В турбулентное для личной экономики каждого человека время выбрать правильную стратегию сбережений и накоплений очень непросто. О подводных камнях формирования личной финансовой подушки безопасности «Инвест-Форсайт» побеседовал с инвестиционным стратегом УК «Арикапитал» Сергеем Суверовым.
— Сергей, стоит ли сегодня вообще думать о накоплениях или текущая экономическая ситуация заставляет залечь на дно?
— Я думаю, что финансовая подушка должна быть всегда, у любого человека. Тем более что хранить деньги на так называемый черный день — вполне себе в российских традициях.
— А он наступит?
— Возможно, мы с вами находимся в преддверии мирового кризиса, который, естественно, отразится и на России. Возможно, есть сценарий гиперинфляции, который также затронет и нашу страну. Поэтому лучше иметь небольшой запас средств, чтобы можно было с меньшими потерями пережить сложные времена.
— Из каких финансовых инструментов формировать этот запас?
— Я бы сейчас, наверное, увеличил в накоплениях долю наличных денег. Сегодня ликвидность банковского сектора снижается, хотя ключевые банки и сохраняют свои устойчивые позиции. Но тем не менее наличные средства всегда доступны, ими можно воспользоваться в любой необходимый момент.
— А как обстоят дела с золотом?
— Золото действительно остается неплохим инструментом для сбережения. Это золотые слитки, золотые монеты — всегда актуальное вложение средств. При этом понятно, что существуют различные финансовые риски, более того, в последнее время они усилились.
— И будут спроецированы на следующий год?
— Да, в следующем году возможна девальвация рубля. Уходящий в историю 2022 год, кстати, был для нашей национальной валюты вполне неплохим, однако не факт, что 2023 год продолжит эту тенденцию.
— Почему вы так считаете?
— Дело в том, что в декабре вступают в силу ограничения, связанные с нефтью, с ограничением цены на экспортируемое Россией черное золото. В результате экспортная выручка может упасть, а это и создает риски для девальвации. Именно поэтому я думаю, что часть денег надо хранить не только в золоте, которое котируется в иностранной валюте, но и в самой иностранной валюте.
— А что с акциями и облигациями как финансовыми инструментами сбережения средств?
— Рубль как платежное средство, конечно, остается. Поэтому вполне возможно купить какие-либо рублевые облигации с коротким сроком погашения, которые дают доходность порядка 8–10% годовых.
— С точки зрения рискованности вложений, акции как были достаточно рисковым финансовым инструментом, так им и остаются?
— Как показал 2022 год, самым рискованным способом вложений оказались все-таки не акции, а инвестиции в криптовалюты. Ценные бумаги, правда, в этом году тоже сильно теряли в стоимости, причем как российские, так и мировые. Однако даже среди падающих в цене бумаг можно найти отдельных эмитентов, которые чувствуют себя вполне неплохо в среднесрочной перспективе. И в целом, да, акции остаются более рискованным способом сбережения средств, чем другие финансовые инструменты.
— Если мы говорим об инвестировании, то можно ли в текущей экономической ситуации, не только сохранить, но и приумножить накопления? Или это практически игра с «пальцем в небо»?
— Мы видим, что сегодня во время повышенных темпов инфляции во всем мире приумножить свои средства очень сложно, если не невозможно. Если говорить о России, то инфляция прогнозируется в размере 13–14%, при этом ставки по депозитам, например, составляют 7–8%. Облигации дают менее 10%, акции падают. Поэтому в этом году действительно надо думать не о том, как заработать, а о том, как имеющиеся накопления сохранить.
— Достаточно много экспертов сегодня говорит о том, что в текущей экономической ситуации все большее значение приобретают вложения не в финансовые инструменты, а в качество жизни. Как вы относитесь к этому мнению?
— Конечно, нужно вкладывать деньги в образование, в здоровье, в недвижимость, в которой можно жить. Также многие интересуются произведениями искусства, в том числе современного, — обладание ими реально повышает эмоциональную составляющую жизни, и в дальнейшем, при перепродаже, можно получить и прибыль. Такие инвестиции сегодня действительно становятся все более востребованными.