Банк России повысил прогноз по чистому оттоку капитала в 2022 году с $246 до $251 млрд. В прошлом году отток средств из страны по факту составил $74 млрд.
В последние пару тройку лет мы то и слышим из телевизора, что в российской экономике требуются реформы, что, дескать, нужно запретить проклятым буржуям вывозить капиталы за рубеж, что нужно больше привлекать инвестиций в нашу экономику, но на деле каждый год мы видим одну и ту же картину. Почему?
Но тут главное сначала задать другие, не менее важные вопросы, а кто будет осуществлять все эти реформы и есть ли в нашей стране какие-то силы: социальные, политические или экономические, которые, во-первых, заинтересованы в этих переменах, а во-вторых, способны их реализовать на практике? И мне, к сожалению, представляется, что в современной России таких сил нет и надежд на реформы у нас просто не остается.
Давайте посмотрим на некоторые статистические данные, иллюстрирующие проблему оттока капитала:
На графике мы видим чистый отток (разница между притоком и оттоком) частного капитала из российской экономики и обратите внимание, что это практически всегда положительная величина на протяжении последних 20 лет. Только накануне кризиса восьмого года мы видим два года - шестой-седьмой год, когда в Россию приходил иностранный капитал, но повторюсь, это накануне восьмого года, то есть накануне мирового финансового кризиса, когда западные рынки уже пухли от притока финансовых активов, надувались пузыри, и капитал стал переходить уже из центра на периферию.
Куда же уходят эти активы? Все довольно просто - уходят наши денежки в офшоры, хотя в статистике центрального банка они именуются исходящими инвестициями, а на самом деле на 70 процентов уходят или в классические островные офшоры, на всякие каймановые острова, бермуды и в прочие юрисдикции. И еще, в значительной степени, деньги уходят в, так называемые, офшоропроводящие страны, в такие перевалочные пункты капитала, где они не остаются, а уходят дальше и превращаются в покупку иностранных вилл, футбольных клубов, яхт, островов, это такие страны как Швейцария, Великобритания, Австрия, Нидерланды и другие финансовые мировые центры.
Возникает вопрос, вот эти 70% данного оттока капитала, уходящие вообще не понятно куда, это не является инвестиционным приложением денег, это не возвращается в Россию в виде каких-то дополнительных доходов, нет, капитал просто в одностороннем порядке уходит из России, является ли эта проблема для России чем-то уникальным? Нет, не является. Россия представляет собой часть мировой периферии или полупериферии, которая взаимосвязана с другими странами общими закономерностями.
Обратите внимание, страны в таблице, ранжированные по методологии американского социолога Валлерстайна, по принципу "центр-периферия" (данные хоть и немного устарели, но показывают характерную тенденцию). Больше всего бросается в глаза разница в показателях соотношения совокупного внешнего долга к ВВП в развитых странах центра мирового капитализма, в сравнении со странами, так называемой, периферии, куда входит и Россия. У всех развитых стран мира высокий уровень внешнего долга, у некоторых там достигает почти 300% ВВП страны.
Страны периферии, в свою очередь, выступают в данном случае как страны не привлекающие долги, а наоборот выступающие в роли кредитора центра, то есть очевидно, что капитал идет из периферии в центр, выступая, таким образом, кормовой базой для экономик передовых стран.
Что же с этим делать и как с этим бороться и можно ли бороться вообще? Вот хотя бы послушать наших высших чиновников и президента и премьера до кого не ткни, а все говорят про необходимость привлечения иностранных инвестиций, про необходимость возврата капитала в Россию, его амнистии, репатриации, но что-то все не очень получается.
На мой взгляд, это все пустые слова, которые совершенно не соотносятся с действительностью. Российскому правящему классу выгоден отток капитала и крупному бизнесу, олигархам и государственным деятелям, чиновникам. Почему? Потому что это позволяет нашей периферийной экономике достичь очень важных целей, которые перед ней ставятся в соответствии с ее местом в международном разделении труда.
Как и всем другим периферийным экономикам российской экономике, российскому государству, в рамках проводимой экономической политики, выгодно искусственно занижать курс национальной валюты. Курс российского рубля вдвое занижен относительно паритета покупательной способности и это позволяет делать российский экспорт более конкурентоспособным, то есть фактически страны периферии вступают друг с другом в конкурентную борьбу за право продать свой товар странам центра. И поэтому приток капитала в эти страны очень невыгоден и неприемлем, он будет означать укрепление курса национальной валюты, поэтому все страны периферии активно от своего капитала избавляются. Государства не препятствуют уводу капитала из Китая, из Индии, из Бангладеш, из России и других периферийных стран в центр, и более того, сами это делают.
Обратите внимание еще на один характерный график, мы видим показатели частного оттока капитала (было нами рассмотрено выше, на первом графике), а линии - пунктирная и сплошная - это те инструменты, с помощью которых государство само водит капитал из нашей страны. Пунктирная линия показывает выплату государственного долга, 150 миллиардов долларов он составлял на конец 90-х годов, а сегодня существенно снизился, около 16% ВВП, это очень низкий уровень относительно стран центра, и сплошная линия - показывает, что наш центральный банк активно наращивает золотовалютные резервы, покупая доллары на валютном рынке, создавая искусственный дефицит доллара и тем самым искусственно завышая его курс, и естественно, откладывая эти доллары в резерв, также выводит их из страны, фактически это тоже отток капитала, только государственными каналами, путем размещения данных резервов на счетах валютных фондов США и Европы.
Так вот, если все это объединить - государственный и частный канал оттока капитала, то мы увидим, что за 20 лет из России было вывезено более одного триллиона долларов в одностороннем порядке, которые не не были вложены в наше развитие, они были просто инвестированы в экономики западных стран и работают на их инфраструктуру и на их экономику.
Отсюда возникает вопрос, можно ли решить эту ситуацию реформами? На мой взгляд - нельзя. Здесь нужно коренное фундаментальное, тектоническое перестроение этой системы и рассчитывать на волю правящего класса нам, к сожалению, не приходится.
