«Глоракс» зарегистрировал выпуск. «Аренза-Про» утвердила программу. «Селектел» и ЛК «Дельта» повысили кредитные рейтинги. «Пионер-Лизинг» и МФК «Быстроденьги» установили ставки купонов по выпускам в обращении. «Промомед ДМ» подтвердил рейтинг кредитоспособности. Компания «ДелоПортс» подвела итоги оферты. «Эфферон» завершил размещение выпуска за один день торгов.
01
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Глоракс» серии 001Р-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00060-L-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
Ранее сообщалось, что «Глоракс» в первой половине декабря планирует провести сбор заявок инвесторов на двухлетний выпуск облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне не выше 14,5% годовых. Купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Организаторы — BCS Global Markets и Газпромбанк .
АКРА 1 ноября подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне BBB-(RU) со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 1,5 млрд рублей.
02
Совет директоров ООО «Аренза-Про» предварительно утвердил программу облигаций серии 001Р объемом 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 15 лет. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг, размещаемых в рамках программы, по усмотрению эмитента.
«Эксперт РА» 31 августа подтвердил рейтинг кредитоспособности «Аренза-Про» на уровне ruВB-, изменив прогноз с «развивающегося» на «стабильный».
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании на 300 млн рублей.
03
«Эксперт РА» и АКРА повысили рейтинг кредитоспособности ООО «Селектел» до уровня ruA+, установив стабильный прогноз. Повышение рейтинга связано с сокращением уровня долговой нагрузки ниже прогнозируемых показателей в прошлом году и дальнейшим снижением метрик, в частности, отношение долга к EBITDA LTM менее 2х. Компании удалось удержать на комфортном уровне процентную нагрузку, а также сохранить высокую маржинальность бизнеса, несмотря на возникшие риски поставок и рост цен оборудования и комплектующих после введенных санкций.
Сдерживающее влияние на оценку блока бизнес-рисков продолжает оказывать умеренно высокая диверсификация выручки. По итогам 2021 г. и шести месяцев 2022 г. более 60% выручки приходится на услуги Bare Metal (сдача в аренду серверов) и приватных облаков, более 20% — услуги публичных облачных платформ, 12% — аренда стоек. Компания продолжает сохранять лидерство в сегменте Bare Metal и приватные облака с долей более 60%. Давление на оценку рыночных позиций продолжает оказывать небольшой размер бизнеса в виде выручки (6,2 млрд рублей) и EBITDA (3 млрд рублей) за девять месяцев 2022 г.
Уровень долговой нагрузки оказывает умеренно позитивное влияние на рейтинг. За период с 30 июня 2021 г. по 30 июня 2022 г. показатель Долг/EBITDA LTM с учетом аренды сократился с 3,4х до 2,1х, что меньше прогнозируемых показателей в прошлом году, а отношение EBITDA LTM к годовым процентным платежам несколько улучшилось: с 4,7х до 4,9х. Улучшение метрик долговой и процентной нагрузки связано с ростом EBITDA в результате увеличения клиентской базы, потребления IT услуг, а также повышения цен. По оценкам агентства метрики продолжат свое улучшение на фоне роста EBITDA.
В настоящее время в обращении находится два выпуска облигаций компании объемом 6 млрд рублей.
04
«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности ООО «Лизинговая компания «Дельта» до уровня ruBВB со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. Повышение рейтинга обусловлено ростом достаточности собственного капитала, снижением долговой нагрузки и увеличением эффективности деятельности при поддержании прочих финансовых метрик на комфортном уровне на продолжительном горизонте рейтингования.
По итогам первого полугодия 2022 г. ЛК «Дельта» занимает 32-е место по размеру лизингового портфеля и 28-е — по объему нового бизнеса в рэнкинге «Эксперт РА». Компания предоставляет услуги лизинга преимущественно на территории Сибирского и Дальневосточного федеральных округов (58% и 37% портфеля соответственно на 1 октября 2022 г.).
В структуре фондирования компании преобладают банковские кредиты около 57% пассивов на 1 октября 2022 г., при этом отмечается адекватная концентрация на крупнейших кредиторах (доля крупнейшего кредитора составила 20% пассивов на 1 июля 2022 г.). Компанией в полной мере соблюдаются ковенанты по выданным кредитам. Коэффициент долговой нагрузки снизился до 3,4 на 1 октября 2022 г. против 4,9 годом ранее, при этом коэффициент покрытия процентных расходов EBIT по-прежнему составляет около 2. Текущая и прогнозная ликвидность компании оцениваются как адекватные.
