Первые шаги в инвестициях

Урок № 4. Простые инвестиции.

Прошло достаточно времени с момента нашего первого урока. Вы давно уже ведете домашний бюджет, избавились от долгов, контролируете свои финансы и откладываете 10-20 % своего дохода. Настало время начать заниматься инвестированием.

Самый простой (но не очень доходный) вариант инвестиций – это банковский депозит. Но, к сожалению, проценты по вкладам в банках и высокая инфляция не принесут Вам доход. В лучшем случае Вы только сохраните свои сбережения.

Наиболее доступный инструмент инвестиций для начинающих – это паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Паевой инвестиционный фонд – это удобный и достаточно простой финансовый инструмент, с помощью которого Вы можете вложить деньги в различные ценные бумаги.

Паевые инвестиционные фонды обладают рядом важных преимуществ:

· ПИФами управляют портфельные менеджеры управляющих компаний, которые могут быстро реагировать на различные изменения рыночной ситуации и своевременно пересматривать инвестиционный портфель фонда.

· Паевые фонды предоставляют клиенту возможность в любой момент продать свой пай.

Прибыль, полученная фондом, не облагается налогом.

Для того, чтобы приобрести паи фондов, необходимо приехать в офис управляющей компании с паспортом и некоторой суммой денег и произвести покупку паев. Выбрать управляющую компанию Вы можете на сайтах, посмотрев рейтинг. Но не гонитесь за мгновенной прибылью и отбирайте управляющие компании, которые показывают стабильный результат на достаточно долгом промежутке времени (3-5 лет).

Возьмите для начала две управляющие компании и купите паи разных категорий. Пифы акций, облигаций, смешанные фонды. Само название ПИФов говорит о том, какие бумаги преобладают в данном фонде. Как я уже говорил в первом уроке, для того, чтобы получить результат Ваших инвестиций необходимо этим заниматься регулярно и в течение длительного времени. Поэтому Вы должны определить для себя с какой периодичностью Вы будете приобретать дополнительные паи. Это может быть раз в неделю или раз в месяц. И делайте это как минимум в течение года. Через некоторое время Вы увидите какие фонды Вам приносят наибольшую прибыль.

Вкладывая денежные средства в паевой инвестиционный фонд, Вы фактически заключает с управляющей компанией договор доверительного управления и становитесь владельцем инвестиционных паев. Паи выдает управляющая компания, осуществляющая доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.

Паевые инвестиционные фонды разделяются на три категории. Это фонды акций, фонды облигаций и смешанные фонды. По своей структуре они также разделяются на открытые, интервальные и закрытые.

Открытые фонды производят покупку и продажу паев каждый рабочий день.

Интервальные паевые фонды производят покупку и продажу паев в определенные периоды времени. Обычно это 2- 4 раза в год, в течение двух недель. Даты открытия и закрытия интервалов определены в правилах доверительного управления данного фонда.

Закрытые ПИФы создаются под какой-либо конкретный проект, и в этом случае продать свои паи можно только после окончания данного проекта. При этом закрытые фонды не обязаны выкупать свои паи, пайщики получают деньги только после прекращения деятельности фонда.

В зависимости от того, во что инвестирую управляющие компании фонду могут подразделяться на:

-фондом облигаций;
-фондом акций;
-фондом смешанных инвестиций;
-фондом фондов;
-фондом недвижимости ;

Инвестиционный пай - это именная ценная бумага. Пай удостоверяет право его владельца на долю имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

При операциях с паями пайщики фонда несут расходы.

Надбавка – это комиссионный сбор, взимаемый при покупке пая с каждого клиента паевого фонда.

Скидка – это комиссионный сбор, взимаемый при продаже пайщиком своего пая.

Стоимость чистых активов – это разница между стоимостью имущества, принадлежащего фонду и размером обязательств фонда.

Цена пая – СЧА деленная на количество паев.

Доход пайщика складывается из прироста стоимости его паев. Стоимость паев со временем может как увеличиваться, так и уменьшаться, в связи с тем, что изменяется рыночная стоимость ценных бумаг, которые входят в портфель данного фонда. В связи с этим есть риск убытков, связанных с изменением стоимости паев. Доходность фонда не гарантируется ни государством, ни управляющей компанией. Управляющая компания также не имеет право предоставлять какие-либо гарантии, обещания и предположения о доходности паевого фонда в будущем.

Что надо сделать

1. Посетите две управляющие компании.

2. Приобретите паи фондов акции, облигаций, смешанных фондов.

3. Регулярно (еженедельно, ежемесячно) докупайте паи.

4. Не прекращайте свои инвестиции как минимум в течение года.