Друзья и коллеги!
Те, кто знает меня и знаком с моими статьями и постами со сделками, хорошо осведомлены о моем отношении к драгоценным металлам и моему торговому подходу по работе с этими инструментами. Я более спокойно себя чувствую, работая от покупки по золоту или серебру, но не стесняюсь забирать прибыль с рынка, когда она есть. Я глубоко уверен, что драгоценные металлы и есть настоящие деньги, правда работать с ними я предпочитаю с помощью производных инструментов – фьючерсов и опционов. Прав ли я, что делаю ставку на рост цен по золоту и серебру?
Кто не сильно разбирается в денежной истории, а это, к сожалению, подавляющее большинство населения, естественно задаться вопросом: «Если золото является таким отличным средством защиты от инфляции, почему оно не взлетело до небес сейчас, когда инфляция, наконец-то наступила?»
Что ж, для этого есть пара причин, некоторые из которых более очевидны, чем другие. Повышение процентных ставок, которое ФРС инициировала и неоднократно усиливала, является наиболее простым объяснением того факта, что цена на золото еще не в космосе. По крайней мере, так вам ответит большинство ведущих экономистов и аналитиков, которые считаются экспертами в этой области.
И в этом есть смысл: если золото не приносит вам процентных доходов за его обладание, то почему бы, не проинвестировать во что-то иное, что приносит такой доход, типа облигаций? Таково мышление большинства инвесторов, и это ослабляет спрос, что, в свою очередь, снижает цену на драгоценные металлы. Во всяком случае, такова общепринятая теория.
Однако, если мы хотим изучить вопрос более внимательно, мы могли бы начать с тщательного изучения его предпосылок. Вопрос принимает как должное то, что золото в этом году показало себя хуже. Но так ли это на самом деле? Если вы откладываете деньги, получаете зарплату и оплачиваете счета не в долларах, а в другой валюте, у вас, вероятно, будет совсем другое мнение по этому вопросу. В евро золото подорожало примерно на 6,6%. В йенах он вырос на 17,9 процента. В египетских фунтах он вырос более чем на 45 процентов, а золото в рублях обновило 6-и месячный максимум и продолжит расти и дальше, из-за ослабления рубля к другим мировым валютам.
А для тех, кто может видеть более широкую картину, эта перспектива еще яснее: думать о цене золота в терминах любой фиатной валюты, а не только доллара США, не очень полезно. Колеблется не стоимость золота, а колеблется воспринимаемая и полностью воображаемая стоимость всех этих бесполезных бумажек.
Как я уже неоднократно говорил, я не считаю, что краткосрочные ценовые соображения должны играть ключевую роль в процессе принятия решений инвесторами, которые держат золото и понимают, почему они это делают. Однако, важно выйти за рамки мейнстримных заголовков и уметь отделять сигнал от шума. В нашем случае, например, можно найти миллион анализов и прогнозов относительно перспектив золота, и все они подчеркивают поверхностную динамику и содержат упрощенные аргументы. Прогнозы денежно-кредитной политики являются главными среди них, и повествование гласит: «Поскольку мы ожидаем, что центральные банки будут делать то-то и то-то, ожидается, что золото отреагирует таким образом».
Что ж, вместо того, чтобы пытаться предугадать намерения центральных банков, угадать, что они сделают и как это может повлиять на рынок золота, не лучше ли было бы посмотреть на то, что на самом деле сделали эти центральные банки, а не на то, что они сделали? они говорят? Потому что то, что они сделали в 2022 году, говорит о многом: во всем мире центральные банки накапливали золотые резервы невиданными с 1967 года темпами, когда доллар все еще был обеспечен драгоценным металлом.
Задумайтесь об этом на мгновение, а затем вспомните все их официальные заявления и прогнозы об экономике и о том, как можно избежать рецессии, об инфляции и о том, что она определенно, абсолютно под контролем, и об их вере в свои собственные валюты. Не стесняйтесь делать собственные выводы о том, что грядет – это не так сложно.
С нетерпением ожидая следующего года, становится ясно, что есть много причин для беспокойства. Конфликт в Украине не проявляет никаких признаков ослабления, и можно ожидать, что все ранее существовавшие проблемы, которые он серьезно усугубил, сохранятся, если не усугубятся. Инфляция будет по-прежнему омрачать реальную экономику, независимо от того, как сильно правительственные статистики пытаются подтасовать цифры: даже если инфляция снизится, реальные домохозяйства будут продолжать чувствовать ее влияние.
В пользу золота работает множество поддерживающих сил, и динамика настолько поразительна, что даже крупные банки не могли не заметить. В начале декабря Saxo Bank опубликовал «возмутительный» прогноз цены в 3000 долларов за унцию в самом «экстремальном» сценарии мировой «экономики войны».
В России, после отмены НДС на покупку золотых и серебряных слитков, в разы вырос спрос на драгоценные металлы. По итогам 2022 года покупки золотых слитков приблизятся к 50 тоннам. Инвестиции в слитки драгоценных металлов стали хорошей альтернативой покупки валюты. По мере роста спроса на металлы, будут сокращаться спреды между покупкой/продажей слитков, что сделает инвестиции в этот продукт еще более выгодными.
Хотя рост цен, безусловно, будет более чем желанным для инвесторов в физическое золото, реальная стоимость металла, вероятно, также станет очевидной в ближайшие месяцы и годы. По мере того, как государства и правительства становятся все более, загнанными в угол, и не могут найти выход из фискальной, денежной и социально-политической ямы, которую они сами для себя вырыли, они неизбежно станут более агрессивными, как это всегда было известно. Угрозы финансовому суверенитету, захват государственной власти, усиленный мониторинг и контроль над частными активами и сбережениями, вероятно, станут еще более серьезными.
И в этих условиях физическое золото действительно притягивает внимание, особенно когда оно надежно и надлежащим образом хранится за пределами традиционной банковской системы.
В США уже один раз была конфискация золота у населения, так что мешает правительству США это повторить…
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции»
YouTube-канал "Venture Investment"