Всем привет, друзья! Вы на канале Евгении Поповской. Я частный инвестор со стажем более 8 лет и основатель Школы Инвестора. Простыми словами рассказываю вам о мире финансов. Устраивайтесь поудобней, здесь будет много полезной информации!
Одна из компаний, которую можно рассмотреть для своего портфеля, - это «НОВАТЭК». Раньше сделала обзоры дивидендных историй и перспективных акций на 2023 год. Сегодня разберем «НОВАТЭК». Посмотрим основные показатели и влияние санкций на бизнес.
Краткий обзор
Компания занимается добычей природного газа. По состоянию на 2021 год находится на 8 месте среди крупнейшего частного бизнеса РФ. Вторая компания в стране по объемам добычи. Основатель «НОВАТЭК» Леонид Михельсон. Является крупнейшим акционером.
Основные направления деятельности - разведка, добыча, переработка, продажа СПГ, природного газа и жидких углеводородов. Большой процент в выручке занимает продажа природного газа. В основном продается на российском рынке. Если оценить структуру выручки в процентах, картина следующая.
✔ 50% - Природный газ
✔ 11% - Нефть
✔ 39% - Продукты переработки нестабильного газового конденсата.
Показатели
🔸 2021 год
✔ Добыча природного газа - 79,89 млрд куб. м. Рост по отношению к 2020 году 3,3%.
✔ Природный газ - было реализовано 75,81 млрд куб. м. газа, включая СПГ. Из них - 89% внутри страны.
✔ СПГ - реализовано 7,9 млрд куб. м в страны ЕС, Великобританию, Бразилию, ОАЭ, Индию, Таиланд, Китай, Южную Корею и Японию.
✔ Выручка – 1156,7 млрд руб. Рост на 62% к 2020 году.
✔ Нормализованная чистая прибыль – 432,3 млрд руб. Рост на 307,7%
✔ Чистый долг – 73,9 млрд руб. Рост на 86,9%.
🔸 2022 год
После февральских событий правительство позволило российским компаниям не публиковать финансовую отчетность. Так «НОВАТЭК» и делал. Были только выпущены пресс-релизы с предварительными данными за кварталы.
Данные за 9 месяцев
✔ Добыча природного газа – 60,82 млрд куб. м. По сравнению с таким же периодом 2021 года рост составил 2,9%.
✔ Жидкие углеводороды – 8 760 тыс. тонн. Падение на 5,3%.
✔ Природный газ – было реализовано 54,41 млрд куб. м. Изменение к 2021 году -2,3%.
✔ Внутренний рынок – 48,42 млрд куб. м. Снижение на 2,6%.
✔ Международный рынок – 5,99 млрд куб. м. Рост на 0,2%.
Итак, немного выводов по компании.
◼ Добыча газа сосредоточена на сравнительно небольшой территории в ЯНАО. На эти месторождения приходится около 90% всей добычи.
◼ Близость производственной инфраструктуры к месторождениям, что, безусловно, положительно влияет на эффективность бизнеса.
◼ Основная продажа идет на внутренний рынок. Не требуется кардинально перестраивать цепочки поставок в условиях санкций.
◼ Небольшая доля экспорта. Но, несмотря на все ограничения, компания нарастила поставки зарубеж. Опять же есть интересный момент. Увеличился объем поставок в Европу. За 9 месяцев 2022 года поставки СПГ в страны ЕС увеличились в полтора раза. Поставки «НОВАТЭК» в страны Азии сократились примерно на 30%. Объем был перенаправлен в Европу. А цены на газ, как мы помним, в этом году достаточно высокие.
◼ В 2023 году компания планирует запустить первую линию «Арктик СПГ 2». И еще через три года полностью открыть проект. Это приведет к росту производства СПГ. В связи с геополитической ситуацией и санкциями Европа крайне заинтересована в увеличении поставок СПГ. Вся суть СПГ в том, что привезти газ можно даже туда, где нет трубопровода и протянуть его невозможно.
◼ У «НОВАТЭК» доказанные запасы природного газа на конец 2021 года составляют 2261 млрд куб. м. Вероятные запасы - 3948 млрд куб. м. Компания продолжает геологоразведочные работы.
◼ Компания выплачивает дивиденды. Это не менее 30% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Предварительный прогноз по дивидендной доходности на следующий год – 12%.
◼ Выручка компании с 2016 года выросла на 115%. Если смотреть еще дальше в историю, то рост более 500%. Активы тоже растут.
«НОВАТЭК» стабильно растущий бизнес. Есть перспективные проекты, собственный флот для осуществления поставок. Компания одна из самых рентабельных в своей отрасли. Резюмируя все вышесказанное, компанию можно рассмотреть к покупке в портфель на срок от 3 лет.
Внимание – информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Понравилась статья👉 ставьте лайк!
Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить другую полезную информацию о мире инвестиций!
