За 9 месяцев 2022 года «Роснефть» увеличила добычу углеводородов и успешно оптимизировала каналы сбыта. EBITDA «Роснефти» достигла рекордного девятимесячного значения, а долговые и торговые обязательства снизились на 17% с начала года.
Несмотря на продолжающееся влияние внешних факторов, по итогам января-сентября 2022 года компания «Роснефть» продемонстрировала заметный рост ряда операционных и финансовых показателей.
«В результате, за 9 месяцев 2022 года компания увеличила добычу углеводородов и успешно оптимизировала каналы сбыта: поставки нефти в азиатском направлении выросли примерно на треть и полностью компенсировали снижение поставок в адрес европейских покупателей. EBITDA «Роснефти» достигла рекордного девятимесячного значения, превысив 2 триллиона рублей, а долговые и торговые обязательства снизились на 17% с начала года», - прокомментировал итоги первых девяти месяцев главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин.
Рекордные финансовые показатели
Динамика операционных показателей и сложившаяся ценовая конъюнктура позволили «Роснефти» по итогам 9 месяцев достичь рекордных значений выручки (7,2 трлн рублей) и EBITDA (2,0 трлн рублей) в сравнении с соответствующими периодами прошлых лет. При этом динамика роста составила 15,7% и 21,8%, соответственно.
«Роснефть» обошла ряд международных конкурентов по марже EBITDA (доля EBITDA в выручке). С показателем 28% «Роснефть» обогнала ExxonMobil (27%), TotalEnergies (22%), Shell (18%) и bp (8%). Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, за 9 месяцев составила 591 млрд рублей Динамика чистой прибыли была во многом обусловлена влиянием неденежных факторов.
Капитальные затраты в январе-сентябре достигли рекордного уровня за соответствующие периоды прошлых лет, увеличились почти на 20% год к году, и составили 822 млрд рублей. Рост показателя в основном связан с плановым увеличением инвестиций в проект «Восток Ойл».«Отмечу, что в сентябре 2022 года, несмотря на отсутствие финансирования от партнёра, мы точно в запланированный срок ввели в эксплуатацию крупный газовый проект Харампурнефтегаз, который позволил увеличить добычу компании на 11 млрд куб. м в год», - рассказал Игорь Сечин.
Реализация мероприятий, направленных на поддержание финансовой устойчивости, позволила сократить уровень задолженности по предоплатам и финансовый долг «Роснефти» на 17% по сравнению с началом 2022 года. Отношение чистого финансового долга к EBITDA на конец отчетного периода составило 1,1х по сравнению с 1,3х на начало года.
Высокие показатели дивидендов
Дивидендная политика «Роснефти» предполагает выплату более 50% от чистой прибыли по МСФО - этот коэффициент является одним из самых высоких в отрасли.В сентябре 2022 года «Роснефть» завершила выплату финальных дивидендов за 2021 год в общем размере 250,4 млрд рублей (23,63 рубля на акцию). С учетом промежуточных суммарные дивиденды по итогам 2021 года составили рекордные 441,4 млрд рублей (41,66 рубля на акцию).В середине ноября Совет директоров «Роснефти» рекомендовал акционерам принять решение о выплате промежуточных дивидендов (из прибыли за 6 месяцев) в размере 20,39 рублей на акцию. Этот показатель может стать рекордным для промежуточных выплат «Роснефти».
В первом полугодии 2022 года «Роснефть» заработала 432 млрд рублей – исторический максимум для нефтяной компании. Показатель на 13% превысил аналогичный результат за январь-июнь 2021 года и почти в 3 раза превысил уровень чистой прибыли, полученной по итогам всего 2020 года.
«Финансовые результаты за 1 полугодие 2022 года формируют надежную основу для выплат промежуточных дивидендов и дальнейшего роста суммарных выплат по итогам года», - говорил ранее Игорь Сечин.
Промежуточные выплаты «Роснефти» могут составить около 216 млрд рублей – это рекорд для компании, который стал возможен благодаря выдающимся результатам работы в январе-июне, отметил инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. По его мнению, «Роснефть» является одной из самых надежных и перспективных компаний на российском рынке. «То, что компания в нынешней непростой геополитической и экономической ситуации выплачивает дивиденды, несомненно, вселяет уверенность в инвесторов относительно будущего компании. И востребованность акций «Роснефти» на бирже подтверждает этот тезис. Чуть более чем за 2,5 месяца котировки нефтяной компании выросли более чем на 30% - до нынешнего уровня около 340 рублей за штуку. Думаю, в ближайшем будущем мы увидим дальнейший рост стоимости акций «Роснефти», - заявил Суверов.
