Грамотный инвестор всегда выбирает стратегию, заточенную под его собственные цели и обстоятельства. Это значит, что ориентироваться на других можно лишь в том случае, если та или иная стратегия тебе близка, а также для того, чтобы повысить свою информированность об актуальных тенденциях на рынке. Тем не менее, думается, что почти каждый инвестор, подводя итоги года, не прочь сравнить свои результаты с теми, что продемонстрировали всеми признанные профессионалы рынка. Об этих результатах — в нашем материале.
Бенчмарки
Но прежде, чем заглянуть в портфели влиятельных финансистов, следует проанализировать, как чувствовал себя рынок в целом. Последний квартал года, безусловно, стал обнадеживающим. Индекс страха CBOE Volatility Index (VIX), несколько раз в течение года уходивший в диапазон 30–35, снизился до 22, а данные о снижении инфляции в США и неплохие показатели сезона отчетности улучшили настроение инвесторов. Тем не менее основные ориентиры фондового рынка завершают год не слишком убедительно: S&P 500 снизился на 19%, Dow Jones — на 9%, NASDAQ — на 31%. Это означает, что в текущем году для того, чтобы обеспечить прибыль, инвесторам пришлось немало потрудиться: стратегия простого следования за бенчмарками не работала.
Рэй Далио и хедж-фонд Bridgewater Associates
По многолетним наблюдениям, в периоды неопределенности увереннее всех себя чувствуют компании отрасли энергетики, потребительских товаров, здравоохранения. Посмотрим, учитывали ли это известнейшие инвесторы.
Обычно принято анализировать портфели таких гуру инвестиций, как Уоррен Баффет или Джордж Сорос. Это и понятно: их медийности могут позавидовать многие. Однако в инвестиционном топе много и других достойных личностей, например Рэймонд Далио. Основатель хедж-фонда Bridgewater Associates входит в список миллиардеров Forbes, а его инвестиционный бизнес скоро отпразднует 50-летие. Среднегодовая доходность фонда, управляющего активами стоимостью около 140 млрд долл., за период с 1991 года составляет 10,4% годовых.
Во что же инвестировал фонд Далио в 2022 году?
Bridgewater Associates продолжил покупать акции таких гигантов, как Johnson & Johnson, PepsiCo, Coca-Cola, Procter & Gamble.
Среди вновь приобретенных оказались бумаги поставщика решений для здравоохранения CVS Health Corporation (-1,91% за год), McDonald’s (+1,38%), Walmart Inc.(+ 3,59%), платформы социальной электронной коммерции Pinduoduo Inc. (+49%).
Непосвященному динамика котировок может показаться неравномерной, однако здесь одновременно прослеживаются две тенденции: уход в «надежные» сектора и покупка перспективных бумаг по сниженной цене. Все вместе это и позволяет сформировать так называемый «портфель на любую погоду» (All-Weather Portfolio).
Инвестпортфель Тимура Турлова
Любопытным опытом инвестирования, на этот раз высокорискового, является публичный портфель, сформированный в мае этого года экспертами брокерской компании Freedom Finance Global. Целевая доходность установлена на высоком уровне 81% в течение трех лет.
Портфель состоит из акций 12 компаний: представителей технологического сектора, занимающихся решениями кибербезопасности, облачными сервисами, базами данных (Snowflake, Crowdstrike, Datadog, Mongodb, TaskUs, Avalara, Bill.com Holdings, ZoomInfo Technologies, Enphase Energy), а также сферы здравоохранения (ShockWave Medical, Maravai LifeSciences).
В то время как многие «титаны» S&P 500 не смогли предотвратить снижение котировок, портфель Freedom Finance Global демонстрировал рост. К концу лета прибыль составила 26%. В ноябре-декабре портфель немного снизил темпы роста.
Предпочтения российских инвесторов
По данным Мосбиржи на ноябрь 2022 года, наши соотечественники отдавали предпочтение акциям крупных надежных компаний, таких как Газпром, Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Норникель, Яндекс, Сургутнефтегаз, Роснефть, МТС и НОВАТЭК.