С сотнями новых ETF, запускаемых ежегодно, выделяться из толпы становится все труднее. Тем не менее, в 2022 году ETF, ориентированный на инфляцию, запущенный в прошлом году Horizon Kinetics, превзошел ETF таких известных игроков, как First Trust и Invesco. Horizon Kinetics Inflation Beneficiaries ETF (INFL B) был одним из всего шести биржевых фондов малой капитализации, которые с начала года показали положительную доходность.
В то время как ФРС упорно пытается убедить рынки в том, что председатель Джером Пауэлл совершенно серьезно намерен продолжать повышать ставки до тех пор, пока не получит достаточных доказательств того, что инфляция побеждена, совершенно очевидно, что достаточно высокий уровень инфляции будет с нами в течение всего следующего года. Хотя за последние два года появилось немалое количество ETF, связанных с инфляцией, INFL вышел на первое место в 2022 году.
INFL находится под активным управлением и стремится к долгосрочному росту капитала за счет компаний, которые, как ожидается, прямо или косвенно выиграют от инфляции. Стратегия ориентирована на глобальные компании, занимающиеся такими видами деятельности, как добыча полезных ископаемых, транспорт и недвижимость, с акцентом на компании, предлагающие роялти, стриминг, аренду, брокерские услуги и лизинг.
Другие пять ETF на акции с малой капитализацией, показавшие положительную доходность с начала года, использовали либо трёхкратный леверидж, либо ультракороткие и короткие инвестиционные подходы, которые должны строго отслеживаться инвесторами. INFL предназначен для более длительного инвестирования. За год его чистый приток составил $410 млн. Ориентированный на инфляцию ETF также превзошел собственный средний показатель категории ETF Database и средний показатель Factset по сегменту почти на 5% за три месяца.
В следующем году ожидается значительная неопределенность, поскольку инфляция и надвигающаяся рецессия накладывают негативный отпечаток на планы инвесторов. Для тех, кто ищет активно управляемую стратегию, INFL, несмотря на свой относительно молодой возраст, может стать одним из фондов, которые стоит взять на карандаш.
По материалам etfbd.com