Добрый день. На дворе сезон дивидендных выплат (сегодня последний день торгов акциями Лукойл с дивами) и вновь появляется множество статей о возможностях "оптимизировать" подоходный налог на дивиденды.
Как думает очередной "гений" который додумался до схемы:
1. в портфеле есть акции, по которым есть бумажный убыток.
2. В портфеле есть акции, по которым выплачивают дивиденды (причём они в зелёной зоне).
3.В последний день перед дивидендами продаём первые и вторые, чтобы прибыль по операции была равна нолю.
4. На следующий день (когда дивакция торгуется без дивов) сразу откупаем их.
5. Радуемся как мы обманули систему.
Давайте посмотрим, так ли это.
1. Вы продаёте дивакцию сегодня, а откупаете только завтра. Нет ни какой гарантии того, что вы сможете откупить акцию по той же цене, что продали в предыдущий день (за вычетом дивов).
2. Вы "обнуляете" возможность в дальнейшем получить налоговый вычет на долгосрочное владение акцией.
3. Вы платите 4 комиссии от полной цены сделки брокеру и бирже.
Давайте прикинем, какая "экономия получается". Например, дивы Лукойла 793 рубля. Подоходный налог (13%) - 103 рубля. Это типа наша "экономия". Вычитаем 10р комиссии. Итого около 90р или в районе 2%.
Ура, профит, "гении" правы.
Ну как сказать. Цена акции на следующий день после вычета дивов сильно волатильна. И с большой вероятностью колебания акции будут гораздо больше, чем 2%. И часто акция (если она хорошая) пытается закрыть часть дивгепа сразу. Если вы трейдер, у вас 5 акций Лукойла и вы успели купить и продать по нужной цене - поздравляю. Заработали 500р.
Но если на рынок выйдет реальный инвестор, который сначала захочет продать акции в последние минуты с дивами, а на следующий день откупить на ту же сумму, то он сдвинет рынок вниз в последний день с дивами, а на следующий день двинет рынок вверх.
Вероятность того, что он заработает на этом стремиться к нолю.
Кстати, посмотрите сами на торги в последний и первый дни :). Желание заработать на экономии налогов пропадёт. Заработают на этом брокеры.
Такую операцию (продажу до див отсечки с целью сэкономить одновременно с продажей "красных" акций) можно тогда, когда вы хотите избавиться от каких-то акций в своём портфеле. Да и в этом случае, зачем ждать, если вы в акцию не верите.
Удачи в накоплении капиталов.
