Основные макроэкономические показатели крупнейших стран
Источник: tradingeconomics.com
График 1 Стоимость нефти Brent
finam.ru
График 2 Стоимость квартиры в Москве
irn.ru
График 3 Рынок ОФЗ
Мосбиржа
График 4 Доходность депозита
ЦБ
Объем размещений ОФЗ по итогам трех аукционов 16 ноября на открытом рынке (823 млрд рублей) оказался в 20 раз больше объема привлечения неделей ранее. Минфин России разместил все доступные остатки облигаций на 750 млрд рублей, что стало максимумом в истории рынка российского госдолга. Спрос по итогам трех аукционов достиг 1,2 трлн рублей. Причем основной интерес вызывали облигации с плавающим купоном: объем заявок на них превзошел размеры предложения на 20% и превысил 904 млрд рублей.
По словам главного аналитика долговых рынков БК «Регион» Александра Ермака, в ходе аукциона удовлетворена 31 заявка, на четыре крупнейшие пришлось 360 млрд рублей.
Основными покупателями флоатеров, то есть облигаций с плавающей ставкой, стали крупные банки. Напомним, флоатеры позволяют защититься от риска изменения уровня ставок.
Перед этим в ходе аукциона месячного репо банки заняли в ЦБ 1,39 трлн рублей под 7,6%. Это можно сравнить с программой количественного смягчения, при котором банки выкупают большой объем облигаций на заемные деньги ЦБ.
При размещении выпусков с фиксированной ставкой (ОФЗ-ПД) и переменным номиналом (ОФЗ-ИН) также наблюдался высокий спрос. На ОФЗ-ПД он составил почти 254 млрд рублей. Минфин в итоге разместил десятилетние облигации на сумму почти 54 млрд рублей, что более чем втрое превысило объем долга на предыдущей неделе. Средневзвешенная доходность составила 10,18% годовых.
На аукционе по размещению ОФЗ-ИН спрос превысил 37 млрд рублей, удовлетворена была примерно половина заявок — чуть более чем на 19 млрд. По итогу аукционов, по оценкам главного аналитика Промсвязьбанка Дмитрия Монастыршина, доходность ОФЗ сроком более семи лет снизились на 10–20 б. п. в дневном выражении. По итогам пяти аукционов в октябре и ноябре объем привлечения средств составил 1,26 трлн рублей, что в восемь раз превысило план на квартал.