Глава 1. Деятельность компании.
Компания зарегистрирована в 2015 году в Московской области, занимается производством снэков из орехов, сухофруктов и цукатов на собственных производственных мощностях в рабочем поселке Селятино, а также реализацией орехов оптовым покупателям. Компания производит снэки как по заказу крупных федеральных торговых сетей для продажи под собственными торговыми марками магазинов (СТМ), так и под собственными брендами («Лукарёво», «Сладкорёво», «Бездиет», NIKBIONUT).
Предыдущие обзоры:
Первый обзор - https://t.me/birzhevikbondsofficial1/4108
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации НИКА 1Р01 составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: НИКА 1Р01 стоит сейчас 985.0 руб. или 98.50% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 29-07-2025 года.
4. Оферта не назначена.
5. Текущая доходность составляет 17.94%
6. Купон составляет 44.88 рублей. Выплаты раз в 91 день.
7. Размещена на Московской бирже.
8. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
9. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 100 тыс. до 3,5 млн. рублей в день, поэтому возможны проблемы с покупкой или продажей позиций.
10. Волатильность ниже 2%.
11. Дюрация составляет 570 дней.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
Глава 3.1 Отчет за 1 полугодии 2022 года, в сравнении с 1 полугодием 2021 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка снизилась на 9% (в числовом выражении с 947,3 до 861 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 184% (в числовом выражении с 13,8 до 39,1 млн. руб.)
Глава 3.2 Отчет за 9 месяцев 2022 года, в сравнении с 9 месяцами 2021 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка снизилась на 20% (в числовом выражении с 1,45 до 1,16 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 126% (в числовом выражении с 18,3 до 41,3 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
21 декабря 2022 года НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «НИКА» на уровне «B-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный».
Данный рейтинг согласно градации рейтинговой шкалы означает следующее:
Низкая степень кредитоспособности / финансовой устойчивости. Финансовые обязательства в высокой степени подвержены риску неисполнения; способность исполнять обязательства зависит от того, насколько благоприятной будет рыночная и экономическая конъюнктура, в случае ее неблагоприятных изменений вероятность невыполнения финансовых обязательств оценивается как высокая.
Подтверждение кредитного рейтинга на уровне «В-|ru|» обусловлено:
(1) высокой рентабельностью собственного капитала;
(2) средней оценкой рентабельности чистой прибыли;
(3) прозрачной структурой собственности;
(4) низкой зависимостью от покупателей и поставщиков;
(5) адекватным уровнем производственного риск-менеджмента.
Уровень рейтинга ограничивается:
(1) высоким финансовым левериджом;
(2) низким уровнем перманентного капитала;
(3) низкой оценкой покрытия долга денежным потоком от операционной деятельности;
(4) низким уровнем формализации стратегических ориентиров;
(5) повышенными внешними бизнес-рисками.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
На сегодняшний день отношение нашей редакции касательно данной компании остается по большей части без изменений. Облигации эмитента можно рассматривать под вложения чтобы немного повысить общую доходность долгового портфеля, но надо понимать что тем самым вы берете на себя повышенный риск. Более чем на 1-1,5% от капитала рассматривать под вложения точно не стоит. Еще раз заострим ваше внимание на высоких рисках в данном конкретном случае! Если хотите более взвешено подойти к решению о покупке подобного актива ждите отчетность за 2022 год(примерно в феврале-марте), интересно будет посмотреть что там будет с долговой нагрузкой и прибылями.
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала, и 1-2% на более рисковые активы.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.