Любая экономическая система построена на фундаменте централизации. Банки, правительства и государственные предприятия выступали центральными органами власти, и люди доверяли им сохранение стоимости и поддержание порядка в экономике.
Однако доверие, оказанное этим организациям для поддержания финансовой и экономической системы, привело к большим полномочиям и злоупотреблению этими полномочиями в виде препятствий для входа, чрезмерных сборов и ограничений на использование.
Децентрализованные финансы (DeFi) - это новый экспериментальный тип финансирования, который опирается на смарт-контракты, а не на центральную власть или посредников, таких как брокерские конторы, биржи или банки. Эта новая система направлена на укрепление принципов отказа от вмешательства путем разработки финансовой системы, открытой для всех, где доверие можно проверить с помощью кода и не требует от пользователей слепой веры в нее.
Децентрализация не означает, что центра нет; вместо этого это означает, что узлы имеют свободу выбора центра. Например, DeFi сочетает традиционные банковские и инвестиционные услуги с децентрализованными технологиями, такими как криптовалюты и децентрализованные приложения (dApps). Эта новая децентрализованная экосистема разрушает статус, богатство и географические границы, позволяя небанковским лицам получать доступ к финансовым услугам, таким как денежные переводы и цифровые платежи.
Блокчейн защищает их цифровые профили, позволяя любому человеку, даже беженцам, получать кредиты и открывать предприятия независимо от их местоположения. Кроме того, это будет способствовать решению глобальной проблемы бедности. DeFi также устраняет необходимость в определенных посредниках, снижая стоимость международных платежей.
В этой статье мы обсудим стек DeFi, включающий стейблкоины в DeFi, децентрализованные криптовалютные биржи, синтетические активы DeFi, протоколы DeFi денежного рынка и децентрализованные страховые платформы.
Стек DeFi
Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) - это два примера технологии блокчейн в действии, каждый из которых преследует собственный набор целей. Первый - это цифровые деньги, которые можно использовать для осуществления платежей или в качестве хранилища ценностей, в то время как Ethereum - это программируемый блокчейн, который программисты могут использовать для создания ценных вещей.
Программное обеспечение, построенное на блокчейне Ethereum, называется приложениями из-за особенностей технологии блокчейн. Эти приложения послужили толчком к созданию Define, движения, направленного на преобразование нынешней финансовой системы в более прозрачную, децентрализованную и заслуживающую доверия.
Стейблкоины
Стейблкоины пытаются добиться минимальной волатильности или ее отсутствия, привязывая свою стоимость к стабильным по цене активам, таким как золото или доллар США. Например, токены Tether (USDT) привязаны к доллару США. Это означает, что они имеют ту же стоимость, что и доллар США.
Валюты, поддерживаемые обеспечением, и алгоритмические валюты - это две основные формы стейблкоинов. Кастодиальные токены, такие как USDT, полагаются на валютный резерв для поддержания привязки. Эти монеты имеют коэффициент поддержки 1:1, и USDT не должен отклоняться от этого соотношения.
Алгоритмы и смарт-контракты используются для управления и стабилизации другой формы стейблкоинов. Этот метод аналогичен процессу обеспеченния фиатными деньгами, за исключением того, что базовым залоговым активом является криптовалюта, а не физический товар или фиатная валюта. Например, DAI - это алгоритмическая криптовалюта, основанная на Ethereum, которая использует цифровые валюты в качестве экономического рычага для стимулирования арбитражеров поддерживать привязку валюты к доллару США.
Стейблкоины были созданы для преодоления разрыва между фиатом и криптовалютами. Резервный актив, поддерживающий эти монеты, всегда больше, чем стейблкоины в обращении. Этот факт позволяет избежать проблем с ликвидностью. В результате стейблкоины DeFi являются важнейшим компонентом децентрализованной финансовой системы, поскольку они поддерживают стабильность на крипторынке.
Криптобиржи DeFi
На большинстве рынков централизованные биржи и фирмы выступают в качестве посредников для обеспечения торговли активами, взимая торговые сборы и приводя к проблемам с ликвидностью при размещении ордеров. Однако криптоактивами на рынке DeFi можно торговать через децентрализованные биржи (Dex) без необходимости в посреднике.
В эпоху криптовалют пользователи могут торговать за небольшие комиссии за своп, используя децентрализованные биржи, такие как Uniswap, сохраняя при этом полное право собственности на активы.
Uniswap - это децентрализованная криптовалютная биржа, которая начала свою деятельность в ноябре 2018 года. Одним из основных элементов этой биржи является то, что она использует особый стиль предоставления ликвидности, называемый "автоматическое формирование рынка", вместо централизованной книги лимитных ордеров.
Синтетические активы DeFi
Синтетические активы — это финансовые активы, которые спроектированы так, чтобы вести себя как другие активы. Эти активы являются криптодеривативами. Это означает, что их стоимость выводится из стоимости других активов и основана на ней.
Синтетические продукты, такие как свопы, опционы и фьючерсные контракты, предоставляют инвесторам легко настраиваемые модели рисков и денежных потоков. Эта форма финансовых инструментов требуется в децентрализованных финансах для воспроизведения таких операций, как ликвидность, финансирование и доступ к рынку.
Существуют синтетические платформы, такие как Synthetix.io, где каждый может обменивать, чеканить и предлагать ликвидность для широкого спектра активов благодаря децентрализованной системе торговли синтетическими активами.