти каждый день, постоянно думать о своих деньгах, считать, как прибыль, так и убытки, строить прогнозы, а главное этим нужно заниматься. После 2022 года, надеюсь, все поняли, что «купить и забыть» - это не стратегия, а просто растрата сил, времени и денег.
Сейчас нужно вертеться, забирать прибыль, когда она есть, рисковать покупать, когда все паникуют и смотреть на мир без «розовых очков». Впереди у нас сложные времена, это нужно четко себе представлять...
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции»
YouTube-канал "Venture Investment"