Плюсы:
- Интернет торговля уже несколько лет активно растет.
- Офлайн торговля катастрофически теряет свои позиции.
- Маркетплейсы начинают отъедать долю у интернет магазинов.
- Покупатели больше доверяют крупному ресурсу, чем мелкому интернет магазину.
- Вайлдбериз и Ozon лидируют по объему продаж и темпам роста с большим отрывом.
- Акции Ozon, торгуются в по цене в два раза ниже цены IPO, которое было 2 года назад. С тех пор Ozon нарастил выручку в 3 раза и вышел на операционную безубыточность.
Минусы:
- Компания зарегистрирована в недружественной юрисдикции. Но это не имеет такого сильного значения как у дивидендных акций, поскольку на получение дивов от такой быстрорастущей компании никто не надеется.
- Сама компания прогнозирует снижение темпов роста (50% в 22г; 30% в 23-25гг; 20% в 26 и далее)
- Сильная конкуренция за продавцов и покупателей среди самих маркетплейсов. Кто из них будет успешней в будущем сложно предугадать.
- Сможет ли озон найти баланс между быстрым ростом и финансовой эффективностью (чтоб быстро расти нужно сжигать деньги).
Покпка: 1440 или ниже
Цель №1: 2100 (+46%) конец 23г
Цель №2: 5180 (+259%) 25-26гг
ПоделитьсяСохранить в закладках
3 просмотра2 упоминания
12 дек в 14:41