Разворотные фигуры технического анализа — один из 3 классов паттернов. Как и следует из названия, их появление — сигнал смены тренда, или, как минимум, явно выраженной коррекции. Эти формации помогают трейдеру выбрать точку входа в позицию как на медвежьем, так и на бычьем рынке. В периоды боковиков искать их практически бесполезно.
Основные классы фигур
В техническом анализе существует 3 класса, на которые можно разделить все появляющиеся на графиках фигуры:
- разворотные;
- сигнализирующие о продолжении тренда;
- т. н. двухсторонние (прогноз, который дает их появление, зависит от предшествующей ситуации на рынке и от направления пробоя фигуры).
В каждый из этих видов входит до 10 и более паттернов технического анализа. Запомнить, а тем более научиться находить все из них, невозможно. Поэтому большинство трейдеров выбирает набор из 5-7 фигур и работает только с ними.
Разворотные фигуры технического анализа
Разворотные фигуры технического анализа — это паттерны, возникновение которых дает основание полагать, что направление движения котировок вскоре изменится. То, насколько значительной будет эта перемена, можно предсказать, исходя из «силы» сигнала и размера графической формации.
Важным фактором в техническом анализе считается таймфрейм, на котором обнаружена фигура. Чем он старше, тем более сильное движение она предсказывает. Также прогноз на разворотную тенденцию усиливают сигналы от индикаторов технического анализа.
Существует 2 условия, которые должны быть соблюдены при появлении разворотной фигуры:
- Отрисовке паттерна предшествовал явно выраженный тренд.
- Время формирования меньше периода, на протяжение которого наблюдался тренд.
Один из ключевых показателей — объем торгов. С его помощью в техническом анализе определяют истинность фигуры. Каждому паттерну соответствуют определенные правила колебания объема. Если они не соблюдаются, считается, что разворотный сигнал не получен.
Голова и плечи
Это самая популярная в техническом анализе разворотная фигура, наблюдаемая на бычьем рынке. Представляет собой 3 вершины на графике котировок. Боковые пики находятся примерно на одном уровне — они представляют собой плечи. Центральная вершина — это голова, она заметно возвышается на боковыми.
Через 2 точки локальных минимумов, где график котировок переходит из «плеча» в «голову», а затем снова в «плечо» можно провести линию. Она получила название линия шеи.
Разворотная фигура считается более сильной, если «шея» наклонена вправо. Но она может быть как горизонтальной, так и, наоборот, двигаться по линии тренда.
Еще один усиливающий разворотный сигнал фактор — правое плечо, находящееся ниже левого. Наиболее сильной модель будет, если фигура формируется возле линии сопротивления, видимой на более высоком таймфрейме.
С точки зрения технического анализа открыть сделку (шорт) можно в 2 точках:
- после отрисовки пика 3 вершины (правого плеча), но многие трейдеры считают это ошибкой;
- в момент пробоя линии шеи.
Формирование паттерна считается завершенным только после пробоя линии шеи. Открывая сделку ранее, трейдер несет повышенный риск. График котировок может вообще не дойти до шеи и развернуться вверх. В этом случае будет считаться, что фигура даже не сформировалась.
Чтобы определить точку тейк-профит, нужно отложить от линии шеи высоту до «головы». Именно на столько, по правилам технического анализа, должна опуститься стоимость актива. Отнимать получившееся значение нужно от той точки, в которой график котировок пробил «шею».
Стоп-лосс можно поставить:
- над правым плечом;
- над линией шеи.
Вести торговлю по разворотному паттерну целесообразно, только если он подтверждается объемами. В период отрисовки левого плеча и головы:
- в момент, когда цена растет (движется по тренду) объемы должны быть высокими;
- на откатах, когда график котировок идет против тренда, они должны падать.
Во время отрисовки правого плеча, объемы должны падать при росте цены и увеличиваться при ее снижении. Этот участок уже считается медвежьим, а направление тренда — нисходящим.
Перевернутая голова и плечи
В техническом анализе многие разворотные фигуры имеют симметричных «двойников». Паттерн перевернутая голова и плечи возникает после длительного медвежьего тренда.
По сути он представляет собой 3 последовательных локальных дна, центральное из которых оказывается более глубоким. Боковые при этом находятся примерно на одном уровне.
Логика поиска точки покупки актива и постановки тейк-профит идентична обычной фигуре технического анализа голова и плечи.
Единственная разница в том, что при трейдинге на бычьем рынке чаще, чем на медвежьем рынке, можно наблюдать ретест линии сопротивления. Поэтому трейдер, придерживающийся ультра-консервативной стратегии, может открывать позицию не в момент пробоя линии шеи, а после того, как цена повторно от нее оттолкнется.
