Добрый день, дивидендные инвесторы!
Столько всего было интересного на предыдущей неделе, что нужно перетряхивать все идеи для дивидендного портфеля.
Я жаловался в предыдущей статье, что идеи одни и те же, что мол ничего не происходит на рынке. Сбылась мечта идиота, но обо всём по порядку. )))
В конце статьи вас будет ждать сюрприз в виде розыгрыша книги в честь расширения нашего Инвестсообщества до 3000 читателей.
Друзья, если вам понравится, то я буду дарить книги и стараться это делать чаще, чтобы наше инвестсообщество становилось более финансово грамотным.
НЕФТЕГАЗОВЫЕ ИСТОРИИ
Традиционно выделяю в отдельный параграф, так как это основа Российской экономики.
Эмбарго заработало с 5 декабря и... да нифига и не понятно. Блумберг спамит, что в портах наша нефть ниже 50 баксов за бочку.
Контракты на поставку в основном долгосрочные и эмбарго сказывается только на заключение новых договоров. Так что его влияние мы увидим лишь в отчетах за 1 полугодие 2023 года.
Что делать то?
Самое разумное это выжидать.
У Роснефти национализировали НПЗ в Германии. И они провели списание, что разумеется уменьшит дивиденды в следующем году.
10% дивидендную доходность мы ещё можем ожидать, но речь больше не идёт о 15-17% годовых.
Лукойл снижается даже при утверждённых больших дивидендах.
Вспомните, как вёл себе Газпром, он не рос после утверждения выплаты 20% дивидендной доходности. Здесь аналогично.
У Лукойла вроде как НПЗ в Италии купят, а не отожмут. Вопрос насколько это справедливая цена?
Идёт большая экономическая война и на ней страдают наши активы. С учётом стратегической важности нефтегазовой отрасли удар по ней наносится в первую очередь.
Это причина для того, чтобы не наращивать большую долю в компаниях, а держать их в разумных пределах.
Лично мне интересен Лукойл и Газпромнефть после дивидендной отсечки, но конкретно на этой неделе лучше стоять в стороне от нефтянки.
ВНУТРЕННИЕ ИСТОРИИ
МАГНИТ продолжает снижаться и стал привлекателен к покупке. Если не брать в расчёт депозитарные расписки, то других вариантов для добавления в портфель представителя из сектора ритейла нет.
Ждать цену ниже можно, но наверное бессмысленно.
Дивидендная доходность 6.22% после вычета налога.
ТЕЛЕКОМЫ
По МТС ждём новую дивидендную политику, а так ждём изменения структуры фондов (БПИФов и ПИФов) из-за включения МТС в голубые фишки РФ.
Маркерная дата 16 декабря 2022 года.
Пока можно докупить тем, кто не успел.
Прогнозная дивидендная доходность 13.82% после вычета налога.
РОСТЕЛЕКОМ И ТАТТЕЛЕКОМ
Менее интересны, если сравнивать с МТС. Но зато здесь нет такой закредитованности, правда и перспектив тоже. Обычные квазиоблигации.
Ожидаемая дивидендная доходность Ростелекома 7.05% после вычета налога.
Если вы решили добрать телекомы для стабильных дивидендов, то лучше рассмотреть Таттелеком.
Аккуратнее есть проблемы с ликвидностью.
Ожидаемая дивидендная доходность Таттелекома 10.59% после вычета налога. Лучше Ростелекома, но компания маленькая.
ЭНЕРГОГЕНЕРАЦИЯ
ТГК-1 решили не выплачивать дивиденды (они не могут из-за иностранного мажоритария).
Идея была в двойных дивидендах, а теперь в новостях мы узнаём, что не распределенная прибыль уйдёт на инвестпроекты.
Это хорошо для бизнеса, но так себе для дивидендных инвесторов.
Посмотрим, насколько утащат вниз на таких новостях. Возможно стоит добрать на долгосрок, но по выходу иностранного мажоритария пока движений нет.
Юнипро похож на ТГК-1 в этом вопросе, но не распределеную прибыль просто копят на счетах.
Мне нравится эта идея и я подбираю по чуть-чуть.
Мосэнерго дочка энергохолдинга Газпрома. По ней был большой обзор, так что не буду здесь уделять ей много времени.
