Добрый день, частные инвесторы!
Давайте обсудим тему инвестиционного горизонта, какой он должен быть и какие проблемы возникают при планировании инвестиций.
Статья будет полезна новичкам и тем, кто давно инвестирует, особенно, если у вас нет бумажной инвестиционной декларации в которой должен быть прописан горизонт инвестирования.
Буду признателен, если поделитесь своим опытом в комментариях, это будет полезно "сомневающимся".
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ГОРИЗОНТ ОТ ЦЕЛИ
Один из вариантов построения инвестиционного горизонта опирается на цели и алгоритм его прост:
- Описать цель;
- Оцифровать её в стоимость;
- Спрогнозировать время достижения при определенных инструментах. Соотнести риск/доходность.
Здесь возникают проблемы при коротком горизонте инвестиций.
Дело в том, что в большинстве своём, люди любят видеть результат сразу, достаточно малое количество людей готовы трудиться и применять много усилий, а результат увидеть намного позже.
Наверное слышали про эксперимент с зефиркой и детьми, где им предлагали подождать 15 минут и получить две зефирки, вместо одной сейчас... Большинство выбирало сейчас.
Во взрослой жизни мы видим это в кредитах, нам зачастую проще взять кредит и получить "сейчас" с переплатой, чем копить. Хотя в большинстве случаев это не разумно.
Основная опасность в том, что рынок волатилен и можно прийти на фондовый рынок в плохие года, тогда вы будете недовольны результатом первых 3-5 лет инвестиций и можете забросить это дело.
Спойлер: в плохие года, как правило и создают трамплин для инвестиций.
На таком коротком промежутке времени лучше использовать консервативные инструменты в виде ОФЗ и корпоративных облигаций крупных компаний.
Грубо говоря, заменить депозит облигациями без особого повышения риска. Но и рост активов будет в основном из-за дополнительных пополнений счёта.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ГОРИЗОНТ ДЛИННОЮ В ЖИЗНЬ
Если вы посмотрите теорию инвестиционного консалтинга то увидите, что инвестиционный горизонт должен быть длинною в 15-40 лет.
Достаточно сложно представить такое планирование, когда в жизни всё так быстро меняется. Но именно долгосрочное планирование даёт определенность, просто нужно делать и делать.
К примеру, когда я смотрел на свои результаты инвестирования за первый год и потом за два года, то результаты почти не ощущаются. Что толку от приходящих дивидендов в 150 или 500 рублей с эмитента, но я продолжил.
И вот в конце ноября 2022 года, я инвестирую уже 4 года. Точнее всего 4 года, а результаты даже при таком коротком времени становятся заметны. Прогнозные дивиденды на следующий год моего портфеля уже составляют чуть более 3 000 рублей в месяц (после вычета налога в 13%).
При этом я инвестирую всего 15% доходов семьи и 50% от премий, которые бывают крайне редко.
С учётом, что следующий год не будет "жирным" на дивиденды, я считаю это неплохим результатом, если сравнивать с 0. А такой результат мог бы быть, если бы я не продолжил.
Это всё я пишу для того чтобы те, кто инвестирует 2-3 года поняли, что делать какие-то выводы раньше 7-10 лет нет смысла. Нужно инвестировать приемлемую для вас сумму и не заморачиваться.
Так как нам важно самим почувствовать результат, в начале вас держит только вера и планирование по годам. Так вы сможете оценивать своё движение. Ставьте цель на год чуть выше, чем "12 * ежемесячное пополнение" и тогда у вас появиться дополнительная мотивация расти и ощущение движения.
В ЧЁМ СМЫСЛ ДЛИННОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ГОРИЗОНТА
Так как мы определились, что главное не сойти с инвестиционного пути в первые 5-7 лет. Давайте кратко посмотрим, почему длинный горизонт работает.
На длительном периоде рост рынка выше инфляции, это связано с развитием компаний.
По идее индекс рынка должен расти на инфляцию + ВВП страны.
Разумеется он не совпадает, но направление всё равно будет в правый верхний угол графика:
- Инфляция перекладывается на конечного потребителя;
- В номинальном выражение выручка и прибыль компаний растёт;
- Выручка и прибыль растёт не только из-за инфляции, но из-за развития компаний: выпуск новой продукции и расширение рынков сбыта. Это всё со временем находит отражение в цене.
Вот только, чтобы почувствовать этот результат нужно время. Так как это всё работает с определенным временным лагом и он бывает разный в зависимости от общих условий.
Но самый мой любимый момент, что благодаря развитию компаний прибыль растёт выше инфляции, а значит растут и дивиденды, как часть прибыли.
Если вы инвестируете и по какой-то причине сделаете паузу, то ваши пассивные доходы всё равно будут подрастать сами.
В книге Заметки инвестирования АРСАГЕРА есть расчёты роста дивидендов и там вы увидите, что дивиденды на длительном промежутке времени растут на инфляцию + 2%.
Вы же не сомневаетесь, что инфляция будет всегда и что люди всё равно будут потреблять товары и услуги. Тогда и сомневаться в росте своих активов тоже нет смысла, но проверить своим опытом вы сможете лет за 7-10.
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Пишите, буду рад пообщаться!
P.S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.