Лидирующие позиции по добыче
«Роснефть» продолжает уверенно сохранять лидирующие позиции среди мировых мейджоров отрасли по показателю добычи углеводородов. За 9 месяцев этот показатель достиг 4,97 млн б.н.э. в сутки при росте на 2,2% в годовом выражении (в сопоставимом периоде, то есть с учетом выбытия активов в 2021 году).
В отличие от «Роснефти», добыча углеводородов большинства западных компаний за 9 месяцев снизилась по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Лидер снижения – bp (-31%), далее следуют Shell (-12%), Chevron (-3%), TotalEnergies (-2%), Equinor (-0,4%).При этом в третьем квартале среднесуточная добыча углеводородов выросла до 5,22 млн б.н.э., что является наибольшим показателем за последние 10 кварталов. Добыча жидких углеводородов за 9 месяцев составила 3,81 млн барр. в сутки, сохранившись на уровне аналогичного периода прошлого года. При этом компания продолжает наращивать добычу жидких углеводородов на своих новых крупных проектах (запущенных с 2016 года), которая в доле добычи за отчетный период составила 546 тысяч барр. в сутки, что на 7,5% выше год к году. Доля этих проектов в общей добыче жидких углеводородов достигла 14,3%.
Газовое направление компании активно развивается, это демонстрирует высокая динамика - добыча газа в январе-сентябре в сопоставимом периметре выросла на 10,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,16 млн б.н.э. Рост показателя преимущественно обусловлен увеличением добычи природного газа на проекте «Роспан», а также запуском сеноманского проекта «Харампурнефтегаз» в сентябре 2022 году. Доля газа в добыче углеводородов в отчетном периоде составила 23%, что приблизило «Роснефть» к достижению стратегической цели по доле газа в общем объеме добычи углеводородов на уровне 25%.
Строительство «Восток Ойл» - по графику
Работы в рамках флагманского проекта «Восток Ойл» реализуются в полном соответствии с графиком.
«Восток Ойл» - крупнейший инвестиционный проект не только в российской, но и в мировой нефтегазовой отрасли. В него входят 52 лицензионных участка на севере Красноярского края и в ЯНАО, на которых расположены 13 месторождений нефти и газа, в том числе месторождения Ванкорского и Пайяхского кластеров. Большая ресурсная база, уникальные свойства нефти, низкие удельные затраты на добычу и углеродный след, уровень которого на 75% меньше, чем у других новых крупных нефтяных проектов в мире, делает «Восток Ойл» одним из самых перспективных добычных нефтяных проектов в мире.
За 9 месяцев выполнено 2,2 тысячи пог. км сейсморазведочных работ 2Д и 2,0 тысячи кв. км работ 3Д, завершено бурением 5 поисково-разведочных скважин и строительством 2 скважины, 7 скважин находятся в испытании. Результаты испытаний разведочных скважин на Западно-Иркинском участке и Пайяхском месторождении в комплексе с проведенными сейсморазведочными работами позволяют говорить об увеличении ресурсной базы проекта с 6,2 до 6,5 млрд т.В рамках программы опытно-промышленных работ продолжается эксплуатационное бурение на Пайяхском кластере, а также идет строительство и обустройство нефтеналивного терминала в порту «Бухта Север», магистральной системы транспортировки нефти и расширение инфраструктуры
порта.На левом берегу реки Енисей на Западно-Иркинском месторождении по результатам бурения Государственной комиссией по запасам утверждено открытие двух новых залежей с извлекаемыми запасами нефти в объеме 101,4 млн тонн. На правом берегу реки Енисей в результате испытания скважины Песчаная-1 Пайяхского месторождения в интервале глубин порядка 3300 м получен фонтан безводной нефти при пластовом давлении 600 атмосфер. Это существенно превышает прогнозные характеристики и улучшает
эффективность освоения Пайяхского месторождения. В третьем квартале компания завершила строительство межпромыслового газопровода Сузун – Ванкор мощностью перекачки газа в 2,2 млрд куб. м в год и приступила к комплексным испытаниям объектов газотранспортной системы. Реализация газовой программы на Сузунском месторождении является важным шагом на пути к снижению углеродного следа проекта «Восток Ойл».
