Здравствуйте, дорогие инвесторы. Сегодня мы подумаем, есть ли шансы у этих акций на рост в 2023 году или лучше переложиться в более перспективные бумаги?
В аутсайдерах числятся те бумаги, которые наибольшим образом пострадали от санкций и имеют иностранную прописку.
📌М.видео
Цена – 166,6 руб.
Компания работает на стыке потребительского, высокотехнологичного и телекоммуникационного секторов экономики.
У М.Видео чистый убыток (+26% г/г) из-за роста процентных расходов, высокой конкуренции с маркетплейсами и трудностей в логистике и транспортировке товаров. Конечно, о выплате дивидендов пока можно забыть.
Фундаментально, например, бумаги Озона на данный момент выглядят куда понятнее и перспективнее М.видео.
📌Полиметалл
Цена – 369,3 руб.
Бумага после тотального обвала до 208 руб, отскочила почти на 100% и уже превысила цели восстановления аналитиков, спрогнозированные в начале осени.
Сохраняется высокая неопределенность по разделению корпорации на российский и международный дивизионы. В случае прояснения перспектив, не исключается положительная переоценка бумаги.
Регистрация компании находится за рубежом в иностранной недружественной юрисдикции – это вызывает большие сложности при работе с дивидендами.
По технике, важным локальным сопротивлением на декабрь в Полиметалле выступал уровень 400 руб. Пик в декабре был почти 385 руб.
Волатильность у бумаги сохраняется и до технического уровня она все же может добраться. Тем более, что спрос на золото в последнее время удерживается на повышенном уровне.
📌Яндекс
Цена – 1921 руб.
IT-гигант столкнулся с рисками международной юрисдикции. Также, негативно сыграл факт того, что Яндекс является ростовой компанией (не дивидендная история).
Есть неопределенность по трансформации компании, разделению бизнеса и структуре собственности.
В компанию перешел Кудрин – что увеличит участие государства в управлении Яндекса.
Но, несмотря на эти риски, финансовые показатели компании достаточно сильные. Аналитики подтверждают это и прогнозируют рост акций Яндекса в 2023 году до 3500 руб (доходность – 80%).
📌HeadHunter
Цена – 1365 руб.
У компании высокая доля зарубежных инвесторов + иностранная прописка, что накладывает дополнительные риски на компанию.
До известных событий, HeadHunter считался корпорацией роста. Его взрывная волатильность приводила к росту на десятки процентов за месяц – и это привлекало спекулянтов.
Но уже 2 месяца бумага находится в боковике. Сюда накладывается еще и
исключение бумаги из основного индекса Московской биржи, на который ориентировались индексные фонды.
И, как нам известно, чем дольше будет консолидация, тем жестче будет выход.
Аналитики предполагают, что в ближайшие 12 месяцев акции компании будут стоить 1800 руб (доходность – около 30%).
📌ВТБ
Цена – 0,0166 руб.
Акция находится в зоне исторических минимумов, а отскок с 0,014 руб пока несильно радует инвесторов. Бумага является самой слабой в банковском секторе.
Вероятно, активные игроки будут воздерживаться от покупок акций ВТБ до возвращения уровня 0,018 руб.
Отсутствие отчетности ВТБ и приостановка выплат купонов по субординированным облигациям не дают начать восстанавливаться акциям банка.
Но, если рассмотреть бумагу в качестве долгосрочного вложения, то ближайший год предполагается доходность до 40% (от текущих уровней).
📌TCS Group (Тинькофф)
Цена – 2579 руб.
Является одной из самых волатильных бумаг в этом году. Акции компании потеряли около 60%. Но, фундаментально, у бумаги имеется огромнейший потенциал выстрела вверх (до 50%).
Тинькофф все-таки завершит кризисный год с прибылью, а не с убытком. Могло бы быть и лучше, но произошли необходимые отчисления в резервы ЦБ.
Также, Тинькофф был замечен в анонсе очередного Европейского санкционного пакета – и это омрачает краткосрочное восприятие инвесторов.
В долгосрочной перспективе, компания способна адаптироваться к ограничениям запада и может, в рамках стратегии международной экспансии, развиваться на дружественном азиатском направлении.
📌Аэрофлот
Цена – 24,7 руб.
Самая пострадавшая отрасль после закрытия европейского неба и ограничений на пролет западных компаний через Россию (компания не получает роялти за пролет уже почти год).
Расходы на комплектующие, обслуживание долга и топлива по-прежнему оказывают негативное влияние на результаты компании Аэрофлот.
Компания пока не раскрывает финансовые показатели. Но по операционным данным можно сделать вывод о негативной динамике внутреннего пассажиропотока и слабости международного направления бизнеса.
После сильного и быстрого падения акций – почти на 60%, потенциал восстановления довольно слабый – около 20%.
📌Мечел (прив.)
Цена – 130 руб.
У компании падают производственные показатели на фоне западных барьеров и недостаточного спроса в Азии (из-за постоянно локдауна в Китае).
Цены на продукцию стагнируют, а объемы снижаются. Отчет за 3кв2022 слабенький. Также, компания отказалась от выплаты дивидендов по привилегированным акциям – что сильно подкосило котировки.
В перспективе же можно ожидать восстановление спроса со стороны Китая, который способен подтянуть и цены на уголь.
Аналитики прогнозируют стоимость бумаги в районе 210 руб (доходность – около 60%).
📌ГлобалТранс
Цена – 277,1 руб.
Акции потеряли около 55%. Бумагу сложно назвать ликвидной, но она входит в основной индекс Московской биржи – это поддерживает спрос индексных операторов рынка, что важно, в условиях отхода корпорации от дивидендов и приостановки программы обратного выкупа бумаг.
Деятельность компании достаточно стабильная. А переориентация на азиатское направление может придать импульс бизнесу.
Также, в отсутствии трат на байбек, компания за 2 последних года сократила долговую нагрузку более чем в 2 раза.
Однако, без дивидендов, раскрытие фундаментального потенциала стоимости может занять продолжительное время.
Аналитики считают, что акции ГлобалТранс в 2023 году будут стоить 350 руб (доходность – 30%).
📌Энел Россия
Цена – 0,497 руб.
Основной актив группы – Русал. У этих двух бумаг высокая корреляция, но Энел менее ликвидный и на него распространяется ценовой дисконт.
Апсайд обеих бумаг видится ограниченным, но держать можно. А по поводу покупки, лучше воздержаться.
Если потенциал Русала вновь восстановится на фоне улучшения ковидной ситуации в Китае и роста цен на алюминии, то и бумаги холдинга оживятся.
На сегодня все, спасибо за внимание!
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас и не забудьте ПОДПИСАТЬСЯ на канал.