На своём канале я не говорю о выборе отдельных бумаг, не анализирую графики и не выкладываю новости о компаниях. Всё из-за того, что я придерживаюсь индексного инвестирования, и эта информация никак не влияет на мои действия. Я просто покупаю индексный фонд и считаю, что это лучшее решение для частного инвестора.
Кстати, так считают и профессора экономики и финансов из Гарварда, Массачусетского технологического института (MIT), Йельского университета и прочих, а так же лауреаты Нобелевской премии. Например, цитата Яна Питер Кранен - профессор корпоративных финансов Франкфуртского университета имени Гете, директор Центра финансовых исследований.
Об этом я ранее на канале выкладывал пост.
Но почему же тогда у нас среди инвесторов большинство занимаются выбором отдельных акций и анализом компаний.
Разберём несколько причин такого упущения.
Низкая финансовая грамотность.
У большинства россиян низкая финансовая грамотность. Услышав слово "Инвестиции" россияне в первую очередь думают только о вкладах и недвижимости. Инвестициями через брокерский счёт занимаются несколько процентов. Хоть на Мосбирже и открыто более 20 млн. брокерских счетов, но больше половины пустые. И лишь 2-3% из всех россиян имеют какие-либо значимые суммы (более 10 тысяч) на БС.
Из этих 2-3% многие покупают отдельные акции. Посмотрев на блогеров, у которых рассказ о курице несущей золотые яйца вызывает больше доверия, чем исследования Нобелевских лауреатов и профессоров экономики.
Это очень хорошо иллюстрирует цитата писателя Ричарда Пауэрса: "Даже самые лучшие аргументы в мире не способны изменить ум человека. На это способны лишь хорошие красивые истории"
Индексное инвестирование очень скучное.
Если вы покупаете индекс, то это не требует каких-то знаний и умений. Вам просто нужно зайти в приложение брокера и нажать кнопку "Купить" - Всё!
Но, мы привыкли, что для получения результата нужно прилагать усилия и обладать специальными сакральными знаниями. Поэтому большинство держится подальше от того, что скучно. Людям нужен какой-то специальный навык или секретная информация.
Но инвестирование отличается от остальных областей. Здесь простой инвестор, купивший индекс на 10 лет, может показать результаты лучше, чем инвестиционная компания.
К примеру, посмотрите историю про Грейс Гронер.
Вкратце. В 1935 году Гронер приобрела три акции по шестьдесят долларов в Abbott Laboratories , где она также проработала 43 года. На протяжении многих лет ее акции дробились много раз, и каждый раз она реинвестировала дивиденды. У нее было мало потребностей, она жила в завещанном ей небольшом коттедже, покупала одежду на распродажах, но много путешествовала.
19 января 2010 года Гронер умерла. После ее смерти выяснилось, что ее состояние превышало семь миллионов долларов и было передано фонду, который она учредила перед смертью.
Обратите внимание, что хоть она и купила не индексный фонд, а отдельную акцию её результат был превосходным, несмотря на то, что она не обладала особым образованием и знаниями в финансовой сфере.
Из этого случая я сделал вывод о том, что результат в инвестировании сильно зависит от случайности, и нет никаких доказательств того, что именно у вас получиться так же "побить" индекс или профессионалов с Уолл-Стрит за счёт умений или везения.
Индексное инвестирование ничего не продаёт.
Если вы покупаете индекс, то вам практически не о чём рассказывать. Всё уже изложено и доказано научными трудами. А если вы занимаетесь активным управлением и покупкой отдельных акций, то можете выкладывать хоть по 3 статьи в день, продавать свои курсы или доступ к сигналам на покупку акций.
Брокерские фирмы и банки, предоставляющие брокерские услуги заинтересованы в том, чтобы получить комиссию. Это их доход. Если вы купите индекс, а потом через 10-20 лет продадите, то брокер получит копейки. А если покупать и продавать акции каждый месяц или каждый день, то комиссия увеличится в разы. При этом для вас, как инвестора, это будут расходы, которые ухудшают ваш результат.
Всё это приводит к тому, что мы видим. Так много людей анализируют компании, но никто не хочет получать средний рыночный результат. Большинство считает себя лучше среднего, что математически не возможно.
Дополнение. Последние события.
Не хотел выводить это как отдельную причину, но упомянуть стоит. Последний год из-за санкций и блокировки иностранных бумаг подорвалось доверие россиян к инвестированию из-за блокировки бумаг. Как иностранные фонды ETF, так и отдельные акции были заблокированы. Мы ощутили на себе риск блокировки, а так же стали замечать риск ETF провайдера, который может обанкротиться.
Но, считаю это должно исправиться. В США есть страховка SIPS (страховка ценных бумаг и денежных средств на брокерских счетах). Если бы у нас было подобное страхование, как и с вкладами, то было бы больше доверие граждан к инвестированию. И тогда покупка отдельных бумаг, и покупка фондов стала бы более безопасной. А как мы знаем, в первую очередь деньги любят безопасность, а уже потом доходность.
Вывод.
Я изложил основные несколько причин, из-за которых, на мой взгляд, индексное инвестирование не пользуется популярностью в России.
Я бы порекомендовал перед тем, как в следующий раз послушать разбор какой-то акции от блогера: подумать о том, что это анализ одного из худшего участника рынка. 90% торгов совершают институциональные инвесторы, обладающие специальными навыками, экспертами в различных областях, получающие информацию раньше вас. Именно против таких ребят вы и собираетесь торговать. Не переоценивайте свои знания и умения и хорошенько подумайте, перед тем как "Играть в шахматы на деньги против гроссмейстера"
Так же прикладываю цитату Чарльз Д. Элисс (Эллис был правопреемником Йельского университета, входил в совет директоров Гарвардской школы бизнеса.)
"Посмотрите профессиональный футбольный матч - очевидно, что ребята на поле быстрей, сильней и охотней переносят и причиняют боль, чем вы. Наверняка вы скажете:" Я не хотел бы играть против таких ребят". Но 90% торгов на бирже совершают институциональные инвесторы, и половина из этого объёма принадлежит 50 крупнейшим инвестиционным фондам, глубоко преданных делу, чрезвычайно хорошо подготовленных - это самые умные сукины дети в мире, работающие весь день напролёт. И знаете что. Я тоже не хочу играть против этих ребят"
На сегодня всё.
Подписывайтесь на мой канал в Яндекс.Дзен
А так же на мой телеграм-канал.