Дожидаться возврата к линии шеи и повторного роста можно и на прямой фигуре. Но согласно постулатам технического анализа, откаты на медвежьем рынке бывают несколько реже, чем на бычьем.
Двойное дно
Эта разворотная фигура технического анализа возникает на медвежьем рынке. Она имеет 2 явно выраженных минимума, лежащих на одной линии поддержки, и похожа на букву W.
Момент завершения формирования разворотной фигуры и точка покупки актива — это пробой линии сопротивления (прямая, проведенная через локальный максимум).
Этот разворотный паттерн считается не самым надежным, он часто дает ложные сигналы. Убедиться в его истинности можно с помощью изменения динамики объема:
- При формировании левой стороны первой впадины объемы торгов растут по мере снижения цены.
- После прохода локального дна и перехода котировок к росту объемы падают.
- В момент отрисовки второй впадины активность торгов продолжает падать.
- При формировании крайней левой части паттерна (росте котировок) растет и объем сделок с активом.
Второй способ проверить истинность разворотного сигнала, который дает двойное дно, — построить скользящую среднюю. Если после завершения отрисовки паттерна цена находится ниже этой линии, фигура двойное дно считается ложной.
В консервативной стратегии лучшим считается вариант, когда за этим паттерном технического анализа следует небольшая консолидация. Это делает разворотный сигнал более надежным.
Уровень тейк-профит — это глубина дна, отложенная от линии сопротивления. Стоп-лосс обычно ставят чуть ниже значений, которых достигал график при отрисовке «дна».
Важный фактор — длительность отрисовки фигуры. По правилам технического анализа, если между локальными минимумами прошло меньше месяца, разворотный сигнал считается ненадежным.
Также обращают внимание на высоту паттерна. Если медвежий тренд явно выражен, а W имеет совсем небольшой размах, то от входа в сделку лучше воздержаться.
Двойная вершина
Это разворотная фигура, которую можно наблюдать на графике котировок после бычьего тренда. Она формируется по тем же принципам, что и двойное дно, только в зеркальном отражении.
Она возникает, когда восходящий импульс исчерпан и котировкам дважды не удается пробить сильную линию сопротивления. Отдаленно этот паттерн технического анализа напоминает букву М.
Обе вершины расположены примерно на одном уровне с разницей в несколько пунктов. Фигура, у которой вторая вершина чуть ниже первой, считается более надежной разворотной моделью.
И двойное дно, и двойную вершину нужно искать минимум на часовом таймфрейме.
Проверка двойной вершины объемом проводится по тому же принципу. Количество сделок с активами должно расти при росте цены и падать при снижении в момент отрисовки первой вершины. Когда начинает формироваться вторая, ситуация меняется.
Лучшей точкой входа, как и в случае с двойным дном, считается момент пробоя линии шеи. Стоп-лосс и тейк-профит определяют по тем же принципам.
Бриллиант
Это универсальная фигура технического анализа, которая воспринимается в качестве разворотного сигнала как на медвежьем рынке, так и при формировании после растущего тренда.
Внешне паттерн похож на ромб, его отрисовка происходит за счет формирования двух треугольников (расходящегося, а затем сходящегося). Фактически, бриллиант — это область, заключенная между линиями поддержки и сопротивления, которые примерно в один момент времени меняют направление.
Эта фигура появляется реже, чем большинство других, но зато считается одной из самых надежных.
Истинность паттерна по объему проверяется следующим образом:
- Максимум сделок должен приходиться на начало и конец фигуры.
- В центре ромба (самая широкая точка паттерна) активность трейдеров чуть ниже.
- В период отрисовки сторон ромба торговля идет наименее активно.
В теханализе классическим сигналом к покупке считается момент пробоя верхней правой стороны бриллианта (уровень сопротивления). Но в зависимости от стратегии, который придерживается трейдер, он может открыть сделку позднее:
- После небольшого отката (в момент, когда цена вернется к уровню сопротивления, ограничивающему ромб, и оттолкнется от него, как от поддержки).
- В момент, когда цена актива превысит последний локальный максимум фигуры.
- После достижения графиком горизонтальной линии, проходящей через точку перелома уровня сопротивления, ограничивающего ромб сверху.
Продавать актив (открывать шорт) нужно в момент, когда график котировок уходит ниже линии поддержки, формирующей фигуру снизу.
Ориентиром для отсчета тейк-профит служит высота ромба. Стоп-лосс при покупке в зависимости от терпимости к риску ставят:
- За ближайшим локальным минимум, который предшествовал пробою линии сопротивления.
- За нижней точкой графика, образующего правую часть ромба.