Внутренний рынок - в приоритете
Приоритетом поставок моторного топлива для «Роснефти» по-прежнему остается внутренний рынок - объем реализации нефтепродуктов на российском рынке вырос год к году на 6,5%.
Объем реализации нефти за 9 месяцев увеличился на 3,3% год к году, до 87 млн тонн. При этом благодаря успешной оптимизации каналов сбыта в странах дальнего зарубежья было реализовано 77,3 млн т, или на 4,8% больше год к году. Поставки нефти в адрес азиатских покупателей за отчетный период выросли примерно на треть, до 52,4 млн т. В 3 квартале 2022 года доля азиатского направления в структуре реализации нефти в странах дальнего зарубежья достигла рекордных 77%. «Роснефть» является крупнейшим нефтепереработчиком России. За 9 месяцев компания переработала 71,0 млн т нефти, из них в третьем квартале – 25,2 млн т.
Ликвидация исторического эконаследия продолжается
Компания продолжает реализацию мероприятий для достижения целей устойчивого развития в рамках стратегии «Роснефть-2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход». «Роснефть» последовательно развивает систему управления целостностью производственных объектов и оборудования в целях достижения нулевой аварийности к 2030 году или ранее. В компании разработана программа по ликвидации экологического «исторического наследия», направленная на 100% рекультивацию земель «исторического наследия» к 2035 году или ранее. За 9 месяцев рекультивировано 107 гектаров загрязненных земель «исторического наследия».
Выбранная стратегия - эффективна
Как отметил Рустам Танкаев, генеральный директор аналитического центра ИнфоТЭК, итоги деятельности «Роснефти» за 9 месяцев 2022 года однозначно свидетельствуют об эффективности избранной менеджментом стратегии. «Судите сами - компания ведет работу под гнетом таких внешних факторов как масштабные санкционные ограничения Запада, а также внутренних – высокая налоговая нагрузка на нефтянку, которая продолжает усиливаться. При этом с января по сентябрь выручка «Роснефти» за девять месяцев увеличилась на 15,7% и достигла 7,2 трлн рублей, а показатель EBITDA вырос на 21,8%, до 2 трлн рублей.
По мнению специалистов, блестящие финансовые результаты «Роснефти» позволяют наращивать капвложения. В январе-сентябре они увеличились почти на 20% год к году и составили 822 млрд рублей – рекордный уровень за соответствующие периоды прошлых лет. Компания реализует грандиозный проект на севере Красноярского края «Восток Ойл», увеличила добычу газа на проекте «Роспан», а также запустила проект «Харампурнефтегаз» в сентябре. В итоге доля газа в добыче углеводородов за девять месяцев составила 23%, что совсем близко к целевому показателю, поставленному для себя «Роснефтью», – 25%. «Как результат - за девять месяцев нынешнего года «Роснефть» увеличила добычу углеводородов на 2,2%, до 4,97 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки, между тем как показатели западных мейджоров падают. При этом «Роснефть» максимально эффективно компенсировала снижение поставок продукции в Европу ростом продаж на рынках Азии. Это так называемый «поворот на Восток» к реализации которого менеджмент компании приступил задолго до введения Западом незаконных санкционных ограничений. Просто потому, что выгоднее: и цену дают хорошую, и спрос растет», - считает эксперт. Как подчеркивает Танкаев, в результате в выигрыше оказались все, кроме Европы, естественно: азиатские потребители получили надежного поставщика, «Роснефть» - рынок сбыта, российский бюджет – стабильные налоговые поступления, а акционеры – рекордные дивиденды.
«Напомню, по итогам прошлого года суммарные выплаты «Роснефти» по акциям составили рекордные 441,4 млрд рублей, что соответствует 41,66 рубля на акцию. В первом полугодии 2023 года компания заработала 432 млрд рублей – больше, чем когда-либо ранее в своей истории (и в три раза больше, чем весь объем чистой прибыли по итогам 2020 года). На выплату промежуточных дивидендов за полугодие может быть направлено 216 млрд рублей (50% от общей суммы). По предварительным расчетам участников рынка размер дивидендов «Роснефти» может достичь 47 рублей на акцию», - рассказал он.