Главное, что цена снижается, а бизнес приносит стабильные дивиденды.
Ожидаемая дивидендная доходность Мосэнерго 9.65% после вычета налога.
СБЕР
Будем считать его пока внутренней идей, пока он не выйдет в Китай.
Отчёт за ноябрь вышел положительный, а значит мы можем утверждать, что даже в такие не простые времена банк вышел на прибыльную траекторию.
Если дело и дальше так пойдёт, то в 2023 году банк может заработать в районе 1.2 - 1.3 триллиона рублей. (дивиденды в 25-30 рублей).
Эта мысль будоражит умы частных инвесторов и по идее мы должны увидеть рост стоимости актива к 300 рублям за акцию в течении следующих 1.5 лет.
А пока ожидаемая дивидендная доходность около 6%.
Сейчас СБЕР я рассматриваю, как спекулятивную идею. Так как основную позицию для дивидендного портфеля я набрал.
ОТДЕЛЬНЫЕ ИСТОРИИ
А здесь полный разнос.
СЕГЕЖА выпустила плохой отчёт. Разумеется бежать из компании не надо, но дела не очень.
Не буду останавливаться на ней. Наверное лучше сделать отдельную статью.
Кратко: компания ещё не приспособилась к новым условиям ведения бизнеса.
Большие риски из-за закредитованности, прежде чем усреднять, нужно собрать по ней больше информации.
АЛРОСА
Одним словом: НДПИ.
Основная идея была в получении дивидендов и переоценке компании при выходе отчёта, ведь по всем признакам у компании всё хорошо.
С тем что у компании всё хорошо я был прав.))) С учётом желания МинФина изъять прибыль через налоги.
Пока в новостях используются слова "может" и "возможно". То есть это пока в планах или прощупывают почву и смотрят реакцию.
Компания интересна, но если подбирать на таких новостях, то только на долгосрок.
Посмотрим как будут развиваться события, пока лучше наблюдать со стороны.
В ЦЕЛОМ СИТУАЦИЯ
Сложно выбирать компании для создания дивидендного потока с такой тенденцией изъятия прибыли через налоги.
Какую компанию вы бы не выбрали есть большая вероятность, что бюджет будут спасать за счёт них.
Предугадать или спрогнозировать увеличение фиксальной нагрузки и изменение экономических условий бесполезно.
Так что инвестировать нужно в разумных пропорциях и недопускать уклона на одного эмитента или отрасль.
Это стандартные правила снижения риска через диверсификацию, но сейчас они стали ещё более актуальны - сказал человек у которого СБЕРа и МТСа по 12%.)))
ЧТО БУДУ ДЕЛАТЬ Я
Как видите, было много новостей на предыдущей неделе и все так себе. Особо позитива никакого и идей закрылось масса.
Стандартно буду пристраивать свои 5 000 рублей:
- Буду брать СБЕР для продажи излишков через 1,5 года (если СБЕР станет занимать больше 15% от портфеля).
- Доберу позицию по Мосэнерго до 2% от портфеля.
- На остатки возьму парочку ОФЗ.
Как то так)
А какие у вас планы по покупкам на эту неделю?
КНИГА ДЛЯ ЧИТАТЕЛЕЙ
Наше Инвестсобщество растёт и достигло 3 000 читателей и я решил, что нужно это как-то отметить.
Люблю читать книги, хотя в последнее время успеваю только слушать, глядя на свою маленькую библиотеку вспомнил, что книга это лучший подарок.)))
По этому проведём конкурс и победитель получит книгу "Самый богатый человек в Вавилоне".
Является бесцеллером и приятной для чтения. Нет не с моей полки, я уже заказал новую и пришлю вам почтой.)))
Условия:
- Быть читателем канала (быть подписчиком);
- Разумный комментарий;
В комментарии может быть ответ на один из вопросов: что для вас инвестиции, чем нравится или не нравится наше инвестсообщество с аргументацией.
Итоги буду подводить 26 декабря 2022 года обычным рандомайзером, после чего вышлю вам книгу.
Будем распостранять правильные взгляды на инвестиции и личные финансы! )))
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Пишите, буду рад пообщаться!
P.S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.