«Ибо ночь темна и полна ужасов…»
(с) Дж. Мартин
Вот и подходит к концу 2022 год. Он был для инвесторов совсем не простым и нес в себе множество больших и маленьких неожиданностей и неприятностей. А приятностей почти и не нес – их можно по пальцам пересчитать.
В этом году (наконец то!) смогли радостно завопить «я же говорил» все армагеддонщики – ведь сбылись очень и очень печальные прогнозы как на рынке ценных бумаг, так и на многих других рынках.
Но мы то знаем, что армагеддонщики обещали крах рынка каждый год (если не каждый квартал), а с такой постановкой вопроса рано или поздно можешь оказаться прав – как говориться, даже остановившиеся часы дважды в день показывают правильное время.
Какие выводы для себя могли сделать инвесторы из этого непростого года?
Самые разные.
Например - не держать все яйца в одной корзине, какой бы надежной она ни казалась.
Или – иметь более крупный запас кэша на случай просадок рынка.
Или – смириться с тем, что на рынке бывают «черные лебеди», которые способны смешать все карты и полностью изменить рыночную обстановку.
Это все – конструктивные выводы. Выводы, которые помогут в будущем стать более эффективным инвестором и помогут сохранять и приумножать свой капитал эффективнее.
Однако очень многие на рынке сделали НЕГАТИВНЫЕ выводы. Решили – «этот ваш рынок мошенническое казино, которое обязательно отберет мои деньги и больше я сюда ни ногой».
Вот такой вот негативный вывод – это и есть самое страшное, что принес этот год для инвесторов.
Особенно печально, что людей, которые пришли к выводу навсегда завязать с инвестированием – очень много. Это как раз те самые люди, кто пришел на волне интереса к ценным бумагам, вспыхнувшего с 2020-2021 года. Они застали безумно растущий рынок после пандемийного кризиса и ждали, что этот рост будет вечным.
Контраст с рынком после начала СВО оказался невыносимым для них. И это очень печально.
Дело вот в чем: инвестирование — это не какое-то хитрое занятие для избранных. В нормальной развитой стране – это массовое явление, которым занимается большинство населения.
Как происходит это в норме?
Любой разумный человек пытается делать какие-то сбережения. Когда эти сбережения у него появляются, то у него появляются мысли о том, что надо их хранить эффективно – то есть эффективно сберегать, а желательно еще и приумножать. Так он сначала приходит к идее депозитов в банке, затем к мультивалютным вкладам, затем к золоту и так далее. Это уже инвестирование, хоть и не слишком сложного уровня.
И если такой человек живет в стране с развитой экономической системой – как бы эта страна не называлась (США или Иран – без разницы) то со временем от депозитов и золотых монет он придет к ценным бумагам – так как ничего эффективнее человечество на сегодняшний день для сохранения и приумножения капитала не придумало.
Мы видим, что в любой развитой экономически стране большинство населения инвестирует в ценные бумаги и извлекает из этого выгоду.
Нашим же начинающим инвесторам подрубили крылья на самом взлете.
Неспроста Набиуллина заговорила в прессе о необходимости вернуть доверие частного инвестора. Это действительно важнейшая проблема и проблема взаимная как для государства, так и для людей.
Для государства, потому что в отсутствие внешних западных инвестиций становятся многократно важнее возможности привлекать инвестиции внутренние – в том числе и от розничных инвесторов.
Для граждан – потому что быть лишенными возможности инвестировать в рынок ценных бумаг – это значит лишить себя самого современного и самого эффективного способа сохранять и сберегать свой капитал.
С сожалением можно сказать, что на практике крайне мало что делается для возврата доверия частных инвесторов.
Рынок у нас по-прежнему открыто манипулируется инсайдерами, и никто не несет за это сколько-нибудь серьезного наказания.
Не добавляют оптимизма и такие истории, как происходящая сейчас в Русагро (реструктуризация компании в пользу меньшинства западных акционеров против большинства российских) – это тоже история, в которую государство могло бы вмешаться и сказать свое слово относительно крупнейшего российского частного агрохолдинга.
Все это понятно. И впечатление, которое выносит из всего происходящего розничный инвестор тоже понятно – в стиле Чацкого ему хочется заявить «сюда я больше не ездок».
Но знаете что?
В свое время Иосиф Виссарионович сказал «других писателей у меня для вас нет». Так вот, перефразируя его скажу – «другого рынка у меня для вас нет».
Однако уйти совсем с рынка – это самая большая ошибка, которую может сделать инвестор.
Рынок, конечно, заметит отток частных инвесторов и тоже пострадает. Но рынок выживет. Он всегда выживает.
И те, кто сейчас останется на рынке – они получают возможность делать долгосрочные инвестиции по очень небольшим ценам. Безусловно, надо тщательно отбирать эмитентов и вдумчиво вкладывать свои деньги – но нынешняя распродажа через несколько лет будет казаться легендарным временем для покупок.
А вот инвестор, лишивший себя самого современного финансового инструмента, просто окажется отброшенным на сотни лет назад. И это самое худшее, что могло случиться с инвестором в этом году – потеря веры в себя и в рынок ценных бумаг. В таком случае к его услугам будет только золото и недвижимость (заметим – в случае нашей страны – очень перегретая недвижимость с перспективами падения в цене).
С таким допотопным инструментарием не так то просто будет стать настоящим миллионером ))