Всем привет!
Тема данной статьи навеяна публикацией на РБК с рекомендациями по покупке активов на ИИС. Собственно тот список, который мы будем с вами обсуждать взят оттуда.
Почему мне он показался достаточно интересным - я тоже стараюсь выбирать при прочих равных облигации с более высоким купоном. Причина банальна - для меня облигации это один из классов активов, который как генерирует предсказуемый и стабильный доход, так и может служить источником кэша.
Итак, давайте смотреть на список. Кроме информации присутствующей в статье РБК я дополню ее еще и текущей стоимостью облигации в процентах от номинала и очищенной от налогов (без учета реинвестирования) доходностью к погашению. Облигации даны в порядке уменьшения размера купона от номинала (не текущей цены!):
Whoosh, ВУШ 001Р-01
- купон: 13,5% годовых, по ₽33,66 четыре раза в год;
- дата погашения: 25.06.2025;
- цена: 103,88% от номинала;
- прибыль: 9,46% годовых.
ГТЛК, 001P-10
- купон: 13,32% годовых, по ₽33,21 четыре раза в год (до 30.05.2025);
- дата погашения: 20.05.2033;
- цена: 105,92% от номинала.
ГК «Самолет», БО-П12
- купон: 13,25% годовых, по ₽33,03 четыре раза в год;
- дата погашения: 11.07.2025;
- цена: 101,50% от номинала;
- прибыль: 10,46% годовых.
«Каршеринг Руссия», 001Р-01
- купон: 13,00% годовых, по ₽32,41 четыре раза в год;
- дата погашения: 06.08.2025;
- цена: 102,45% от номинала;
- прибыль: 9,97% годовых.
ГК «Самолет», БО-П11
- купон: 12,7% годовых, по ₽63,33 два раза в год (до 11.02.2025);
- дата погашения: 08.02.2028;
- цена: 100,07% от номинала.
«Сэтл Групп», 002Р-01
- купон 12,15% годовых, по ₽30,29 четыре раза в год;
- дата погашения: 13.08.2025;
- цена: 103,10% от номинала;
- прибыль: 9,01% годовых.
МТС, 001P-20
- купон 11,75% годовых, по ₽29,29 четыре раза в год;
- дата погашения: 01.05.2026;
- цена: 108,07% от номинала;
- прибыль: 7,14 % годовых.
Ростелеком, 002Р-07R
- купон: 11,75% годовых, по ₽29,29 четыре раза в год;
- дата погашения: 08.05.2026;
- цена: 108,00% от номинала;
- прибыль: 7,20 % годовых.
ГТЛК, БО-06
- купон: 11,64% годовых, по ₽29,02 четыре раза в год;
- дата погашения: 20.10.2025;
- цена: 103,70% от номинала;
- прибыль: 8,33% годовых.
«Селектел», 001Р-02R
- купон: 11,5% годовых, по ₽57,34 два раза в год;
- дата погашения: 11.11.2025;
- цена: 102,94% от номинала;
- прибыль: 8,63% годовых.
Обратите внимание, что за счет текущей цены доходность к погашению для выпусков с более высоким купоном может быть ниже, чем для более низких и наоборот. Тут все дело в кредитных рейтингах и рисках эмитента. За тот же МТС платят 108% от номинала, так как все понимают, что риск его банкротства минимален.
Видно, что все эти выпуски преимущественно с погашением в 2025-26 годах. У меня самого из данного списка есть только облигации ГК «Самолет», БО-П12. Но были и ВУШ и Каррус и СэтлГруп, просто пришлось их продать, когда потебовались деньги на покупку акций на недавнем обвале рынка. Возможно на стадии наращивания облигаций я опять присмотрюсь к каким-то из указанных выше.
А какие из этих облигаций держите вы? И какие еще облигации с большим купоном вы бы порекомендовали нашим читателям.