- За точкой пересечения 2 нижних сторон фигуры.
Чашка с ручкой
Формирование разворотной фигуры чашка с ручкой начинается при возникновении ярко-выраженного медвежьего тренда. Ее можно увидеть в период коррекции на бычьем рынке.
На формирование паттерна нужно минимум 7 недель — 6 на саму чашку и еще 1 на ручку. Но в отдельных случаях на отрисовку может уйти более года. На таймфрейме менее 4h фигура будет считаться ложной.
Классическая чашка с ручкой должна иметь округлое дно и походить на букву U. Иногда на графиках видна «неустойчивая» чашка с острым дном, похожая на V. Ее также можно считать признаком разворота котировок. Но надежность такого сигнала ниже.
По правилам технического анализа, чтобы разворотная фигура чашка с ручкой считалась истинной, объем торгов должен меняться следующим образом:
- Минимизироваться в период отрисовки дна.
- Постепенно увеличиваться при формировании правой стенки чашки.
- Резко возрастать при пробое линии сопротивления.
Ручка должна располагаться в верхней части чашки и не опускаться ниже половины ее высоты. Все остальные положения ослабляют разворотный сигнал.
Принципы торговли с учетом рекомендаций технического анализа для консервативных трейдеров (низкая терпимость к риску и убыткам):
- Входа в сделку происходит в момент, когда график котировок пробивает линию, соединяющую вершины чашки.
- Стоп-лосс ставится под нижней точкой ручки.
- Тейк-профит рассчитывается, исходя из высоты чашки.
При агрессивной стратегии точкой входа в рынок выбирают момент, когда график котировок пробивает линию сопротивления, под которой формировалась ручка.
Часто можно встретить упоминания разворотной фигуры, сигнализирующей о начале медвежьего тренда. Это т. н. перевернутая чашка. Но о ней начали говорить, когда технический анализ стал популярен на Форекс. В первоначальных источниках, ориентированных на фондовый рынок, такая фигура не упоминалась.
Разворотные модели двусторонних фигур
При определенной ситуации на рынке разворотной моделью становится фигура технического анализа, которая в других случаях служила бы сигналом продолжения тренда.
Восходящий клин
Все виды клиньев в техническом анализе относятся к двусторонним. Восходящий клин считается сигналом разворота движения котировок, если он появляется после явно выраженного восходящего тренда.
Паттерн отрисован двумя восходящими линиями (сопротивления и поддержки). Они наклонены под разными углами, стремятся к пересечению и похожи на направленный вверх конус.
Точка входа – момент, когда график котировок пробил уровень поддержки, формирующий нижнюю линию восходящего клина (или повторный откат от этого уровня вниз при консервативной стратегии).
Чтобы найти тейк-профит по правилам технического анализа, нужно отложить высоту основания клина от точки пробоя.
Стоп-лосс можно ставить выше точки, по которой проходил уровень сопротивления в момент пробоя клина.
Нисходящий клин
Эту фигуру технического анализа график котировок обычно пробивает вверх. Поэтому разворотной моделью она считается в случае формирования на медвежьем рынке.
Как и восходящий клин, паттерн сформирован двумя сходящимися линиями сопротивления и поддержки. Принципы торговли по этим фигурам также совпадают.
Подтверждением истинности с точки зрения объема будет рост количества сделок в момент пробоя.
Расширяющийся треугольник
Это единственный вид треугольников, относимый к разворотным паттернам. Формирование занимает не менее 2 недель.
Расходящийся треугольник неудобен для торговли, т.к. его сложно опознать. Плюс надежность сигнала к развороту невелика настолько, что некоторые авторы относят эту фигуру технического анализа к паттернам продолжения тренда.
Отрисовка происходит в моменты роста волатильности. Поэтому торговать по расходящемуся треугольнику новичкам особенно сложно. Лучше всего он подходит опытным трейдерам, которые уже по первым 4 точкам могут построит продолжение линий тренда и сопротивления и открывать сделки в момент их касания.
Чтобы заработать на бирже, важно не только найти на графике разворотную фигуру, но и убедиться в ее истинности. Но даже в такой ситуации технический анализ не гарантирует прибыль. Поэтому никогда нельзя пренебрегать стоп-лоссами. Также нужно не забывать переставлять их по мере изменения котировок, чтобы не упустить прибыль, если цена актива немного не дойдет до тейк-профит.
Поделитесь в комментариях своим опытом торговли по разворотным фигурам. Сделайте репост этой статьи в социальных сетях, возможно, она будет интересна вашим друзьям, увлеченным техническим анализом. Чтобы иметь возможность быстро вернуться к полезной информации, добавьте ссылку в закладки браузера.