Поскольку биржи становятся центром внимания по мере продолжения фиаско FTX, в новом исследовательском документе было высказано предположение, что почти три из четырех транзакций на нерегулируемых биржах являются поддельными.
Недавно Национальное бюро экономических исследований (NBER) опубликовало рабочий документ под названием “Торговля криптовалютами”. Используя статистические и поведенческие паттерны для определения того, какие транзакции были законными или нет, авторы статьи изучили 29 нерегулируемых бирж и пришли к выводу, что в среднем более 70% объема внутри платформ являются незаконными сделками.
Исследователи обнаружили, что общий объем торгов на некоторых биржах достигает 80% от общего объема торгов. Исследователи писали, что на двенадцати биржах “уровня 2” сделки wash составили почти 80% от общего объема торговли. Исследователи написали:
“По этим оценкам, только в первом квартале 2020 года объем торгов на спотовых рынках превысит 4,5 трлн долларов США, а на рынках деривативов - более 1,5 трлн долларов США”.
По мнению исследователей, существуют краткосрочные стимулы для торговли wash. Исследование показало, что поддельные транзакции часто влияют на рейтинги бирж на сайтах данных и статистики, таких как CoinMarketCap. Кроме того, поддельные транзакции также влияют на цены на криптовалюту на биржах в краткосрочной перспективе.
