Добрый день, дивидендные инвесторы!
На предыдущей неделе я размазал свои 5 000 рублей по позициям СБЕРа, Мосэнерго и Сегежи, а на сдачу взял длинную ОФЗ. Мои инвестиционные решения всё больше стали опираться на долю в портфеле.
Для тех кто меня читает в первый раз поясню, что я приверженец дивидендной стратегии и покупаю равными долями на равных промежутках времени - каждую неделю по 5 000 рублей.
Теперь предлагаю пробежаться по рынку и посмотреть, что можно интересного добавить в дивидендный портфель на этой неделе. Если у вас тоже есть интересные идеи, не забудьте поделиться в комментариях.
Обсуждение в комментах помогает принимать более качественные инвестиционные решения. Давайте вместе развивать Инвестсообщество - это я не про канал, а про инвестсреду в России.
НЕФТЕГАЗОВАЯ ОТРАСЛЬ
Потолок цен на нефть так и не могут принять, а обсуждаемая цена близка к реальной стоимости по которой покупают Российскую нефть.
Я всё больше убеждаюсь, что эмбарго и другие ограничения по нефти это фикция и сильно не скажутся на реальном бизнесе.
Это стоит использовать для покупки подешевевших нефтяных компаний, котировки которых продавят на негативном новостном фоне(принятие потолка и так далее).
Цены на Газпромнефть, Лукойл и Роснефть поддерживаются дивидендами, в меньшей степени последняя(по ней дивиденды меньше, чем прогнозировали). У Татнефти львиная доля экспорта идёт через нефтепровод "Дружба", что тоже вызывает множество вопросов.
Вероятно сейчас брать их рано и лучше понаблюдать со стороны, так как:
- Эмбарго ещё не вступило в действие, а новостное давление пока слабое;
- Дивидендные выплаты поддерживают большинство компаний.
ВНУТРЕННИЕ ИСТОРИИ
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИИ
Скучный Ростелеком ни кому не интересен и его ценник потихоньку сползает вниз и при этом он стабильно платит дивиденды.
Прогнозная дивидендной доходности 6,9% (это уже после выплаты налогов).
Согласен, что не интересно, когда есть компании, которые платят двухзначные дивиденды, но здесь есть стабильность за которую и приходится расплачиваться низкой доходностью.
Это причина по которой я держу около 1% в портфеле.
У Ростелекома есть аналог Таттелеком - тоже самое, но поменьше размером и находится на территории Республики Татарстан.
Стабильно платит дивиденды с 2007 года, хороший вариант для предсказуемых дивидендных выплат. Ценник не восстановился после объявления частичной мобилизации это даёт премию при покупке.
Прогнозная дивидендная доходность 10,9% (после уплаты налога).
МТС включают в список голубых фишек России. Это автоматически поддержит котировки компании, а вероятнее всего цена будет расти при ребалансировке ПИФов и БПИФов, которые следуют индексу голубых фишек РФ.
На момент 27 ноября прогнозная дивидендная доходность 13.9% после уплаты налога.
В индекс включают 16 декабря, а далее будет ребалансировка фондов. До этого момента, можно рассматривать добор позиции нашей лучшей дивидендной коровы.
ЭНЕРГОГЕНЕРАЦИЯ
Если рассматривать дочки Газпрома:
- ОГК-2 стоит дорого, дороже чем в начале февраля;
- ТГК-1 имеет апсайд из-за иностранного мажоритария, но новостей о выкупе его доли пока нет;
- Мосэнерго находится на нижней границе ценового коридора и сейчас достаточно интересна.
У меня есть каждая из этих компаний и они стабильно платят дивиденды. Электрогенерацию в портфеле можно рассматривать, как умеренную по рискам.
Они обеспечивают стабильные и предсказуемые дивиденды, а сама отрасль относится к защитной части. Но из-за геополитических рисков, считать её консервативной - так как защитная, не поворачивается язык.
Не заплатили только ТГК-1 из-за иностранного мажоритария, но это временно, деньги пока копятся внутри компании.
Фундаментально они не сильно отличаются по качеству, но отличаются по цене и сейчас интересна для покупок только Мосэнерго(Если ещё не читали, то ссылка на обзор будет внизу).
Дочки Россетей платят промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2022 года, так как материнская компания проводит реорганизацию и утвердила большую инвестпрограмму, проще говоря ей нужны деньги.
Пока за консолидацию боятся не стоит так как ФСК и Россетям нужно закончить слияние и наладить работу менеджмента.
По возможности рассмотрите сокращение долей в дочках, чтобы снизить потери при консолидации Россетей. Она будет, но вопрос только когда.
А благодаря промежуточным дивидендам вам дадут возможность выйти из активов по более привлекательной цене.
ИДЕЯ С ИНОСТРАННЫМИ МАЖОРИТАРИЯМИ
Энел Россия или ЭЛ5-Энерго (новое название компании) наконец-то пошла в рост после выкупа доли иностранного мажоритария, но здесь идея чисто спекулятивная, и это не тема данной статьи.
А вот Юнипро и ТГК-1 в дивидендном ключе очень интересны. Причём более интересна Юнипро, на балансе компании деньги есть, но нет возможности их выплатить, что и давит на цену.
Основной риск, что её может выкупить Интер РАО, который не любит платить дивиденды, но если вы оцениваете такой риск маловероятным, то здесь можно "зафиксировать" двухзначную дивидендную доходность.