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций объемом 370 млн рублей.
05
ООО «Пионер-Лизинг» установило ставку 47-го купона облигаций серии БО-ПО2 на уровне 13,75% годовых.
С десятилетними бумагами объемом 300 млн рублей компания вышла на биржу в марте 2019 г. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона привязана к ключевой ставке Банка России. Купоны ежемесячные. Ставка 46-го купона — 13,75% годовых.
Сегодня, 25 ноября, начинается сбор заявок в рамках оферты по выпуску серии БО-П01, который продлится до 1 декабря. Дата выкупа бумаг — 8 декабря.
«Пионер-Лизинг» имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.
В настоящее время в обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 1,27 млрд рублей.
06
ООО «МФК «Быстроденьги» установило ставку 8-го купона выпуска облигаций серии 001P-01 на уровне 12,5% годовых.
Компания завершила размещение трехлетнего выпуска номинальным объемом 150 млн рублей в июле 2022 г., реализовав 88% займа на 132 млн рублей. Ставка купонов рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на пятый рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 5%. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей.
«Эксперт РА» в июле подтвердил рейтинг кредитоспособности МФК «Быстроденьги» на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится два выпуска классических облигаций компании общим объемом 532 млн рублей.
07
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО «Промомед ДМ» на уровне ruА- со стабильным прогнозом.
Позиции компании на российском фармацевтическом рынке оцениваются агентством на среднем уровне. Доля группы «Промомед» на текущий момент составляет 2,6% в стоимостном объеме на рынке РФ, по данным независимых источников (1,4% годом ранее). Помимо ведущих позиций по продажам препаратов для лечения коронавируса компания — лидер в сегменте эндокринологии по лечению ожирения, а также управления пищевым поведением. Организация входит в топ-5 крупнейших производителей антибиотиков в России. Производственные мощности группы расположены в Саранске.
Группа «Промомед» проводит взвешенную финансовую политику и имеет комфортный уровень долговой нагрузки. Объем долга с учетом арендных обязательств на 31 декабря 2021 г. составил 4,8 млрд рублей (на 31 декабря 2020 г. — 4 млрд рублей). Отношение долга к показателю EBITDA за отчетный период составило 0,6х (за аналогичный период прошлого года — 1,0х), а отношение долга к FFO – Capex Maint — 1,0х и 1,4х соответственно. В 2022 г. компания дополнительно выпустила облигационный заем на 2,5 млрд рублей, а также привлекла займы от фонда развития промышленности для цели финансирования инвестиционной программы. Уровень покрытия процентов оценивается положительно: отношение EBITDA к процентам за 2021 г. составило 17,5х, по итогам 2020 г. — 13,5х. Агентство не ожидает роста уровня долговой и процентной нагрузки в среднесрочной перспективе.
В настоящее время в обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 5 млрд рублей.
08
ООО «ДелоПортс» выкупило по оферте облигации серии 01 на 81 тыс. рублей.
Десятилетние бумаги объемом 3 млрд рублей компания разместила в ноябре 2015 г. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка текущего купона составляет 0,01% годовых. Купоны полугодовые.
«Эксперт РА» в декабре 2021 г. повысил рейтинг кредитоспособности «ДелоПортс» до уровня ruAA- и изменил прогноз на «стабильный».
В настоящее время в обращении находится также выпуск облигаций компании, номинированный в долларах, объемом $140 млн.
09
АО «Эфферон» завершило размещение пятилетнего выпуска облигаций серии 01 объемом 150 млн рублей за один день торгов. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 17,5% годовых, ставка 5-12-го купонов — 13,5% годовых, ставка 13-20-го купонов — 12,5% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация — 25% от номинала будет погашено в дату окончания 12-го купона — а также досрочное погашение облигаций по требованию их владельцев при нарушении ковенант и возможность частичного досрочного погашения по усмотрению эмитента.
«Эксперт РА» в июле присвоил компании рейтинг кредитоспособности на уровне ruВВ со стабильным прогнозом.
Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.