Пока рынок снижается, хочу обратить внимание на Магнит, который начинает свое восстановление после без новостных продаж. По какой причине сливали актив, в то время как Х5 рос – неизвестно. Теоретически мог быть акционер, но вряд ли т.к. сейчас они все напрямую заинтересованы в активах, а структура акционерного капитала выглядит сейчас так:
Менеджмент – 0,3%
Тендер – 3,7%
Марафон Групп – 29,2%
В свободном обращении – 66,8%
Не исключаю просто периток средств из дочерней компании в основную и напомню, что выручка в 1-м полугодии 2022 г. увеличилась на 38,2% гг, до 1,14 трлн руб., за счет эффекта от приобретения Дикси, высокой инфляции, новых площадей и повышения плотности продаж, а чистая розничная выручка выросла на 40% год к году, а рост LFL продаж вырос на 13,1%
С учетом запуска электронной коммерции, продажи на Собственной доставке, включая Фарму, WB, Delivery, Яндекс Еда, Сбер Макркет, оценка компании выглядит ниже рыночной и это хорошо для нее
P/E — 7,6 лучше среднего по отрасли 10
Крайняя див. доходность компании составляля - 5,52%, при этом важно учитывать, что дивы компании росли на 22% гг на протяжении 3-х лет.
Дивидендная политика Магнита не содержит конкретных указаний , при этом менеджмент планировал платить 2 раза в год, а именно в январе и июне и сейчас видно, что компания может вернуться к выплате с учетом того, что компании в пользу сильный рубль
По объемам видно, что выкуп акций идет на больших объемах чем были продажи, и здесь еще добавляет средняя скользящая которая находится ровно в диапазоне движения вместе с многолетним уровнем.Но главное, что на историческом, месячном и недельном графике видно, что капитуляция уже близка и такое было всего пару раз в истории акций.
*Не Является ИИР