Прогнозная дивидендная доходность на уровне 13.2% (после уплаты налога).
Вероятно, даже при выкупе Интер РАО, цена уйдёт вверх и вы сможете спокойно закрыть позицию по компании в плюсе.
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СЕКТОР
У МАГНИТА крайне низкие дивиденды и на мой взгляд компания не интересна по такой цене, а вот по 4 400 рублей за акцию я бы стал покупать.
С другой стороны, я рассматриваю добавления Магнита в портфель для диверсификации даже по такой цене, но дивидендной идеи здесь нет.
Прогнозная дивидендная доходность 5.67% (после уплаты налога).
ЧЕРКИЗОВО аналитически я не покрывал ни разу, но в плане дивидендов и диверсификации портфеля подойдёт. Если уж и брать из потребительского сектора, то вместо Магнита сейчас лучше взять эту компанию.
Она безусловно не дешевая, но определенно стоит вашего внимания, планирую её детально рассмотреть в ближайших статьях.
Прогнозная дивидендная доходность 11,5% (после уплаты налога).
СТРОИТЕЛЬНАЯ ОТРАСЛЬ
Отрасль испытывает сильное давление из-за геополитического кризиса это даёт большую премию к покупке. При этом Правительство РФ будет всеми способами поддерживать отрасль, так как это один из столбов экономики. Так что риски тут не такие и большие в долгосрочной перспективе.
Спекулятивно можно рассматривать ЛСР и ПИК. Переоценка однозначно будет после окончания СВО, но не уверен, что стоит так рисковать(Есть идеи лучше).
ЛСР можно рассмотреть, как дивидендную идею с прицелом на долгосрок, но это с натяжкой. Я бы лучше не лез, у меня есть ЛСР, но планирую просто держать.
А вот Самолёт интересен. Компания быстро развивается:
- у неё большой земельный фонд;
- запускает свои РЕЙТы;
- платит небольшие дивиденды, но при этом является компанией роста;
- не восстановилась цена после объявления частичной мобилизации.
В целом интересная идея с большим апсайдом по цене, а вот в плане дивидендов не очень перспективна. Стоит держать в портфеле небольшую долю, присмотритесь.
Прогнозная дивидендная доходность 5% (после уплаты налога).
ОТДЕЛЬНЫЕ ИСТОРИИ
СБЕР останется в наших сердцах, как топовая идея, хотя сейчас я рассматриваю её уже как спекулятивную.
У нас была возможность набирать позицию и по 100 рублей, и по 120 рублей. Об этом я писал весь этот год.
Мы однозначно идём на 160 рублей, как только в отчёте за ноябрь мы увидим прибыль.
Московская биржа на удивление хорошо зарабатывает, даже с уходом не резидентов. Это вечная акция, которую должен держать дивидендный инвестор, риски здесь как и у любой другой финансовой компании.
Финансовый сектор один из первых складывается в кризис, а у нас они происходят часто. Это причина не набирать много, но ценник хороший, чтобы добрать сейчас позицию.
Прогнозная дивидендная доходность 9.7% (после уплаты налога).
Котировки СЕГЕЖИ так и болтаются в районе 5 рублей за акцию, ждём новостей о дивидендах в январе 2023 года. Отличное время для усреднения.
Здесь конечно больше идея для роста бизнеса, но дивиденды тоже продолжат платить, так как материнская компания АФК Система нуждается в деньгах.
Прогнозная дивидендная доходность 6.1% (после уплаты налога).
Алроса так и не раскрывает отчётность. Самое интересное, что компания может спокойно продавать алмазы в Европу, а значит продажи есть.
Менеджмент подтвердил, что добыча идёт по плану в 2022 году, а значит и есть что продавать. Но больше никакой информации - тишина.
Тишина напрягает и увеличивает риск, что в компании есть какие-то проблемы. С другой стороны, здесь большой апсайд переоценки.
Прогнозная дивидендная доходность 8.5% (после уплаты налога).
С учётом отказа от дивидендов в 2022 году, меня смущают такие низкие прогнозы по дивидендам. Возможно это из-за капитальных затрат на восстановление рудника МИР, но судя по проекту восстановления( срок работы 6-9 лет) ждать тогда больших дивидендов не стоит.
Всё станет ясно когда появится годовой отчёт от компании,правда и цена на неё поменяется.
ЧТО БУДУ ДЕЛАТЬ Я
Я как всегда хочу купить всё, но денег только 5 000 рублей.
Если ничего не поменяется, то для себя я рассматриваю такие варианты:
- Покупка Таттелекома. Двухзначные дивиденды в стабильном и предсказуемом бизнесе. Отлично подойдёт для диверсификации денежного потока.
МТС не могу уже набирать и так 12.2%.
- СБЕР. Больше как спекулятивная идея на пару лет. Нужно попробовать чуть-чуть нарастить объём портфеля активными инвестициями.
- Мне покоя не дают металлурги: НЛМК и ММК. Пока дивидендной идеи здесь не вижу, но есть внутреннее желание нарастить долю.
- Слежу за потребительским сектором. Не нравится цена - дорого. Но продовольственные компании не представлены в портфеле и хочется это поменять.
На этом всё, надеюсь было полезно, друзья! Хорошей и продуктивной недели, жду ваше мнение по идеям на неделю! До встречи в комментариях.
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Консультирую по личным финансам в г. Иваново. Моя личная страница в VK. Добавляйтесь и пишите, буду рад пообщаться.
P.S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.